為適應水利工程建設投融資多元化發(fā)展的新要求，增強貸款能力測算的可操作性，適應國家關于行政審批程序簡化的要求，國家發(fā)改委和水利部委托水利部水利水電規(guī)劃設計總院、國家投資項目評審中心和中國國際工程咨詢公司聯(lián)合開展重大水利建設項目貸款能力測算指南的編制工作。為更好地服務于測算指南編寫工作的開展，三家單位聯(lián)合組成調研組于12月14日、16日前往浙江、福建兩省，對六個典型重大水利建設項目展開調研工作。
一、調研項目基本情況
（一）浙江省
1、分水江水利樞紐工程
分水江水利樞紐是以防洪為主，結合發(fā)電，兼顧灌溉、供水的綜合利用的大Ⅱ型水利工程，防洪庫容1.44億m3，提高下游沿江兩岸鄉(xiāng)鎮(zhèn)、農田的防洪能力；電站裝機容量30MW，多年平均發(fā)電量6837萬kw·h，2005年10月電站正式投入試生產。
2001年，國家計委批復初步設計概算建設總投資78700億元，其中省及地方配套資金77500萬元，向銀行貸款15000萬元。2007年工程調整概算為92500億元，并采用以水力發(fā)電公司資產及電權抵壓向地方工商銀行貸款18000億元，于2008年還款結束。
2、長興縣合溪水庫工程
合溪水庫是一座以防洪、供水為主的大（2）型水庫。水庫總庫容1.11億m3，設計多年平均供水量6047萬m3，可向城鎮(zhèn)及周邊8個鄉(xiāng)鎮(zhèn)提供生活、工業(yè)用水清潔水源，根本上緩解區(qū)域供水緊張狀況。于2012年6月正式向縣城供水。
2005年，國家發(fā)展改革委批復總投資為90361萬元。實際完成總投資140800萬元。向中國銀行和國家開發(fā)銀行貸款占46%，資本金占54%。
3、舟山大陸引水一期工程
舟山大陸引水一期工程于1998年正式實施，工程從寧波姚江引水，穿越杭州灣灰鱉洋海底至舟山本島，工程全長76km，輸水管道全長67km，年平均引水總量2160萬m3。
1998年3月，可行性研究批復總投資為33000萬元。截止2003年，累計資金到位32628萬元，其中中央補助8550萬元，省市級補助資金3900萬元，銀行貸款20986萬元。
（二）福建省
1、九龍江北溪引水工程
九龍江北溪引水是以農業(yè)灌溉為主，兼有工業(yè)、城鄉(xiāng)生活、改善水質環(huán)境等綜合利用的水利工程。灌溉面積 41.4萬畝，主要灌溉龍海市紫泥鎮(zhèn)農田，主要補充相鄰的九龍江西溪旱年之水量不足。主要向廈門經濟特區(qū)、漳州及龍海的工農業(yè)生產和城市生活供水。于1980年5月建成通水，1982年11月全面竣工。
工程實際到位資金66560萬元，其中資本金為51960萬元，銀行貸款為14600萬元。
2、枋洋水利樞紐工程
枋洋水利樞紐主要為滿足自身流域各類用水中長期需求的前提下向廈門供水，與北溪引水工程實現(xiàn)水量互補，同時兼顧發(fā)電。水庫總庫容1.23億m3，年均可向廈門調水2.1億m3，壩后電站裝機容量1.2萬kw。
2013年11月，初步設計概算批復總投資23.02億元。工程投資中30%為自有資本金，其余的70%向商業(yè)銀行貸款籌措解決。截至目前，累計完成投資15.7億元。其中，2015年水利部劃撥2億元專項資金，12月國家發(fā)改委安排國家專項建設基金低息貸款3億元，其余1.8億元建設資金通過銀行貸款的形式解決。
3、仙游金鐘水利樞紐工程
仙游金鐘水庫總庫容1.06億m3，是一座具有多年調節(jié)性能的大型水庫。解決了沿線一百多萬人的用戶供水安全和灌溉問題，為莆田市全面推進'跨越發(fā)展、宜居港城'建設提供優(yōu)質的水源保障。于2014年12月31日全面實現(xiàn)通水。
2006年，工程可研批復總投資71066萬元，其中，中央補助資金8000萬元，省級補助資金3000萬元，地方配套資金34070萬元；銀行貸款25996萬元（含利息），截止目前為止，累計完成投資7.9億元，項目向國開行、農行貸款占48%，地方配套占到32%。
二、 存在問題及原因分析
通過本次實地調研，與相關主管單位及業(yè)主單位進行座談，并對收集資料進行分析與總結，初步認為建設項目在貸款能力測算中存在以下幾個方面問題。
（一）關于資金籌措
1、 調概現(xiàn)象普遍
通過對上述六個項目，除枋洋水利樞紐、舟山大陸引水一期工程尚未運營外，其余4個已經建成或近期完工，已建成的水利工程普遍存在超概現(xiàn)象。分水江水利樞紐超出部分投資以增大貸款投入為主；合溪水庫調概超出部分以地方配套投入為主，超概部分占批復的43%，實際地方配套資金到位率166.5%。以舟山大陸引水工程為例，從設計到竣工周期長，移民征地標準發(fā)生較大變化，并且浙江區(qū)拆遷費高于其他地區(qū)，原批復投資在工程建設當年的價格水平下無法覆蓋工程建設內容。由于重大水利工程均屬于省、市重大項目，對支撐地方經濟、社會發(fā)展具有重要意義，為保證工程順利建設，工程超概部分投資多由當?shù)卣斦档缀驮龃筚J款比例為主。
2、 公益、準公益性水利項目貸款使用率低
上述六個項目，金鐘、枋洋水利樞紐工程具有供水、發(fā)電任務，上述項目具有一定的經營性，工程實際建設中均使用了貸款，貸款本金占靜態(tài)總投資比例在43%以下，貸款使用率不高。而其余四個項目多以防洪為主、兼顧灌溉、航運等任務的公益性、準公益性的四個項目，貸款到位率偏低，如合溪水庫、分水江水利樞紐工程實際貸款到位率竟不足21%。貸款使用率低主要為由于水利項目大都具有公益性和準公益性質，有限的經濟效益，降低了部分項目的貸款能力，從而也影響了銀行對項目融資的積極性。
3、 地方配套資金部分未落實
從上述調研的兩個省看，中央和省級資本金均能到位，區(qū)縣配套資金部分落實存在一定的困難。例如，舟山大陸引水一期工程批復區(qū)縣配套資本金占靜態(tài)投資25%，實際到位僅占靜態(tài)投資4%；仙游金鐘水利樞紐批復區(qū)縣配套資本金占靜態(tài)投資50%，實際到位僅占靜態(tài)投資38%。從調研的項目和座談了解的情況來看，由于地方財力有限，加之重大水利建設項目投資較大，后期建設費用不斷提高，區(qū)縣配套資金存在一定的困難，多靠貸款形式彌補資本金缺口，在一定程度上緩解了地方配套資金的壓力。
（二）關于成本費用
以分水江水利樞紐工程為例分析，采用2011~2016年實際成本與設計成本相比，實際運行成本較高的原因在于實際工資及福利費，平均近六年職工薪酬占運營成本的63%左右，大大高出測算成果，達到運營成本的一半以上。從職工薪酬費用來看，運營階段較設計階段大幅上漲，漲幅達3~6倍，職工薪酬大幅上漲的主要原因是物價上升，生活成本增加，時間跨度越長，漲幅越明顯。
2、財務報表中大修費和折舊費未計提
上述六個項目中，均發(fā)生由于項目運營初期收入較低，財務狀況不佳，大修費均未足額預提，折舊費尚未提取或未足額計提。如九龍江北溪引水工程1982年全面竣工，運行期長達30多年，2011~ 2012年完成工程除險加固工程和左龍渠龍海段一、二期改造工程，未將大修理費和折舊費一起計提，并且申請大修基金補助，造成未來運行20年后大修理時還會反復出現(xiàn)此類問題。對項目良性運行帶來一定的財務風險。
（三）初期達產率
從分水江、合溪水庫、仙游金鐘、九龍江北溪引水等有供水任務且已運行的4個項目來看，合溪水庫和仙游金鐘供水初期達產率均為49%左右，九龍江北溪供水初期達產率不足于10%，實際供水初期達產率均低于原設計方案。
分水江水利樞紐初步設計平均發(fā)量為6486萬kW·h，從2005年并網發(fā)電以來多年平均發(fā)電量為6520萬kW·h，最大發(fā)電量年份為2015年，發(fā)電量為10122萬kW·h，最少發(fā)電量年份為2007年，發(fā)電量為4204萬kW·h，完全達產年數(shù)為6年。
（四）關于水價、電價
上述項目中金鐘、合溪水庫、九龍江北溪引水工程正式通水，前二個項目供水水價較測算水價低，低至29%，供水項目自身難以維持經營。如金鐘水利樞紐工程可研設計城市供水水價為0.7元/m3，實際執(zhí)行水價為0.5元/m3，為原設計水價的71%。主要由于水價的制定通常要通過政府機構批準，當?shù)匚飪r部門綜合考慮成本、用戶可承受能力等因素，從本次調研情況來看，大部分在工程實際運營階段，物價部門核定的供水水價往往低于原設計水價。
對兩個省份農業(yè)水價進行的調查，已建成的九龍江北溪引水和仙游金鐘水利樞紐等項目均有灌溉任務，其中仙游金鐘樞紐設計農業(yè)水價為0.067元/m3，但目前該工程均無灌溉水費收入，灌溉水費征收困難。
（五）關于銀行貸款條件
從調研的水利工程貸款優(yōu)惠情況來看，總體上銀行對重大水利工程貸款優(yōu)惠條件不多。合溪水庫、仙游金鐘水利樞紐等已落實貸款。本次調研工程實際貸款利率為多以基準利率為主，合溪水庫貸款利率均中國銀行基準利率上浮10%。除建設期免還本金外，無其他優(yōu)惠條件。例如九龍江北溪引水工程建設年代相對早，國家關于重大水利工程貸款優(yōu)惠政策尚未完善，金融機構對于水利工程貸款優(yōu)惠政策自然較少，也均未享受到政策貸款；
三、總結及建議
通過對東南地區(qū)實地調研座談，了解已建水利項目已發(fā)揮較好的防洪和發(fā)電效益。受國家和浙江省稅務局政策要求，水利建設基金暫停征收和銀行融資受政府債務限制，進一步加劇水利建設資金缺口問題，加大銀行融資用于水利建設難度等影響，給項目資金籌措和借貸造成一定的壓力。
本次調研在存在問題及分析的基礎上，對重大水利工程項目貸款能力測算工作提出以下建議：1、地方政府和相關部門工程加強配套設施建設，盡快發(fā)揮工程效益，提高水產品的服務水平；加快城市計量系統(tǒng)的改造，使水廠對每戶每月用水量能準確計量，并及時收取到水費，穩(wěn)固項目對財務收入的流入。2、對于折舊費和修費費存在提取率不足的項目，建議進行貸款能力測算時，應考慮預留工程大修費用，并結合市場經濟環(huán)境與現(xiàn)行財稅政策變化，適當考慮成本費用增長幅度。3、充分考慮各項風險因素影響，從降低地方政府財政負擔的角度出發(fā)，合理確定項目貸款能力，并留有一定余度。
聲明：本文僅代表作者個人觀點，不代表所在機構立場；轉載請注明來源和作者，否則將追究法律責任。
聯(lián)系客服
