高收入忙碌型家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的“懶人”理財(cái)法
（文前提要）夫妻倆月收入合計(jì)超過了3萬元，每月和每年的結(jié)余也都頗豐。面對(duì)忙碌的生活，他們?cè)撊绾巫尙F(xiàn)有的資產(chǎn)更好地“轉(zhuǎn)動(dòng)”起來，讓他們獲得工資以外更多的被動(dòng)性收入？同時(shí)讓他們最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的理想？
夫妻收入較高結(jié)余多
1967年出生的羅先生現(xiàn)在在一家外企工作，月薪23000元（稅后）。羅太太1966年出生，也在一家外企工作，月薪9000元（稅后）。也就是說，兩人的稅后月收入合計(jì)超過了3萬元。
而他們的月度結(jié)余也超過了2萬元。因?yàn)橐患胰诿吭碌目傞_銷基本在9000到10000元之間。主要支出項(xiàng)目有：2000元左右的水電煤通訊家庭生活品等基本生活開銷，800元的子女教育費(fèi)用，200元的醫(yī)療保健費(fèi)用，以及6000元的變動(dòng)生活費(fèi)用。這部分開支主要是為了改善生活質(zhì)量以及工作所需的一些外出就餐、娛樂以及購置服飾化妝品等費(fèi)用。
年度性的資金流入流出方面。首先，夫妻倆的年終獎(jiǎng)合計(jì)有3萬元左右。還有一些存款利息收入和基金投資收益，這部分每年產(chǎn)生的數(shù)額自然不同，今年合計(jì)有2.8萬元左右。年度開支主要是1萬元的家庭人身保險(xiǎn)保費(fèi)、4000元的車險(xiǎn)保費(fèi)，以及1.5萬元左右的旅游、人情等雜項(xiàng)支出。他們的年度性結(jié)余一般也可以有3萬元左右。
資產(chǎn)規(guī)模較大無負(fù)債
羅先生一家目前居住的這套房產(chǎn)價(jià)值約120萬元，另有一套價(jià)值約30萬元的1室小房子長期閑置，考慮到孩子入學(xué)的戶口問題，所以一直沒有出售，也因工作繁忙一直沒有出租。2套房產(chǎn)的貸款均已還清。其他資產(chǎn)方面，目前夫妻倆有約80萬元的定期存款，能產(chǎn)生1.8萬元左右的年利息。他們投資的10萬元的開放式基金，年投資收益大約在1萬元。他們還擁有一部15萬元的家用汽車。羅先生夫婦目前的家庭總資產(chǎn)達(dá)到了255萬元，名下凈資產(chǎn)為255萬元。
家庭保障已有部分安排
羅先生夫婦還是具有一定保障意識(shí)的。兩人目前都享有標(biāo)準(zhǔn)的社會(huì)保險(xiǎn),繳納4金。羅先生公司另有一份團(tuán)體意外險(xiǎn)，如發(fā)生身故，賠付金額為月薪的4倍。羅先生本人購買了兩份中宏保險(xiǎn)公司的理財(cái)通分紅型壽險(xiǎn)，保障額度均為15萬元，年繳費(fèi)共約7100元，繳納到60歲。另夫妻倆各購買了一份友邦公司的消費(fèi)型意外保險(xiǎn)，保障為25萬元/人，每人月繳費(fèi)89元。另外他們?yōu)楹⒆淤I了一份新華分紅型壽險(xiǎn)，年繳費(fèi)760元。同時(shí)，他們的車險(xiǎn)費(fèi)用每年4000元左右。
財(cái)務(wù)自由是理想狀態(tài)
他們希望能夠達(dá)到“富爸爸，窮爸爸”中所提倡的財(cái)務(wù)自由的生活水準(zhǔn)，并在退休時(shí)能擁有與現(xiàn)在差不多的生活水準(zhǔn)。
具體來說，他們希望今后每年有1次長途旅行以及1~2次短途旅游，估計(jì)平均年花費(fèi)15000元左右。他們還希望能買一套更寬敞的房子,復(fù)式或聯(lián)體別墅。
每月收支狀況
每月收入
每月支出
本人收入
23000
房屋或房租
0
配偶收入
9000
基本生活開銷
2000
其他家人收入
0
衣、食、行、娛樂
6000
其他收入
0
醫(yī)療費(fèi)
200
子女教育費(fèi)
800
其他貸款
0
合計(jì)
32000
合計(jì)
9000
每月結(jié)余（收入-支出）
23000
年度性收支狀況
收入
支出
年終獎(jiǎng)金
30000
保險(xiǎn)費(fèi)
10000
存款、債券利息
18000
產(chǎn)險(xiǎn)（車險(xiǎn)）
4000
基金投資收益
10000
其他
15000
其他
0
合計(jì)
58000
合計(jì)
29000
每年結(jié)余（收入-支出）
29000
家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況
家庭資產(chǎn)
家庭負(fù)債
現(xiàn)金及活存
800000
房屋貸款（余額）
0
股票基金
100000
汽車貸款（余額）
0
股票
0
消費(fèi)貸款（余額）
0
債券
0
信用卡未付款
0
房地產(chǎn)（自用）
1200000
其他
0
房地產(chǎn)（閑置）
300000
黃金及收藏品
0
其他（汽車）
150000
資產(chǎn)總計(jì)
2550000
負(fù)債總計(jì)
0
凈值（資產(chǎn)-負(fù)債）
2550000
專家建議一：資產(chǎn)配置分析
羅先生一家是典型的白領(lǐng)家庭，夫妻兩人有穩(wěn)定的工作和收入，沒有外債，衣食無憂。然而并不能說羅先生一家的財(cái)務(wù)狀況毫無問題。
家庭財(cái)務(wù)診斷結(jié)果
指標(biāo)
數(shù)值
理想經(jīng)驗(yàn)數(shù)值
資產(chǎn)負(fù)債率
0%
小于50%
流動(dòng)性比率
88.9
大約3-8
凈資產(chǎn)流動(dòng)比率
31.37%
15%
消費(fèi)比率
25%
60%
儲(chǔ)蓄率
75%
40%
債務(wù)償還比率
0%
小于35%
凈資產(chǎn)投資率
3.92%
大于50%
羅先生家庭財(cái)務(wù)診斷結(jié)果
指標(biāo)
數(shù)值
理想經(jīng)驗(yàn)數(shù)值
資產(chǎn)負(fù)債率
0%
小于50%
流動(dòng)性比率
88.9
大約3-8
凈資產(chǎn)流動(dòng)比率
31.37%
15%
消費(fèi)比率
25%
60%
儲(chǔ)蓄率
75%
40%
債務(wù)償還比率
0%
小于35%
明了羅先生在理財(cái)方面有所欠缺，不懂得考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值；儲(chǔ)蓄率偏高，而凈資產(chǎn)投資率太低；綜合以上的數(shù)據(jù)分析，羅先生一家的家庭理財(cái)重點(diǎn)要放在如何進(jìn)行資產(chǎn)配置上。
資產(chǎn)負(fù)債表分析
屬于高資產(chǎn)、低投資率一類的活期和定期存款金額太大，影響了整體的投資報(bào)酬率，
建議取出部分做些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資。30萬元房產(chǎn)閑置更是浪費(fèi)資源。建議在留有一定緊急備用金之外，其余的資產(chǎn)參與投資。緊急預(yù)備金為三個(gè)月的總支出，大約2.7萬元?？赏顿Y金額=總資產(chǎn)額-自用資產(chǎn)-緊急備用金，在117.3萬元左右（包括閑置的房產(chǎn)）。30萬元的房產(chǎn)可以考慮出租或者變賣套現(xiàn)追加投資。
收支表分析
該家庭屬于高收入、高儲(chǔ)蓄率一類。建議增加一些定期持續(xù)投資，比如基金定投?；诹_先生家的收入結(jié)余，考慮以2000～3000元左右金額參與基金定投。并且以指數(shù)型基金為主，中長期的指數(shù)型基金定投能夠在保證較高投資收益的情況下克服基金凈值波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來，一方面可以作為長期投資提高投資收益率，另一方面也可以當(dāng)作孩子將來教育的備用金處理。另外，從遺族需求法和收入彌補(bǔ)法兩方面考慮，高先生夫妻的保額偏低，即在保險(xiǎn)方面的投入略少，有待增加。
理財(cái)目標(biāo)與資產(chǎn)配置
羅先生的理財(cái)目標(biāo)包括每年的旅游消費(fèi)、換房、較高的財(cái)務(wù)自由度以及退休后高水準(zhǔn)
的生活水平，其實(shí)歸根結(jié)底是一個(gè)投資報(bào)酬率的問題。財(cái)務(wù)自由度＝（凈資產(chǎn)×投資報(bào)酬率）÷年支出。以羅先生家目前的財(cái)務(wù)情況來看，其財(cái)務(wù)自由度要達(dá)到1，投資報(bào)酬率大約要為5.73%（已經(jīng)包括每年的旅游消費(fèi)）。而如果羅先生家庭想要在退休后的生活水平維持現(xiàn)狀，在不考慮通貨膨脹率和費(fèi)用、工資上漲率的情況下（夫妻再工作15年，退休后生活25年），其投資報(bào)酬率大約要達(dá)到8.09%。鑒于羅先生夫婦兩人平時(shí)工作繁忙，可能不太有時(shí)間參與理財(cái)，建議采取銀行中長期人民幣理財(cái)產(chǎn)品加股票型基金中長期投資的資產(chǎn)組合，銀行理財(cái)產(chǎn)品的保本收益大約在3.5%左右，基金投資的收益10％左右，故兩者的投資比例大約為3：7即能達(dá)到8.09％的投資收益。另外羅先生想換房購買一套更寬敞的房子，可以考慮賣了30萬元閑置的房子，并且新房就購置30萬元房子的同一地段，這樣既保證孩子的戶口問題，又可以減輕新房首付壓力。當(dāng)然，建議羅先生購買新房時(shí)采用公積金貸款和商業(yè)貸款組合的方式，雖然羅先生如果賣了兩套房子，可以直接無貸款購買新房，但是目前8.09％的資產(chǎn)配置的投資收益率遠(yuǎn)高于組合貸款利率。兩者相權(quán)衡必然選擇貸款購房，手上的資金從事投資。
工商銀行上海市分行CFP 錢曉珺
專家建議二：投資建議
羅先生和羅太太即將步入中年，這個(gè)年齡的家庭常常會(huì)面臨各方面的壓力。在工作方面是單位里的骨干，擔(dān)任著繁重的管理工作，且經(jīng)常加班，非常辛苦，在家庭子女的教育培養(yǎng)方面也需化很大的精力。對(duì)未來的生活，羅先生家庭有著美好的期望，希望能達(dá)到財(cái)務(wù)自由的境界，退休時(shí)能擁有與現(xiàn)在同等的生活水準(zhǔn)。而要達(dá)到之一目標(biāo)，首先應(yīng)從家庭理財(cái)開始。
從收入結(jié)構(gòu)來看，羅先生家庭屬于高收入、高積累、中低消費(fèi)類型；家庭年收入近45萬元，由于經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較輕，年支出近14萬元，年結(jié)余達(dá)41萬元。從家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況來分析，房產(chǎn)和汽車165萬元，金融資產(chǎn)90萬元，沒有負(fù)債，且金融資產(chǎn)中有80萬元是現(xiàn)金和存款，只有10萬元是股票基金投資，顯示羅先生在投資方面過于謹(jǐn)慎，導(dǎo)致其資產(chǎn)的投資收益率偏低。
在投資方面，考慮到他們兩人工作非常忙碌，根本不可能花費(fèi)上班時(shí)間去投資股票、外匯或黃金等，因此建議羅先生將投資開放式基金這樣的“懶人”理財(cái)法作為主要投資方向，在支付少量管理費(fèi)用后讓投資專家為自己家中的閑置資金“打工”。2006年以來，股票市場的持續(xù)向好，股指已創(chuàng)出歷史新高，展望未來幾年，股指仍將有很大的上升空間；截至2006年11月底，許多股票型開放式基金的2006年度平均投資回報(bào)率超過了100％，這是個(gè)非常驚人的投資回報(bào)率，而且我們相信未來幾年牛市趨勢仍將持續(xù)至少三五年，股票型開放式基金還會(huì)給投資者帶來理想的投資回報(bào)。
當(dāng)然股票型開放式基金的投資也要有所選擇，我們認(rèn)為主要應(yīng)把握以下幾個(gè)要點(diǎn)來判斷是否投資某只基金：①該基金的歷史業(yè)績出色，綜合評(píng)價(jià)較好；②公司實(shí)力出眾，有一定的管理規(guī)模，業(yè)務(wù)流程嚴(yán)格，股東和管理層穩(wěn)定；③基金的最新狀況符合市場發(fā)展?fàn)顩r，能滿足自身的目標(biāo)要求；④基金的投資特色突出，符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征；⑤最后，該基金的規(guī)模最好在50億以下，盡量回避超大規(guī)模的基金。
申銀萬國上海陸家嘴環(huán)路營業(yè)部 張衛(wèi)東
專家建議三：保險(xiǎn)建議
在保險(xiǎn)方面，除了享有標(biāo)準(zhǔn)的社會(huì)保險(xiǎn),繳納4金以外，羅先生家庭還擁有2份意外險(xiǎn)，三份分紅型壽險(xiǎn)。
首先我們看他們的險(xiǎn)種選擇是否準(zhǔn)確到位。羅先生提出夫妻倆的工作壓力都很大，工作也很忙，同時(shí)，我們說40歲以后人的身體健康狀況會(huì)明顯下降，各種無法預(yù)料的疾病隨時(shí)可能落到自己頭上，所以我們認(rèn)為醫(yī)療險(xiǎn)、大病險(xiǎn)等健康醫(yī)療保障對(duì)他們夫妻而言是急切需要的，但他們目前還沒有任何安排。所以我們建議羅先生增加醫(yī)療類保障，尤其是大病險(xiǎn)和醫(yī)療補(bǔ)貼險(xiǎn)的保障。
而他們這個(gè)階段由于擔(dān)負(fù)對(duì)家庭和孩子的重大責(zé)任，所需要的意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)已經(jīng)有所安排，這點(diǎn)是對(duì)的。而養(yǎng)老保障部分，由于他們的收入較高，因此是否通過保險(xiǎn)形式來安排并不是很重要的，因?yàn)榍懊嫖覀円惨呀?jīng)講過，他們可以通過基金投資的方式來積累今后長期所需的自身養(yǎng)老基金和孩子教育金。
其次，我們?cè)倏纯此麄兊谋Ｕ项~度安排是否足夠或過多。羅先生的年收入超過了20萬元，太太的年收入也超過了10萬元，每年的家庭生活總支出也超過了15萬元，但他們的意外險(xiǎn)和壽險(xiǎn)保額總共才多少？如羅先生本人的意外險(xiǎn)額度目前只有24萬元左右，妻子的意外險(xiǎn)額度只有15萬元，羅先生的壽險(xiǎn)額度也就30萬元。但要知道他們的孩子還只有10歲，夫妻倆的收入又這么高，所以建議他們?cè)谝馔怆U(xiǎn)保障額度上應(yīng)該盡快提高，至少能使保障的額度適應(yīng)家庭成員的成長和今后5~7年內(nèi)生活所需。
因此，在保障方面我們最主要的建議是請(qǐng)羅先生夫婦提高意外險(xiǎn)保額，并增加夫妻雙方的健康醫(yī)療保障，分紅型壽險(xiǎn)的投入可維持不變。
