擁有財富幾乎是所有人的新年夢想。近兩年來，無數(shù)人帶著這樣的夢想涌向股市：大盤在2007年創(chuàng)下新高，開戶人數(shù)也創(chuàng)下歷史紀錄。股市真能幫人實現(xiàn)財富夢嗎?
有這樣一個人，他在3年時間內(nèi)讓自己的資產(chǎn)翻了100倍，并在2007年的首屆“中國股市民間高手大賽”中，從20萬參賽選手中脫穎而出，以204%的收益率獲得冠軍，這個中國股市的傳奇人物就是黑龍江人路雷。上周，記者采訪了他，聽他上了一堂與股市和財富有關(guān)的生動的哲學課。
投資是一門學問
34歲的路雷是黑龍江省牡丹江人，8歲習武，l1歲練書法，是書畫大家吳歡惟一的入室弟子。1995年，21歲的路雷法律專業(yè)畢業(yè)后，在一個朋友的推薦下，拿著1萬元錢茫然撞入股市。“沒—個人認為自己笨，都認為自己能戰(zhàn)勝大多數(shù)人，但快你就會發(fā)現(xiàn)自己欠缺的東西太多。”路雷清醒地認識到：股票不是炒出來的，投資是一門學問。對股票，路雷下了苦功，不僅每天研究行情，還把當時能買到的有關(guān)書籍全部研讀一遍。他說：“每次長假，都是我出成績的時候，我趁著休市的時間，把自己這段時間的投資心得完整地整理、記錄下來。”日積月累，他逐漸形成了自己的投資理念和投資哲學。
1998年底他先后買了上海梅林、中關(guān)村，到2001年，他的資金量從1萬元變成了80多萬元。此后，他卻退出股市。他告訴記者：“我發(fā)現(xiàn)歷史上沒有任何一次牛市會連續(xù)超過3年。加上一些其他因素，我認為股市在當時已經(jīng)到頂了。”2001年5月，他在股市大跌前離開股市從商，躲過了漫漫熊市。2004年時，路雷覺得股票市場將要再次啟動，再度殺回。3年的商海征戰(zhàn)使路雷深刻領(lǐng)會到對公司內(nèi)在價值研究的重要性。他說：“在商海，如果不深入了解一家公司，不知道這家公司的管理水平，不了解產(chǎn)品質(zhì)量、成本、利潤等等，能和這家公司做生意嗎?而在股海中，如果不深入了解—家公司，能買它的股票嗎?能長期持有嗎?”從那時起，路雷開始了對上市公司的同步調(diào)研，最多的時候8天坐了8次飛機，全國各地開股東會。他從此開始把公司的內(nèi)在價值作為選股的首要標準。
《中國證券報》記者曾翻閱路雷的賬戶交易記錄，發(fā)現(xiàn)從2004年5月到2007年5月的3年時間內(nèi)，路雷的賬戶從二十幾萬元增值到2300萬元，賺了100倍。他只操作了ST華陶(金嶺礦業(yè))、博瑞傳播、華峰氨綸、鑫富藥業(yè)等幾只股票，但每只漲幅都很大。其中，華峰氨綸的漲幅達400%。路雷說：“人生萬事萬物，息息相關(guān)，環(huán)環(huán)相扣。練書法、武術(shù)和做股票看起來不相干，其實卻相通，比如我練書法、武術(shù)和做股票取得一定成績都是因為過年過節(jié)不休息地下功夫。
路雷說：“股票是投資，不是賭博，理性分析非常重要。做股票要經(jīng)歷這樣一個過程——積累、判斷、實施、接受、總結(jié)。先積累知識、信息；然后進行判斷，選擇哪些股票有投資價值；然后必須實踐，把自己的想法實施；不管什么結(jié)果都要接受，既要享受快樂也要承受風險；最后要深刻總結(jié)。只有研究自己的失敗記錄，知道問題出在哪兒，下次才能避免。股市沒有后悔藥，惟一能醫(yī)治后悔的就是從技術(shù)、策略、心態(tài)加以改進和調(diào)整，少犯類似錯誤。
難賺錢炒股實不易
路雷說：很多人對股市有錯誤認識，認為股市上滿是財富，隨便買點什么就能賺錢，其實股市是賺錢最難最難的行業(yè)。股市是一個財富重新分配的平臺，但永遠只有少數(shù)人能賺錢。有一種說法叫：10人7賠2平I賺，從長期看，就是這樣。大多數(shù)人都認為自己將是那幸運的10%,不甘承認自己將屬于那輸錢的70％。最近兩年股民賺錢，是因為當時處于牛市初期，這次牛市因股改等多種因素幾乎千載難逢。到了2007年，很多股民已不賺錢，甚至賠錢。2008年，股市將充滿震蕩，散戶賺錢將更難了。如果你決定做股票，就要丟棄下面這三個不切實際的想法：1．證券交易市場很容易，不需要花費時間、精力和金錢來學習；2．可以用小額資金發(fā)大財；3．可以很快成功。
選企業(yè)好過選股票
路雷說：我們可以把復雜的事簡單化，不會做股票，但可以把錢定期投資到好企業(yè)中去。選好股票不如選好公司。這是投資大師巴菲特的理念。好股票漲一時，漲得快跌得也快；好公司可能一時不漲，但能漲—世，即使在熊市，買最好的企業(yè)，并長時間堅持持有，收益也很驚人。比如萬科從1991上市至今市值已經(jīng)翻了1000倍，也就是說當時花1萬元錢買入萬科的股票，如果這17年不賣，至今值1000萬元。在投資中，一個人最難做到的就是堅持。巴菲特—生只買過二十幾只股票，他說“看不懂的企業(yè)，我從來不買”。我們要了解買入企業(yè)的規(guī)劃、團隊，也了解企業(yè)領(lǐng)導人，因為領(lǐng)導人的眼光決定了企業(yè)的發(fā)展。如果不對企業(yè)調(diào)研，不了解企業(yè)領(lǐng)導人企業(yè)發(fā)展的理念，我不會買該公司股票。
聽消息炒股必輸
有一些人是聽消息做股票，路雷說：“中國股市歷來有“消息市”之說，然而，實踐巳無數(shù)次證明，聽消息炒股必輸無疑。因為聽消息，如果消息不準，可能你買入就是個套。如果消息準，很容易地賺到錢，你會認為做股票賺錢容易，下次再聽消息會更大膽，忽視風險，幾個交易日就會吞噬你一年的利潤，一次做錯就有可能讓你之前的所有贏利化為灰燼。拿破侖只在滑鐵盧失手過一次，但失去的卻是整個帝國。”
做股票中線為王
采訪路雷是在大盤的交易時間，問他不看盤嗎?他說：“如果是做短線，必須每天看盤，如果做中長線，沒必要每天看盤。如果你每天都盯著市場，在貪婪和恐懼的交替作用下，有可能在上下幾百點的大震蕩中做出錯誤判斷。”普通股民最好以“中線為王”，一般持有3—5個月，因為一個企業(yè)季報的公布有4個月的間隔，業(yè)績增長也是在這段時間里決定的。中線可以隨機調(diào)整，如果是牛市初期，可以中偏長，持有一兩年，如果是牛市末期，就要中偏短。
定位明確很重要
路雷說：做股票先要問問自己，目標是什么?是解決溫飽問題，是賺零花錢，還是發(fā)大財?是想業(yè)余操作還是專業(yè)從事?每個人都要根據(jù)實際情況給自己—個客觀定位，別輕易改變。比如想賺點零花錢，有20％的收益就不錯了，但有了20％很多人卻不滿足了，這樣就容易造成損失。股市像一個放大鏡，會把人性的貪婪放大。抱著一夜暴富的心態(tài)，把投資變成投機，往往賠得血本無歸。其實如果我們能保證1萬元本金每年遞增30％，30年后就是2620萬元。
本金安全排第一
路雷說：股市的風險和收益成正比，雖然高風險伴隨著高收益，但我們應把本金安全放在首位。投資大師巴菲特說：第一是安全，第二還是安全，第三是牢記前兩條。“投資有風險，入市須謹慎”，人人熟知這句話，但很少有人能時刻繃緊這根弦。有人一直重倉、滿倉持股，在資本市場，資金就相當于你用來打仗的兵，即使你有1000萬元，你的兵足夠多，你能讓他們天天打仗嗎?另一種不控制風險的表現(xiàn)在不止損，兵都快打光了也不舍得退出戰(zhàn)場、保留實力，這就有點賭徒心態(tài)了。還有人頻繁地買進賣出，看似不放過每一個機會，實際上，操作越頻繁，風險越高。
投資需知四要素
路雷總結(jié)股票投資的四要素是：技術(shù)、紀律、心態(tài)、運氣。
首先，投資股票要靠技術(shù)，對企業(yè)基本面和技術(shù)面進行分析是對股民的基本要求，現(xiàn)代的股票市場，無知者無畏的局面已經(jīng)不存在了。
其次是紀律，任何行業(yè)都有一定之規(guī)，在股市中，像止損、買人賣出、底部和頂部操作等等的原則，許多人都了解，只是不認真執(zhí)行。股市中的成功者多半嚴格遵守鐵定的紀律。
再就是心態(tài)。有人一漲就喜悅，一跌就氣憤、傷心，甚至罵人，罵證監(jiān)會。心態(tài)是一種綜合素質(zhì)，涉及投資者閱歷、性格、耐力、判斷力等諸多方面，優(yōu)秀的投資者要有大氣度，居盤中高位憂其風險，處底位思其機會。
最后，做股票也要講點運氣，當然這個運氣不是迷信，而是指合適的市場機會，有人買的股票不錯，但買入時機不好，進入股市就趕上熊市。2006年進入股市的人，卻—進來就賺錢。運氣不好不要緊，要緊跟趨勢調(diào)整操作。
新春炒股實用建議
今年一月底股市在兩天時間內(nèi)大跌數(shù)百點，使很多股民虧損嚴重。路雷說：“其實對好的股票而言，每次下跌都是買入的良機。市場是有規(guī)律的，大漲之后必大跌，大跌之后必報復性反彈，我們要學會適應市場。要集中優(yōu)勢兵力，一年做對幾次就夠了。我喜歡哲學，哲學是一切學科的基礎(chǔ)，在股市場中也充滿了辨證的哲學。”
路雷說：“在金融界的座談會上，主持人讓我推薦10只股票，我說能推3只就不錯了。所有的故事只有一首主題歌，每波行情都有—條主線。2006年是地產(chǎn)和軍工年。2007年是藍籌和資產(chǎn)注入年，再不會做股票的人買中石化、買招商銀行，都能賺50％。2008年什么是主流?第一是奧運來臨。有人說奧運概念已經(jīng)炒過了，但肯定有一部分題材是你沒注意到的，到時還要炒。第二是節(jié)能減排年，在能源價格攀升的情況下，這是大勢所趨，在新能源里有機遇。買個股時，要堅持三個確定：第一業(yè)績確定，第二增長確定，第三企業(yè)高送配確定。另外還要考慮在通貨膨脹的背景下，哪些企業(yè)受益。盡管2008年將充滿動蕩，但我們要輕指數(shù)重個股。證券市場機會常在，即使是熊市，也有賺錢的股票，關(guān)鍵在于選股思路。”
