肯定能賺！
上實戰(zhàn)截圖：
放實戰(zhàn)截圖并不是想炫耀，而是想說我寫文章不喜歡空談，首先我一定要搞透本質(zhì)，其次我真銀白銀實戰(zhàn)賺錢后才會分享。
02
股票賺大錢的終極思考
咱們買的股票到底是什么？
咱們買股票到底賺的是誰的錢？
這個靈魂之問，大家可以思考5分鐘，一定要想透。
別偷懶，一定要想透！
想透才能長久賺到大錢！
買股票不是買彩票，選個號碼，等明天開獎看盈虧。
也不是買賭博的籌碼，等開盤賭大小。
更不是看消息，看新聞，看大師預(yù)測，拍腦袋亂買亂賣！
買股票的本質(zhì)是投資一家公司股權(quán)，成為公司的股東。
就相當(dāng)于投資樓下的火鍋店，成為火鍋店的股東一樣，火鍋店如果今年賺了10%的利潤，我們股票收益也有10%。如果火鍋店虧了10%，我們股票就會虧10%。
另外，股票在資本市場交易，容易受各種因素影響，公司利潤沒有任何變化的時候，股票價格也會漲跌。比如X公司股票平均是10倍估值，突然美國一個叫特XX的總統(tǒng)當(dāng)選，按我國股市的尿性，X公司股票價格直接漲停，成了11倍估值。
公司利潤沒有任何變化，你也賺了10%。
所以投資股票歸根到底，我們賺的主要就兩部分錢：
公司利潤增長的錢+股票價格波動的錢（估值波動），
而且這是嚴(yán)格的數(shù)學(xué)公式，估值（PE）=股價/利潤→ 股價=利潤*估值（PE）
1）賺長期利潤增長的錢（含分紅）。
對于持續(xù)增長的企業(yè)，站在當(dāng)下時點往后看3年、5年、10年，它們的盈利有著持續(xù)的確定性增長，就像一棵樹，今年1米、明年2米、后年3米，不斷往上長，長期持有這類公司，我們也能取得非常不錯的收益。
我們以數(shù)據(jù)較全的國證1000消費為例。2011年，A股剛經(jīng)歷完一輪暴跌，我們選取從該年年底（能取到的最長時間）到2020年5月31日的區(qū)間來做一個數(shù)據(jù)統(tǒng)計。
1000消費含分紅的全收益指數(shù)上漲了222%。市盈率估值從29.73倍上漲到31.07倍，漲幅為4.51%。
簡單計算可知，估值貢獻4.51%；業(yè)績增長貢獻222%-4.51%=217.49%。
換句話說，在這8年多的時間中，1000消費指數(shù)的漲幅中，業(yè)績增長和估值分別貢獻了漲幅的98和2%。
所以，投資消費這類品種，估值的貢獻微乎其微，我們主要賺取的是長期業(yè)績增長的錢！
我們其實可以繼續(xù)做一個簡單的數(shù)學(xué)題。目前1000消費的中位數(shù)估值水平在26倍左右，我們假設(shè)未來5年它就圍繞26倍的估值上下波動，業(yè)績每年能增長20%。
如果市場沒有大的系統(tǒng)性風(fēng)險，那么你不就穩(wěn)穩(wěn)地賺了每年20%業(yè)績增長的錢嗎？ 萬一市場有系統(tǒng)性風(fēng)險，估值跌50%，但業(yè)績增長了248%，我們還賺了198%。
2）賺估值增長的錢
在市場處于低估區(qū)域時買入，高估區(qū)域時賣出，我們就能賺取估值增長的錢。
給大家舉一個我親自實操的例子。
2018年年末，當(dāng)時大盤持續(xù)下跌，市場的估值已經(jīng)來到了極低的位置，熊市特征非常明顯。
當(dāng)時創(chuàng)業(yè)板跌得很猛，于是我果斷入手抄底了創(chuàng)業(yè)板的基金。之后就沒管，連賬戶都基本沒看過。結(jié)果等到今年年初科技股大熱，市場連續(xù)幾天成交額破萬億，融資融券余額也大幅上升，市場估值來到歷史高位的時候（如下圖），
我分兩批賣了，賺了72.27%。
操作截圖如下：
買入的截圖：
賣出截圖：
這就是典型的低估買入，高估賣出，賺估值增長的錢。
03
賺大錢到底靠估值上漲還是業(yè)績增長？
短期看，公司利潤增長很有限，賺錢絕大部分靠估值增長。
今年上半年股價翻倍的股票，我都拉出來了。數(shù)據(jù)一目了然，今年半年的利潤增長很有限，股價翻倍主要依靠估值上漲。
但長期看，估值對收益貢獻微乎其微，股票大部分漲幅都是由業(yè)績增長貢獻的。
我們對過去十年漲幅超過10倍的個股做了統(tǒng)計，業(yè)績歸因如下，
統(tǒng)計方法說明：以貴州茅臺為例，2009年12月31日市盈率PE為36.08倍，2019年12月31日PE為36.31倍，估值貢獻漲幅0.63%；業(yè)績貢獻漲幅為區(qū)間漲幅1012.61%-0.63%=1011.98%
我們可以非常清晰地看到，
長期來看，幾乎所有10年10倍大牛股的漲幅都是由業(yè)績增長貢獻的。
為什么呢？
因為企業(yè)的估值是圍繞著估值中樞波動的。
短期內(nèi)，PE受市場情緒、各種小道消息和預(yù)期的影響會時刻變化，
但長期看，無論它如何變，你會發(fā)現(xiàn)它始終圍繞著一個中樞上下波動，這個中樞
是由它的內(nèi)在價值決定的。
比如，貴州茅臺和中國神華分別是白酒行業(yè)和煤炭行業(yè)的龍頭，品牌都很強。茅臺常年圍繞著30倍的中樞波動，而中國神華常年圍繞著15倍的中樞波動，這是由它們的行業(yè)屬性、市場需求決定的，不容易輕易改變。
所以長期看大牛股的漲幅幾乎都是由業(yè)績增長貢獻，這非常符合常識。
我們投資賺大錢一定是靠公司長期業(yè)績增長。
我們投資賺大錢一定是靠公司長期業(yè)績增長。
我們投資賺大錢一定是靠公司長期業(yè)績增長。
……
值得熟背，100遍！
04
怎么選業(yè)績長期增長的公司賺大錢
核心3個因素：選到一個好行業(yè)、選到一個好公司、同時配上一個好價格。
同時符合這些條件的股票是非常稀缺的，往往需要占盡天時地利人和，
所以這也就導(dǎo)致了大多數(shù)公司其實都難逃垃圾股的命運。
我們對全部A股3872只個股過去10年的漲幅做了一個統(tǒng)計分析，
十年時間，
仍然虧損的個股有1483只，
虧損20%以上的個股有998只，
虧損50%以上的個股竟然高達323只。
……
如果你買入的是這些股票，浪費了十年時間不說，還尼瑪是虧損的，真是太坑了！
真正優(yōu)質(zhì)的股票其實也真的就是那么一小撮。
漲幅10倍以上個股24只，占比0.62%。
漲幅5-10倍個股87只，占比2.25%。
漲幅3-5倍個股134只，占比3.46%。
整體十年漲幅3倍以上個股245只，占比245/3872=6.33%。
所以，要想真正長期賺取業(yè)績增長的錢，我們只有死死地抓住這一小撮優(yōu)質(zhì)股票，長期持有，不輕易下車，這樣才可能真正實現(xiàn)15%-20%的年化收益。
怎么選出這一小撮大牛股呢？
兩個辦法：
第一，買優(yōu)質(zhì)主動基金
不要用業(yè)余愛好，挑戰(zhàn)別人的專業(yè)。
讓專業(yè)的基金經(jīng)理幫我們選出優(yōu)質(zhì)的大牛股，這樣我們也能享受到大牛股長期業(yè)績增長的收益。
過去翻10倍的主動基金也不少，
我們的永動機-高收益基金組合就是按照這個策略來的。
自3月份組合建立以來，目前永動機定投收益也已經(jīng)達到了22+，收益杠杠的。
怎么選優(yōu)質(zhì)基金，什么時候買，什么時候賣。有一套完整的策略，具體大家可以看這篇攻略：
第二個辦法：
買大家公認的大白馬股，長期持有！
最典型的就是茅臺。公認的大白馬。5年前買茅臺，現(xiàn)在有7倍收益了。
即便現(xiàn)在茅臺很貴，你現(xiàn)在買，長期持有10年。賺3-5倍依然是相對比較確定的事情。
當(dāng)然，優(yōu)質(zhì)白馬股本身是稀缺資源，你愛我愛大家愛，就造成這些優(yōu)質(zhì)股票的估值都非常高，就好像中年人的褲腰，非常難降下來。
我們5年前覺得貴，現(xiàn)在覺得還貴，5年后還覺得貴。很多的大牛股、長牛股都是這樣永久地錯失的。
對于白馬股，建議牢牢把握“三個重要的機遇期”：
1）股市整體處于大熊市時，泥沙俱下，優(yōu)質(zhì)的企業(yè)也會連帶被錯殺，這時候就不再是河中釣魚，而是沙灘揀魚，大膽地買入就是了。
2）優(yōu)質(zhì)企業(yè)突遇黑天鵝利空打擊，“王子”落難之時，如果你判斷它仍然具有王子的氣質(zhì)，那就勇敢地買入吧，投資如做人，與其錦上添花，不如雪中送炭。
3）優(yōu)質(zhì)企業(yè)一時增長放緩，業(yè)績短暫下滑時，也是介入優(yōu)質(zhì)大牛股的好時機。
篇幅有限，今天主要講本質(zhì)，實操的部分不詳細展開了。
投資就記住三點：
選到長期增長的優(yōu)質(zhì)公司是第一位
買得便宜是第二位，
長期持有是第三位。
投資沒那么多花里胡哨。
只要堅持這三個本質(zhì)。
1-2年，很多人會嘲笑你，說你才這點收益，丟不丟人？
5-8年，所有人都崇拜你，高呼：股神！股神！股神！
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