來源：大師兄筆記
這三種止盈方法是：
下面依次來說明一下。
1. 按收益率止盈
按收益率止盈，是最常見的定投止盈方法。
它的方法很簡單，就是當定投的指數(shù)基金達到自己設定的收益率時，即可賣出止盈。
例如，我們堅持定投滬深300指數(shù)基金，并設置收益率為20%，那么當該基金達到20%的收益率時，我們就可以選擇賣出，完成投資了。
關于收益率的設置，有兩個建議：
一是，不能太頻繁止盈，主要考慮費用問題，會讓投資收益大打折扣。
科普下，指數(shù)基金如果持有不到7天就贖回，贖回費率為1.5%，這樣會大大影響投資的收益；而持有超過7天后，大部分的指數(shù)基金的贖回費率是0.5%；而持有超過2~3年后，大部分指數(shù)基金會免除贖回費。
二是，止盈的收益率不能設置的太低，否則牛市時賺不了多少錢就比較浪費了。
關于止盈收益率，銀行螺絲釘?shù)慕ㄗh是：30%。
“30%收益率止盈”的策略在原理上是可行的，2~3年就可以大概率遇到一次“30%收益率止盈”的機會。
但具體按多少收益率止盈，大家還是得根據(jù)自己的具體情況來定。
按收益率止盈的方法雖然簡單，但是它也有缺點。
比如大牛市的時候，可能會損失一些收益，因為一輪牛市上漲可能會超過200%，但如果你20%甚至10%就止盈了，那就會浪費很好的機會。
當然具體牛市什么時候會來，沒人知道。所以要不要按收益率止盈，還是得大家自己決定。
另外，按收益率止盈的方法，比較適合波動大的品種。因為只需要賺30%就止盈，對短期波動大的品種使用這種方法更合適，例如中證500指數(shù)基金等。
最后，這種止盈策略比較適合可能在未來2~3年內要用到資金的人。因為如果堅持定投低估指數(shù)基金，30%的收益率止盈策略的話，按銀行螺絲釘?shù)恼f法就是，在2~3年內止盈獲利是大概率的。
2. 按估值止盈
按估值止盈，是目前經(jīng)常使用的另一種止盈方法。
它的原理基本就是在低估時候定投指數(shù)基金，然后等到牛市高估時候賣出止盈。
一般在大牛市的中后期，才會到高估區(qū)域，例如2007年、2015年大牛市。而大牛市通常是7~10年一輪，所以按估值止盈這種方法需要的時間較長，中間持有的階段需要耐心。
這種策略的優(yōu)點，一是可以享受牛市的收益，二是投資者可以比較長的享受到投資品種本身盈利上漲帶來的收益。
同樣，按估值止盈也有缺點。
首先投資者需要非常有耐心，可能7～10年才能等到一次牛市。
其次，這種方法對指數(shù)基金的品種有要求。比較適合的品種主要有兩類：一類是優(yōu)秀的寬基指數(shù)基金，特別是策略加權指數(shù)基金；第二類是優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金，如消費、醫(yī)藥等。
另外，按估值止盈的優(yōu)化方法是梯度止盈，即當進入高估區(qū)域時，把基金分成多份，分批賣出，估值越高賣出的比例越高。
梯度止盈好處是防止在牛市初級就把指數(shù)基金全賣光了，因而不能享受后面的收益；但它的缺點是可能牛市結束了，但指數(shù)基金還沒賣光。
3. 不止盈，長期持有
第三種方法是不止盈，長期持有，即低估時定投指數(shù)基金，然后長期持有，以分紅的形式獲取現(xiàn)金流。
“股神”巴菲特和“指數(shù)基金之父”約翰·博格都提倡過這種投資策略。
約翰·博格認為，如果客戶的收入需求和指數(shù)基金的股息分紅、利息收入等相匹配，那就沒有比簡單的堅持到底更好的投資策略了。
意思就是，長期持有，然后依靠指數(shù)基金每年的分紅來滿足生活需要。
當然，這種方法要求投資者的心態(tài)要很好，能夠抵抗住股市的波動。
這種長期持有的方法適合股息率高、分紅多的指數(shù)基金，主要是大盤寬基指數(shù)基金，如上證50、滬深300以及紅利類策略加權指數(shù)基金，如中證紅利、紅利機會等。
另外，長期分紅收益與初始買入時的股息率高低有很大關系。
通常對寬基指數(shù)基金來說，銀行螺絲釘建議如果股息率超過4%，未來的分紅收益會不錯，超過5%就是比較少見的機會了。但是如果2%都不到，那就要小心。
另外，股息率比較高的時候，往往也是大熊市指數(shù)基金處于低估的時候，對應了我們平時說的低估定投的理念。
總結就是如果打算長期持有，通過分紅來獲取現(xiàn)金流，那一定要在股息率比較高的時候再買入。
不同的止盈方法適合不同的投資需求，大家可以根據(jù)自己的實際情況來選擇止盈方法。
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