在開始今天的文章前，菜導先給大家講個和尚炒股的小故事。
說是在我國某座城市西郊的山頂上，有座歷史久遠的老廟，這座老廟的住持是一位德行高尚的老和尚。
一天，這位老和尚下山偶然路過證券公司交易大廳，恰逢股市大跌，盤面一片慘綠，股民紛紛恐慌性拋盤，但是無人接盤，散戶們手中股票一時難以出手。
老和尚見此，心生憐憫，心想此時此刻我不下地獄誰下地獄，毅然出手接盤，他對那些股民們：“不要著急，你們手頭的股票賣不出，那就讓我來買吧?！毙矗瑑A其所有買入跌停的股票。
老和尚回到老廟中，念經(jīng)修行依然故我，全然忘記了購入股票的事情。過了不久，就有上山來的香客們陸續(xù)告訴老和尚，說他所買的股票已經(jīng)不再下跌了；后來消息變成股票回漲了,股票開始賺錢了。
再后來，上山來的香客開始告訴老和尚，許多股票都漲停了，不少散戶買不到好股票，擔心錯過發(fā)財?shù)暮脵C會，急得如熱鍋上的螞蟻一般。
聽到這些，老和尚又動了惻隱之心，讓他的徒弟下山將其持有的股票盡數(shù)賣出給盼望買入股票的人們。
老和尚在股市熊市買入股票和牛市賣出股票，讓人們看到了他解脫股民們急難的善行。不過，這樣一買一賣，老和尚卻是實實在在地大賺了一筆。
老和尚的這個故事說明了一個道理，無論是炒股還是買基金，心態(tài)的“佛系”很重要。
比如最近股市跌跌不休，還能堅持吃“基”且毫不動搖的，都可以算是基民中的“大師”了。
回想一下，大家之所以能這么“佛系”地堅持定投，主要還是堅信在熊市的時候才是累積子彈的時候，股市不會一直這么跌下去，現(xiàn)在價格這么便宜，多買點總不是壞事。
但是就這么一直買下去嗎？什么時候賣掉呢？
有朋友可能會說：菜導，不是吧，現(xiàn)在基金都綠得不行了，就說什么時候賣基金，是不是太早了。
菜導覺得其實現(xiàn)在講正是時候，在熊市的時候，大家對于風險體會得最深，等到漲起來后，風險是啥玩意，恐怕沒人會再注意了。
在投資之前就做好買入和賣出的計劃是很有必要的。也就是說，該佛系的時候佛系，該賣出的時候，也不能猶豫呀！
就像菜導身邊有位朋友從12年開始買入一只滬深300指數(shù)基金，他信奉的是長期持有的策略。
15年他第一次碰到牛市的時候，看著基金一直漲，更加堅定長期持有的策略了，直到后來牛市泡沫破裂，也沒賣出手，覺得肯定會漲回來，也就一直拿著，直到現(xiàn)在賬戶盈利50%。
這收益看起來好像還不錯，可是如果在15年牛市賣掉的話盈利早就超過100%了。
也就是說，基金定投確實貴在堅持，但也不能真的一直埋頭買而不顧市場的風雨變化。能賣個好價錢的時候，適時賣出才能取得更好的收益。
接下來我們就來介紹下怎么做一個基金的買入和賣出計劃。
股市上漲的基礎是上市公司的盈利增長，但是熊市和牛市的差別主要還是在于股民的情緒。
美國投資大師鄧普頓有一句話很形象的說明了牛市是怎么產(chǎn)生的，“牛市在絕望中誕生，在猶豫中成長，在樂觀中成熟，在亢奮中死亡”。
因此最悲觀的時刻正是買進的最佳時機，最樂觀的時刻正是賣出的最佳時機。
那怎么衡量人們對股市的情緒呢？
這就需要借助一個常用的估值指標—市盈率。
前面講基金的時候我們也多次使用過這個指標，市盈率=公司市值/凈利潤。
市盈率反應的是人們有多看好這家公司，也就反映了人們的投資情緒。雖然市盈率對于分析個股的作用很有限，但是對于像滬深300、中證500這樣的寬基指數(shù)還是很有用的。
這些指數(shù)的市盈率高呢，說明大家投資股市的熱情很高，很看好中國未來的經(jīng)濟發(fā)展。市盈率低呢，就說明大家情緒很悲觀，覺得中國經(jīng)濟的未來很黯淡，投資股市肯定也是不賺錢的。
因此我們的投資方法就是：
1、 股市大跌（指數(shù)低估）時，普度眾生——出手接盤
2、 佛系投資，忘卻購入基金的事情（盡力而為哈）
3、 人人亢奮（指數(shù)高估）時，賣出基金讓別人“賺錢”
這是總的投資思路，具體該如何操作呢？菜導給大家介紹個投資方案作參考。
我們可以將過去十年某個指數(shù)的市盈率從小到大做一個排序，然后劃分為幾個區(qū)間
其實就是找指數(shù)的歷史估值中樞，高了就賣點，低了就買點。越高越賣，越低越買。
那為什么不等到市盈率達到80%-100%區(qū)間的時候再賣呢？因為這畢竟是歷史的數(shù)據(jù)，未來牛市時市盈率能不能達到這么高還很難說。對于普通投資者來說，不要想著賺完最后一分錢，不能及時止盈離場，反而可能因此損失掉大部分的收益。
現(xiàn)在有些第三方基金銷售平臺會提供這些數(shù)據(jù)，例如且慢。
像大家比較熟悉的中證500，上表顯示目前它的市盈率（PE）百分位點為0.17%。且慢用的是過去8年的數(shù)據(jù)，因此指的是在過去8年里，只有0.17%的時間中證500的市盈率比當前低，說明目前處于低估階段，可以每次定投兩份。
這里跟大家強調(diào)一下，一定要選自己熟悉的指數(shù)，如果你對這個指數(shù)都不懂，還是建議熟悉指數(shù)后再投，估值百分位低的指數(shù)不一定投資價值就高，不過對于常見的寬基指數(shù)確實是這樣。
熊市確實是個遍地寶貝的掃貨時機，但如果牛市遲遲不來呢？牛市不來我們就賺不到錢了嗎？
我們舉幾個例子來看下：
比如之前介紹過的中證500和中證醫(yī)藥100。
我們可以把這兩個指數(shù)視為兩個公司，股價=市盈率×每股凈利潤。
兩個例子中市盈率（股民的情緒）毫無變化，中證500這家公司的股價每年上漲了10.49%，中證醫(yī)藥100這家公司的股價每年上漲了13.82%，兩家公司股價上漲完全靠的是盈利的上漲，跟牛市來不來沒半毛錢關系。
因此還是那句話：股票市場短期是投票器，長期來看是稱重機。市場的非理性波動，其實是我們的朋友，給我們提供了非常低的折扣買入的機會。
最后總結(jié)下：
熊市中，我們更多賺的是業(yè)績的錢；牛市里，我們賺的是情緒的錢。而在牛短熊長的A股，一輪牛熊市下來，情緒的錢可能占比更大，我們回顧下15年的牛市有多瘋狂。
你想賺業(yè)績的錢還是情緒的錢呢？
想要兩者都賺到，你就需要在熊市慢慢播種，熬過凄凄慘慘的熊市，挺過提心吊膽的震蕩市，最后才能迎來牛市的大豐收。
你在熊市播種的越多，牛市也就收獲的越多。
不過菜導在這里想再強調(diào)一下，買基金的錢要做好最壞的打算，相信現(xiàn)在很多朋友基金的浮虧已經(jīng)超過10%了。你現(xiàn)在投進去的錢能忍受再跌10%的風險嗎？能忍受2-3年不賺錢的可能嗎？
理財這件事還是舒服最重要，如果你覺得風險太大，可以少買一點基金，多配置一點固定收益類的資產(chǎn)，不要強迫自己，如果你后來不能堅持到盈利，這對你來說就不是機會。
但是如果這兩個問題都想好了，現(xiàn)在的熊市對你來說，就是一個不容錯過的聚寶盆。
這些吃“基”秘訣，你都記住了嗎？
聯(lián)系客服
