KDJ是一項(xiàng)重要的短線技術(shù)指標(biāo)，是投資者進(jìn)行短線投機(jī)操作的重要利器。
MAcD是一項(xiàng)中線技術(shù)指標(biāo)，它是利用短期移動(dòng)平均線和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線之間的聚合與分離的征兆功能，來(lái)研判股市的未來(lái)變化趨勢(shì)，以確定股票的最佳買賣時(shí)機(jī)的技術(shù)指標(biāo)，它可以提供清楚的短期或中期趨勢(shì)信號(hào)的形成或完結(jié)。
MA是借助一定時(shí)期股票收盤價(jià)的移動(dòng)走勢(shì)，反映真實(shí)的股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)和一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)平均市場(chǎng)成本。
將短線KDJ指標(biāo)與中線MACD指標(biāo)組合起來(lái)使用，既可以“過(guò)濾”KDJ過(guò)于頻繁的超買超賣信號(hào)，使發(fā)出的信號(hào)更具準(zhǔn)確性，又可以捕捉到被MACD忽略的買賣信號(hào)，不放棄短線買賣機(jī)會(huì)。然后參考移動(dòng)平均線其安全更加可靠。這組信號(hào)的最大優(yōu)點(diǎn)是可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，指點(diǎn)迷津。靈活運(yùn)用這組指標(biāo)可以達(dá)到意想不到的應(yīng)用效果，真可謂股市“鴛鴦配”。
在操作方法上，根據(jù)KDJ發(fā)出的信號(hào)，然后參考MACD和MA是否支持這種信號(hào)。如果得到MACD和MA的支持，則準(zhǔn)確性較高，投資者可以大膽進(jìn)行操作，直到MACD這種信號(hào)的完結(jié)，或MA形成有效交叉。如果KDJ發(fā)出的信號(hào)，得不到MACD和MA的配合，則準(zhǔn)確性較差，應(yīng)謹(jǐn)慎操作。或者，根據(jù)MACD的趨勢(shì)方向和MA的排列情況，在KDJ中尋找最佳的短線買賣點(diǎn)。通常與MACD和MA同向的買賣信號(hào)準(zhǔn)確性比較高，與MACD和MA反向的買賣信
號(hào)準(zhǔn)確性比較差。此組信號(hào)既可以判斷底部，又可以預(yù)測(cè)頂部，效果均佳。據(jù)股市多年的運(yùn)行規(guī)律，這組信號(hào)重點(diǎn)掌握以下幾種方法：
(一)買入信號(hào)組合
1．圖形特征
(1)在下跌途中，KDJ從高位下降到低位，幾度跌至超賣區(qū)20以下。此時(shí)，如果按照KDJ指標(biāo)“低于20買入”的原則進(jìn)行操作，買進(jìn)股票后股價(jià)仍有可能下跌一大截，造成莫大的操作失誤。或者，KDJ在超賣區(qū)出現(xiàn)鈍化，指標(biāo)喪失了基本功能，發(fā)出的信號(hào)準(zhǔn)確性極差。
(2)這時(shí)，如果MACD仍然保持原來(lái)的下行趨勢(shì)不變，表明空方能量依然強(qiáng)大，多方的抵抗和反擊沒有取得決定性勝利，行情仍有下跌空間；如果MACD出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，在低位走平或DIF線金叉MACD線時(shí)，表明空方能量耗盡，多方能量開始聚集，下跌空間將被封閉，行情將扭轉(zhuǎn)跌勢(shì)。
(3)同期的移動(dòng)平均線下行速度趨慢，在底部走平或向上拐頭，5日均線反轉(zhuǎn)向上金叉10日均線，隨后10日均線上行，30日均線走平或上行。表明短期空方能量基本釋放，多方乘機(jī)發(fā)起猛烈攻擊，股價(jià)出現(xiàn)大幅上揚(yáng)，或多方小股力量發(fā)動(dòng)零星反攻，股價(jià)產(chǎn)生反彈行情。
2．市場(chǎng)意義
這是莊家利用KDJ指標(biāo)欺騙投資者的一種常用手法，因?yàn)镵DJ是一項(xiàng)短線指標(biāo)，頻繁發(fā)出買賣信號(hào)和鈍化現(xiàn)象，莊家根據(jù)這一特性，制造虛假信號(hào)，以此達(dá)到坐莊目的。因此，投資者利用KDJ、MACD和均線組合，可以攻克莊家的坐莊意圖。當(dāng)KDJ發(fā)出買賣信號(hào)時(shí)，可以用MACD和均線驗(yàn)證其信號(hào)的真假，從而決定正確的操作策略；當(dāng)KDJ在低位鈍化后喪失基本功能時(shí)，不必急于行動(dòng)，可以根據(jù)MACD的運(yùn)行趨勢(shì)和均線的排列情況進(jìn)行研判，等到MACD出現(xiàn)跌勢(shì)結(jié)束信號(hào)和均線形成明顯掉頭向上走勢(shì)時(shí)買入，這樣可以幫助投資者減少操作失誤。
那么，這時(shí)的MACD指標(biāo)處在什么位置呢?該指標(biāo)從高位產(chǎn)生空頭信號(hào)后一直呈現(xiàn)做空狀態(tài)，DIF線和MACD線向下發(fā)散，沒有出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)的跡象?？梢?，KDJ指標(biāo)發(fā)出的做多信號(hào)得不到MACD指標(biāo)支持，屬于一般信號(hào)，不能作為買賣依據(jù)。當(dāng)MACD在底部出現(xiàn)金叉后，同期的KDJ也在超賣區(qū)一躍而起構(gòu)成金叉，產(chǎn)生雙重利好信號(hào)，信號(hào)的準(zhǔn)確性得到進(jìn)一步確認(rèn)(圖2)。
在KDJ首次抵達(dá)超賣區(qū)時(shí)，5日、10日、30日均線剛剛構(gòu)成一個(gè)頗具殺傷力的“死亡角”，均線系統(tǒng)呈空頭排列，弱勢(shì)特征十分明顯，此時(shí)盡管KDJ在低位出現(xiàn)金叉，也不能作為買入信號(hào)操作。當(dāng)股價(jià)下跌了一大截后，5日均線反轉(zhuǎn)向上金叉10日均線時(shí)，10日均線上移，構(gòu)成一個(gè)短線買人信號(hào)，此時(shí)KDJ和MACD的買人信號(hào)得到進(jìn)一步的確認(rèn)(圖1)。
由此可見，KDJ跌至超賣區(qū)或金叉信號(hào)只是一個(gè)利好預(yù)警信號(hào)而已，不足以構(gòu)成買入確認(rèn)信號(hào)。配合中線趨勢(shì)指標(biāo)MACD和移動(dòng)平均線，卻能發(fā)揮互補(bǔ)不足作用，因?yàn)镸ACD很好地為KDJ“過(guò)濾”掉許多常見信號(hào)。雖然MACD出現(xiàn)買賣信號(hào)的次數(shù)不多，但準(zhǔn)確性較高。而均線可以指示一段時(shí)間的股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)。該股在運(yùn)用KDJ、MACD、MA指標(biāo)組合群時(shí)，克服了KDJ的一個(gè)虛假信號(hào)，同時(shí)捕捉到一個(gè)較好的上漲信號(hào)。此后股價(jià)出現(xiàn)一輪較大的漲勢(shì)，創(chuàng)出前期高點(diǎn)，短期漲幅超過(guò)60％。
（二）賣出信號(hào)組合
1．圖形特征
(1)股價(jià)從低位上升到高位，KDJ出現(xiàn)超買信號(hào)。此時(shí)，按照KDJ指標(biāo)“高于80賣出”的原則進(jìn)行操作，賣出股票后股價(jià)仍有可能節(jié)節(jié)上升，造成利潤(rùn)損失一大截?；蛘撸琄DJ在超買區(qū)出現(xiàn)鈍化，指標(biāo)喪失了基本功能，發(fā)出的信號(hào)準(zhǔn)確性極差。
(2)這時(shí)，如果MACD仍然保持原來(lái)的上行趨勢(shì)不變，表明多方能量依然強(qiáng)大，空方的抵抗和反擊沒有取得決定性勝利，行情仍有上漲空間；如果MACD出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，在高位走平或DIF線死叉MACD線時(shí)，表明多方能量耗盡，空方能量開始聚集，上漲空間有限，行情將出現(xiàn)跌勢(shì)。
(3)此時(shí)如果移動(dòng)平均線仍然呈多頭排列，表明市場(chǎng)趨勢(shì)沒有改變，仍然處于良好的上漲過(guò)程中，投資者可以不必理會(huì)KDJ的超買或鈍化，應(yīng)繼續(xù)多頭思維；如果5日均線向下死叉10日均線，隨后10日均線下行，30日均線走平或下行。表明短期多方上攻能量不濟(jì)，股價(jià)將出現(xiàn)回調(diào)，此時(shí)應(yīng)賣出做空。
2．市場(chǎng)意義
在實(shí)際操作中，KDJ指標(biāo)是常被莊家用來(lái)欺騙投資者的一項(xiàng)指標(biāo)工具，通過(guò)制造虛假信號(hào)來(lái)達(dá)到坐莊目的。因此，投資者利用KDJ、MACD和MA組合，在迷茫之中尋找方向，在失誤之中尋找策略。當(dāng)KDJ發(fā)出買賣信號(hào)時(shí)，可以用MACD和均線驗(yàn)證其信號(hào)的真假，從而決定正確的操作策略；當(dāng)KDJ在高位鈍化后喪失基本功能時(shí)，不必過(guò)于驚慌，可以根據(jù)MACD的運(yùn)行趨勢(shì)和均線的排列情況進(jìn)行研判，直到MACD出現(xiàn)漲勢(shì)結(jié)束信號(hào)和均線在高位形成明顯掉頭向下走勢(shì)時(shí)賣出，這樣使投資者利潤(rùn)達(dá)到最大化。
3．買盤實(shí)例
圖3，莊家實(shí)力強(qiáng)大，完成建倉(cāng)任務(wù)后，將股價(jià)大幅拉高。KDJ從超賣區(qū)到達(dá)超買區(qū)后，幾度觸及超買線，指標(biāo)出現(xiàn)嚴(yán)重鈍化。如果按照KDJ指標(biāo)“80”以上賣出”的原則進(jìn)行做空操作，就會(huì)賣在起漲點(diǎn)位置，將損失一大截利潤(rùn)。市場(chǎng)強(qiáng)者恒強(qiáng)，股價(jià)仍然穩(wěn)步攀升，不斷地往上創(chuàng)出新高。何處是頂?著實(shí)讓投資者吃不準(zhǔn)，買入怕套牢，賣出怕踏空(圖3)。
此時(shí)可以將MACD指標(biāo)派上用場(chǎng)，該指標(biāo)從低位產(chǎn)生做多信號(hào)后，一直呈現(xiàn)做多狀態(tài)，DIF線和MACD線走勢(shì)堅(jiān)挺有力，沒有出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)的跡象?？梢姡琄DJ指標(biāo)發(fā)出的做空信號(hào)得不到MACD指標(biāo)支持，屬于一般信號(hào)。當(dāng)MACD在頂部出現(xiàn)走平或D1F線死叉MACD線時(shí)，發(fā)出做空信號(hào)，此時(shí)KDJ在超買區(qū)也構(gòu)成死叉，產(chǎn)生雙重利空信號(hào)，這時(shí)可以初步確認(rèn)為升勢(shì)結(jié)束信號(hào)（圖4）。
在KDJ首次抵達(dá)超買區(qū)時(shí)，5日、10日、30日均線剛剛構(gòu)成一個(gè)向上的“銀三角”，均線系統(tǒng)呈多頭排列，強(qiáng)勢(shì)特征十分明顯，此時(shí)盡管KDJ在高位出現(xiàn)鈍化，也不能作為賣出信號(hào)操作。當(dāng)股價(jià)有了一波漲升行情后，5日均線反轉(zhuǎn)向下死叉10日均線，10日均線下移，表示上漲行情結(jié)束，此時(shí)構(gòu)成一個(gè)短線賣出信號(hào)，從而進(jìn)一步確認(rèn)了KDJ和MACD的賣出信號(hào)(圖3)。
由此可見，KDJ到達(dá)超買區(qū)或出現(xiàn)死叉信號(hào)時(shí)，也只是一個(gè)利空預(yù)警信號(hào)而已，不足以構(gòu)成賣出信號(hào)。因此配合中線趨勢(shì)指標(biāo)MACD和移動(dòng)平均線使用，可以發(fā)揮互補(bǔ)不足作用。直到股價(jià)真正見頂后，投資者與莊家一同下馬，獲得利潤(rùn)最大化?？梢姡琄DJ、MACD、MA指標(biāo)組合群用于測(cè)頂，能夠發(fā)揮神奇的效果。
聯(lián)系客服
