股市中唯一能夠確定的就是不確定性，因此只能用交易系統(tǒng)的確定性去應(yīng)對(duì)。換句話說(shuō)，股市中唯一不變的就是變，所以只能以不變應(yīng)萬(wàn)變——變的是行情，不變的是交易系統(tǒng)。
這些觀點(diǎn)其實(shí)是有一個(gè)前提的，即股市的短期走勢(shì)具有不確定性，比如明天到底是漲還是跌，下周的周K線是收陰還是收陽(yáng)？如果從概率的角度來(lái)看，漲和跌的可能性應(yīng)該都是50%。
盡管股市的短期走勢(shì)具有隨機(jī)的不確定性，但是中長(zhǎng)期走勢(shì)卻具有相對(duì)的確定性。因此，系統(tǒng)交易者就要利用自己的交易系統(tǒng)，從中長(zhǎng)期的角度對(duì)行情性質(zhì)進(jìn)行確定性的研判。
對(duì)于行情的定性，一般而言，市場(chǎng)上常用牛市或者熊市來(lái)形容。牛市一般指股市中長(zhǎng)期趨勢(shì)總體向上，熊市則指中長(zhǎng)期趨勢(shì)向下。如果中長(zhǎng)期趨勢(shì)不是很明顯，既不是單邊上漲的牛市，也不是單邊下跌的熊市，而是一種來(lái)來(lái)回回的振蕩行情，那么這種行情性質(zhì)就定性為猴市，猴市介于牛市和熊市之間。
確定行情性質(zhì)，對(duì)系統(tǒng)交易者而言至關(guān)重要。交易系統(tǒng)要解決的一個(gè)重要問(wèn)題就是市場(chǎng)狀態(tài)和交易策略的匹配性，也就是說(shuō)，交易策略必須與行情性質(zhì)相適應(yīng)，否則就會(huì)發(fā)生虧損。比如，趨勢(shì)跟蹤交易系統(tǒng)應(yīng)對(duì)牛市和熊市，可以取得大賺小賠的結(jié)果，但在猴市中卻有可能出現(xiàn)連續(xù)止損的情況。
振蕩行情的基本形態(tài)是箱形整理，交易策略是低吸高拋，是一種逆向買賣策略，如果用布林通道交易系統(tǒng)(BOII)進(jìn)行買賣，效果比較好，使用均線交易系統(tǒng)就會(huì)表現(xiàn)得比較拙劣。但是在趨勢(shì)行情中，均線交易系統(tǒng)卻能夠鎖定主升浪，賺足利潤(rùn)，布林通道交易系統(tǒng)則會(huì)失靈。
上面是關(guān)于行情性質(zhì)的界定方法，這里僅僅提供了一種分析思路，實(shí)戰(zhàn)中還需要進(jìn)行量化分析，同時(shí)與成交量分析、均線分析相結(jié)合。在均線分析中，大家要養(yǎng)成正確的分析習(xí)慣。均線分析的三要素是：周期、方向、角度。均線周期代表了趨勢(shì)的時(shí)間長(zhǎng)短和行情的級(jí)別，均線方向代表了趨勢(shì)的牛熊，均線的角度代表了支撐或壓力的大小。
如果能夠把均線分析、籌碼分析、K線分析、成交量分析以及形態(tài)分析等不同的分析方法結(jié)合到一起，基本上能夠判斷出頂部和底部的大體區(qū)域。在實(shí)戰(zhàn)中，不必過(guò)分追求點(diǎn)位的精確，因?yàn)椤熬_”是不可能做到的，趨勢(shì)演變本身就是一個(gè)過(guò)程，趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折也是在某一個(gè)區(qū)域中完成的，并不是—個(gè)精確的點(diǎn)。
影響股市漲跌的因素很多，任何一個(gè)人，任何一種分析方法，都不可能精確預(yù)測(cè)出具休的點(diǎn)位，這是股市波動(dòng)規(guī)律決定的。在研判大勢(shì)的時(shí)候，要注意認(rèn)清事物的內(nèi)在本質(zhì)，只要能夠確定行情性質(zhì)，能夠把握好“操作區(qū)域”就已經(jīng)足夠了。
任何理論或者操作計(jì)劃，在執(zhí)行過(guò)程中都要有配套條件。當(dāng)環(huán)境不符合交易條件時(shí)，制定的操作計(jì)劃最好不要輕易付諸實(shí)施，否則麻煩會(huì)接踵而至。大部分投資者都沒(méi)有注意到市場(chǎng)環(huán)境和行情性質(zhì)對(duì)交易系統(tǒng)的限制作用。在下跌趨勢(shì)中，有些交易者只要看到行情稍微有一點(diǎn)轉(zhuǎn)機(jī)，就會(huì)情不自禁地產(chǎn)生交易沖動(dòng)，也不看一看自己的交易系統(tǒng)與當(dāng)前的行情性質(zhì)是否匹配。長(zhǎng)線交易系統(tǒng)與短線交易系統(tǒng)、趨勢(shì)跟蹤型順勢(shì)交易系統(tǒng)與振蕩型逆市交易系統(tǒng)，它們的操作策略是有很大區(qū)別的，有些甚至是相反的。
行情性質(zhì)與自己的交易系統(tǒng)匹配時(shí)才能進(jìn)行交易，否則寧愿放棄行情，不做交易。不符合交易系統(tǒng)的行情不做，當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境不合時(shí)宜時(shí)，也不要強(qiáng)行實(shí)施交易計(jì)劃。當(dāng)行情性質(zhì)不符合操盤策略或者達(dá)不到交易系統(tǒng)的操作條件時(shí)，就應(yīng)該回避交易。強(qiáng)行交易會(huì)影響一貫堅(jiān)持的操盤策略和交易原則，使交易者陷于系統(tǒng)交易的錯(cuò)誤之中，甚至造成重大虧損。
系統(tǒng)交易者用多年的時(shí)間才建立了一套符合自己性格和原則的交易系統(tǒng)，已經(jīng)熟悉了自己建立的交易系統(tǒng)，或者說(shuō)按照自己的交易系統(tǒng)進(jìn)行系統(tǒng)化交易已經(jīng)成為操盤習(xí)慣，所以只要行情性質(zhì)符合交易系統(tǒng)的操作條件，一般都會(huì)賺錢。投資者為了達(dá)到出手就贏的目標(biāo)，一定要等待行情性質(zhì)滿足交易系統(tǒng)的要求時(shí)才著手交易，這樣的交易才會(huì)有一定的勝算。
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