作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場也已經(jīng)成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認(rèn)為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復(fù)操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實(shí)際情況卻并非如此，很多時候往往買的不是低點(diǎn)卻賣在了低點(diǎn)；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點(diǎn)和賣點(diǎn)。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什么時候買，在什么時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計(jì)劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關(guān)注賬面上那些時刻變化的數(shù)字，更重要的是要關(guān)注隨時到來的風(fēng)險與機(jī)遇，也就是關(guān)注買點(diǎn)和賣點(diǎn)的提示信號，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的獲利。
DIF線與DEA線的金叉和死叉是大家最熟悉的，但是在股價運(yùn)行過程中形成的指標(biāo)的金叉和死叉絕不是表面上那么簡單，而是有著更深層次的含義。同均線的金叉和死叉一樣，每次金叉形態(tài)出現(xiàn)一定是伴隨著某個級別行情的上漲，每次死叉形態(tài)出現(xiàn)一定是伴隨著某個級別行情的下跌。DIF線與DEA線的金叉是指DIF線從下向上穿越DEA線形成的交叉，其死叉是指DIF線從上向下穿越DEA線形成的交叉，共有8種情況：
DIF線與DEA線在零軸之上發(fā)生第一次金叉
該情況屬于股價從空頭區(qū)域向上上漲了一個波段，該波段的上漲已經(jīng)帶動股價站上了決策線，且DIF線已經(jīng)從零軸下運(yùn)行到零軸上，之后股價展開了調(diào)整，一旦調(diào)整完畢股價再次上漲啟動第二個上漲波段就很容易形成DIF線和DEA線在零軸之上的金叉，此時稱為零軸之上的第一次金叉，是非常好的買點(diǎn)。
圖示案例
如圖所示，湖南投資（000548）在前期的低點(diǎn)出現(xiàn)后經(jīng)過了兩個上漲波段才保證股價站上了決策線。第一個上漲波段是從最低點(diǎn)4.29開始的一次弱反彈，股價運(yùn)行到?jīng)Q策線的位置受到了較重的壓力，直接導(dǎo)致股價沒有直接向上突破而是沿著決策線向下經(jīng)過了短暫橫盤。股價再次啟動的時候，實(shí)現(xiàn)了對均線系統(tǒng)的修復(fù)，也真正實(shí)現(xiàn)了DIF線從零軸之下到零軸之上的轉(zhuǎn)換。
從下圖的走勢中不難看出，股價完成了兩個上漲波段之后進(jìn)入了調(diào)整期，DIF線和DEA線在零軸上方形成了死叉。經(jīng)過短暫調(diào)整后，股價向上突破了該調(diào)整期，同時DIF線和DEA線也形成了金叉，即零軸上第一次金叉點(diǎn)。學(xué)過波浪理論的投資者會比較清晰，這個點(diǎn)位是五浪的起點(diǎn)，從4.29啟動的這一大波行情只是更大級別行情的第一浪。
DIF線與DEA線在零軸之上發(fā)生第二次金叉
DIF線和DEA線在零軸之上發(fā)生第二次或者多次金叉時，說明在大多頭市場中經(jīng)過短暫的調(diào)整股價再次啟動了上漲行情，通常情況下這種行情的級別都會比較大，但是一旦此時不能轉(zhuǎn)換成更大級別的行情，再次金叉點(diǎn)就是見頂?shù)奈謇恕?/p>
圖示案例
如圖所示，湖南投資（000548）在完成了前一個上漲波段后進(jìn)入了橫盤期，該橫盤期間股價每一次向上都會帶動DIF線和DEA線金叉，這幾次金叉點(diǎn)都有可能在大多頭行情中形成再次向上的發(fā)力點(diǎn)。實(shí)盤時，更重要的還是要結(jié)合當(dāng)前股價走出來的形態(tài)綜合判斷，不能單單將金叉、死叉作為買賣點(diǎn)。如果對于調(diào)整期間的結(jié)構(gòu)要求非常清楚的投資者，看到下圖就會明白該圖中第一次金叉點(diǎn)為反彈的B浪，第二個金叉點(diǎn)為最后一波行情在小周期上的上漲第一浪，第三個金叉點(diǎn)為最后一波行情在小周期上的上漲第三浪。
DIF線與DEA線在零軸之下發(fā)生第一次金叉
股價經(jīng)過幾個下跌波段后，DIF會運(yùn)行到零軸之下，此時一旦形成反彈行情很有可能帶動DIF線和DEA線在零軸之下形成金叉。此時可能是反彈的B浪可能是筑底的一浪，但是如果前期走出了超跌行情，此時的金叉很可能會走出30分鐘級別上的反彈，利潤空間較大，具有一定的可操作性。
圖示案例
如圖所示，納川股份（300198）在熊市的初期經(jīng)過了慘痛的殺跌，DIF線直接從零軸上高位下滑到零軸之下，在零軸之下柱體的深度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于前一個調(diào)整波段的深度，下跌動能釋放得比較強(qiáng)烈。股市中的機(jī)會是跌出來而不是漲出來的，暴跌之后通常會遇到強(qiáng)力反彈，如果沒有遇到強(qiáng)力反彈只能說明漫漫跌途，毫無止境。
納川股份在超跌之后，DIF線在零軸下形成金叉，說明股價在中長期空頭趨勢中走出了短暫的反彈或者反抽行情，對應(yīng)的操作周期應(yīng)該放在30分鐘或者15分鐘上。此時還屬于大的下跌趨勢中的抵抗性行情，遇到實(shí)質(zhì)性壓力行情就會結(jié)束，所以如果要操作一旦市場有點(diǎn)風(fēng)吹草動就要快速離開。
DIF線與DEA線在零軸之下發(fā)生第二次金叉
在中長期的空頭趨勢中，股價會出現(xiàn)一次又一次的反彈行情，在MACD上的表現(xiàn)形式就是中長期空頭狀態(tài)下DIF線和DEA線的反復(fù)金叉。此時金叉點(diǎn)出現(xiàn)，定要研判前一次金叉形成的位置和強(qiáng)度，指標(biāo)給予的信號一定要針對當(dāng)下所處的位置進(jìn)行綜合分析，即要確定當(dāng)下會產(chǎn)生5分鐘、15分鐘還是30分鐘級別的行情。
圖示案例
如圖所示，對于豐林集團(tuán)（601996）這段時間的走勢，先分析一下零軸下方的第一次金叉。從金叉點(diǎn)和股價的位置來看，股價下跌過程中形成的DIF線和DEA線零軸之下的金叉是指標(biāo)的滯后效用在作崇。前期的反彈行情已經(jīng)將股價在空頭方向上的動能減弱，所以股價再次下跌的深度就會開始變?nèi)?，MACD柱體在零軸之下的深度沒有再創(chuàng)新低，也就是為什么下跌調(diào)整的ABC三浪出來后雖然創(chuàng)了新低，但是C點(diǎn)出現(xiàn)了背離。股價觸底反彈，DIF線和DEA線在零軸之下再次形成了金叉，構(gòu)成了真正的30分鐘上的反彈行情。
DIF線與DEA線在零軸之下發(fā)生第一次死叉
一旦DIF線向下運(yùn)行到零軸之下，說明股價已經(jīng)進(jìn)入了空方市場，但是從零軸之上到零軸之下的過程只是多方市場向空方市場的轉(zhuǎn)勢，還沒有確認(rèn)下降趨勢真正形成。下降趨勢形成需要兩個下跌波段和一個反彈波段，反彈波段不創(chuàng)新高，第二個下跌波段創(chuàng)新低。此時股價已經(jīng)運(yùn)行了一個下跌波段，必然要面臨向上的反彈行情，帶動DIF線和DEA線在零軸下方形成金叉，一旦反彈行情結(jié)束就會延續(xù)原來的下跌行情，下跌開始DIF線和DEA線就會在零軸下發(fā)生第一次死叉。
圖示案例
如圖所示，龍溪股份（600592）在上漲到位后做了一個非常簡單的頭部，隨后就進(jìn)入了下跌趨勢。在下跌的第一個波段，熊市殺多的動能讓股價在兩周的時間抹掉了前期半年的上漲空間，空頭動能充分釋放，DIF線和DEA線像跳水運(yùn)動員一樣直接跳到零軸之下，在第一階段下跌動能釋放完畢后迎來了短暫的反彈行情，形成了中長期空頭市場環(huán)境的零軸下金叉。所有的調(diào)整結(jié)構(gòu)必然要有ABC三個波段，龍溪股份股價運(yùn)行的結(jié)構(gòu)還不完整，反彈到位后必然會再次下跌。反彈行情在遇到?jīng)Q策線的壓制時正式宣布告終，股價再次快速向下拐頭開啟了下跌過程的第二個推動波段，直接帶動了剛到零軸之上的DIF線不得不再次回到零軸之下，且在零軸之下和DEA線發(fā)生第一次死叉。
同時注意：
DIF線和DEA線的金叉、死叉伴隨股價上漲和下跌波段不斷循環(huán)，但是又滯后于波段的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，所以關(guān)注DIF線和DEA線的金叉和死叉更在于波段的開始與結(jié)束，定位行情當(dāng)下所在的位置和浪型，而不是找買賣點(diǎn)。
DIF線與DEA線在零軸之下發(fā)生第二次死叉
在大空頭狀態(tài)中，股價出現(xiàn)了第二次甚至更多次反彈后繼續(xù)走弱，就會直接導(dǎo)致DIF線和DEA線在零軸之下再次或者多次死叉。根據(jù)前期的下跌狀態(tài)來分析第二次或者多次死叉的含義：如果前期發(fā)生過充分下跌，導(dǎo)致空頭動能得以充分釋放后，在空頭狀態(tài)下的第二次或者多次死叉的概率變??；如果前期沒有出現(xiàn)過充分下跌或者是暴跌，在空頭狀態(tài)下的第二次或者多次死叉的概率比較大，股價很可能走出持續(xù)震蕩下跌的走勢。
圖示案例
如圖所示，道氏技術(shù)（300409）在經(jīng)過了短暫的做頭之后股價持續(xù)向下走低，DIF線在零軸之下也在不斷創(chuàng)新低，每次的反彈或者反抽行情乏力，所以后期持續(xù)地在零軸之下死叉只是持續(xù)震蕩下跌的開始，直到出現(xiàn)了DIF線和MACD柱體的雙背離且股價上穿下降趨勢線后，才能確定股價走出了階段性底部。DIF線長期在零軸之上運(yùn)行說明股價中長期處于強(qiáng)勢的多方行情，DIF線在零軸之下運(yùn)行說明股價中長期處于強(qiáng)勢的空方行情，所以在某個方向長期運(yùn)行后一定要謹(jǐn)慎判斷趨勢的反轉(zhuǎn)。
DIF線與DEA線在零軸之上發(fā)生第一次死叉
當(dāng)DIF線從零軸之下運(yùn)行到零軸之上后，形成了趨勢的初步扭轉(zhuǎn)，市場從大空頭狀態(tài)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槎囝^狀態(tài)，股價持續(xù)走出緩慢上升行情。在新的趨勢運(yùn)行過程中，尤其是趨勢形成的初期，市場中反方向的動能還比較強(qiáng)烈，在多頭市場形成初期遇到的第一波段下跌幅度通常會較大，所以基本都會帶動DIF線和DEA線在零軸之上發(fā)生第一次死叉。
圖示案例
如圖所示，云意電氣（300304）在實(shí)現(xiàn)了由空到多的反轉(zhuǎn)后，股價呈現(xiàn)通道式震蕩上升的走勢。由于第一波扭轉(zhuǎn)的行情非常強(qiáng)勢，在后面的震蕩過程中股價在生命線上方震蕩上升，DIF線和DEA線呈現(xiàn)反復(fù)金叉、死叉的狀態(tài)，并且是在零軸上方相對平衡的位置上下交替。每波上漲或者下跌的動能是否強(qiáng)弱會直接影響MACD柱體的高低和整個指標(biāo)的狀態(tài)，通過分析這種狀態(tài)可以判斷趨勢運(yùn)行過程中動能是否健康，是否足夠支撐起更強(qiáng)的趨勢。
DIF線與DEA線在零軸之上發(fā)生第二次死叉
在多頭行情的行進(jìn)過程中，股價必然會有不斷的調(diào)整和下跌，如果調(diào)整或者下跌的幅度深就會直接帶動DIF線和DEA線的死叉。第二次死叉出現(xiàn)后說明股價已經(jīng)在大多頭環(huán)境中進(jìn)行了兩次調(diào)整，如果該波段行情的主周期在日線上，那么該上升波段已經(jīng)完成了兩次調(diào)整，再次沖高上漲就很有可能是見頂?shù)奈謇恕?/p>
圖示案例
如圖所示，在中航重機(jī)（600765）的走勢中，該波段的上升行情并不是日線級別上的上升趨勢，而是30分鐘上的上升趨勢，而且走的是延長浪的模式。但是只要是日線或者日線以下級別的行情趨勢，一旦走出了兩次調(diào)整形態(tài)，也就是DIF線和DEA線在零軸之上走出了兩次死叉狀態(tài)后就要引起注意，因?yàn)楹笃谝坏〥IF線和DEA線再次死叉，就可能成為大級別下跌行情的反轉(zhuǎn)。
同時注意：
MACD既有代表行情趨勢方向的性質(zhì)，也具有反映趨勢動能的特征，對于研判趨勢的運(yùn)行、位置的更替和波浪的行進(jìn)有非常大的作用，但是只能作為判斷是否有交易機(jī)會的方式，而不能作為判斷下單點(diǎn)位的信號。
聯(lián)系客服
