程京京 辛文玉 楊偉坤
自十七屆三中全會提出允許有條件的農(nóng)民合作社開展信用合作以來，農(nóng)民信用合作組織一路高歌猛進。然而由于存在監(jiān)管空白、法律規(guī)范欠缺，農(nóng)民資金互助組織發(fā)展亂象叢生，如有的互助組織高息攬儲，資金鏈斷裂后社長跑路，造成惡劣的社會影響。2012年至2014年中央一號文件一再強調(diào)，加強引導農(nóng)民合作社規(guī)范開展信用合作，并嘗試對新型農(nóng)村合作金融開展監(jiān)管。如何不觸犯法律紅線、防范政策性風險也成為農(nóng)民資金互助組織關(guān)心的頭等大事。
金融壓抑下資金互助成為解決農(nóng)民信用需求的重要出路
隨著農(nóng)村社會經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)民資金需求日益增加。以農(nóng)信社為主力的農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)難以滿足農(nóng)村資金需求的重任。據(jù)調(diào)查，農(nóng)信社小額信貸普遍缺乏靈活性、業(yè)務辦理效率低，難以滿足農(nóng)戶的信貸需求。相比正規(guī)合作金融組織，農(nóng)戶更偏好在熟人中開展資金互助。目前在外部金融機構(gòu)“輸血”動力不足的情況下，“三農(nóng)”發(fā)展的資金供給只能訴諸于農(nóng)戶自我的“造血”機制——資金互助。作為合作金融機構(gòu)，農(nóng)民資金互助組織實質(zhì)是以合作制的組織形式為社員提供金融中介服務。它在較小的范圍內(nèi)，以社員相互熟悉和個人信用為基礎(chǔ)，開展信用合作。據(jù)各地開展情況來看，農(nóng)民資金互助組織以較高的貸款效率、靈活的貸款方式、因地制宜的貸款管理創(chuàng)新，能更好地適應、滿足農(nóng)民的融資需求。然而，由于法律法規(guī)、監(jiān)管的欠缺，目前農(nóng)民資金互助組織魚龍混雜，資金互助組織的合規(guī)狀況取決于主導者的法律意識和金融知識水平，這是制約農(nóng)民合作社資金互助健康有序發(fā)展的瓶頸。
以成功的農(nóng)民資金互助組織運作經(jīng)驗引領(lǐng)行業(yè)規(guī)范發(fā)展
農(nóng)民資金互助組織如何實現(xiàn)涅重生？現(xiàn)以運作模式先進、業(yè)績優(yōu)秀的明星合作社——河北省盛源農(nóng)民合作社為例，探討資金互助的規(guī)范發(fā)展。盛源農(nóng)民合作社坐落于順平縣高于鋪鎮(zhèn)蘇辛莊村，該鎮(zhèn)以廢舊塑料加工為支柱產(chǎn)業(yè)，該社許多社員都通過家庭作坊開展廢舊塑料加工，并且時常有周轉(zhuǎn)資金的需求，為此2011年4月29日該社11位社員用20.1萬元資本金在合作社內(nèi)部發(fā)起組建資金互助部。在杜曉山、何廣文、王曙光、周立等知名學者的指導和支持下，該社運作甚好，截至2014年10月底，該合作社成立了7個信息服務處，受益戶分布8個行政村，共發(fā)展社員671戶，互助金規(guī)模達2987萬元，累計放出互助資金6985萬元，累計放出881筆互助金，有效地解決了農(nóng)民的貸款難問題。
盛源資金互助部嚴格堅持封閉性原則，互助金全部來源于村落社員的股金。其股金構(gòu)成包含資格股、借款資格股、投資股、固定股和流動股五種。入社社員必須繳納100元的資格股。而借款資格股為社員借款前需繳納的5%的保證金，主要為了實現(xiàn)利益共綁。投資股是發(fā)起人為了資金互助部正常經(jīng)營及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在互助部的利潤，這部分資金有分紅的權(quán)利。固定股是社員在資格股金外進行投資而增加的股金，單個農(nóng)民或自然人認購股金總額（包括資格股）不能超過股本金總額的10%。流動股可以隨時存入或支取。在收益分配上，資格股、投資股、固定股和流動股年底享受分紅，但固定股年底分紅時擁有高于流動股1%的紅利?？傮w來說，投資股類似于發(fā)起資本金，主要用于抵御經(jīng)營風險；固定股主要用于吸收風險偏好型社員的資金，抵御信貸風險；流動股主要為社員提供便捷的存取款服務，吸收風險厭惡型社員的資金。這三類股份的結(jié)合在有效擴大互助資金規(guī)模的同時，縮小了風險責任的范圍，減弱潛在風險的社會影響。
另外，盛源互助資金只用于滿足村落本社社員的生產(chǎn)或生活性資金需求，即社員借款應向所在村的信息服務處申請。目前，合作社有7個信息服務處負責人，加上11位合作社發(fā)起人，共18位理事會成員分別在放款風險金中放入5萬元，以此風險金做擔保，每人分別擁有5萬元及以下資金使用申請的審批權(quán)。信息服務處負責人憑借村級熟人社會信息對稱，可以獨立審批5萬元以下資金使用申請。相應的，如果理事會成員想擁有10萬元及以下的貸款審批權(quán)，自己必須放入10萬元的放款風險金以此做擔保。此外，合作社還要求履行“兩雙”制度，即雙人借款和雙人擔保制度，具體為借款者必須為夫妻或父子兩人共同借款，且擁有合作社認同的兩名擔保人。由于審批人對申請使用資金社員都知根知底，再加上資金互助部對貸款額與借款資格股的杠桿管理和審批人的風險金擔保要求，有效防范了社員的道德風險和逆向選擇問題。三年多來盛源資金互助部嚴格執(zhí)行銀監(jiān)會的審慎監(jiān)管標準，設(shè)計了比較完善的資金使用申請和審查制度，采用獨特的電話收息收貸方式，達到資金百分之百放到社員手中，百分之百收回的良好放款記錄。
農(nóng)民資金互助組織如何開展自律
在監(jiān)管空白、法律不健全的環(huán)境中，如何有效規(guī)避政策性風險？資金互助組織須從自律入手。下文結(jié)合相關(guān)法律條文以及盛源合作社的成功經(jīng)驗，從以下幾點來分別探討。
扎深農(nóng)民資金互助組織的“根”——“三農(nóng)”
資金互助組織只有以服務“三農(nóng)”為根本宗旨，才會抗住各種“不正”之風。此類“根系”的發(fā)展體現(xiàn)在以下幾個方面：
不脫離農(nóng)民。農(nóng)民資金互助要以服務農(nóng)戶社員為宗旨，謀求社員共同利益。在資金來源與服務對象上，不得向非社員吸收存款、發(fā)放貸款及辦理其他金融業(yè)務。2011年實行的《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》指出，未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。例如，盛源農(nóng)民合作社的資金互助業(yè)務嚴格限制在農(nóng)戶社員內(nèi)部。為此，農(nóng)民資金互助組織只要立足于社員內(nèi)部，不向社會不特定對象吸收資金，就可以有效規(guī)避非法集資嫌疑。
需要強調(diào)的是，農(nóng)民資金互助組織一定要嚴格控制股份的多元化和非農(nóng)股份的發(fā)展。江蘇鹽城等地合作社正是由于房地產(chǎn)資金的進入，造成資金逐利性增加，稍有風吹草動便可釀成資金擠兌的惡劣事件。雖然“合作社法”提出，農(nóng)民成員至少應占成員總數(shù)的百分之八十，那么對于最大占比20%的非農(nóng)社員來說，在成立資金互助部時他們的股份占比該做如何限制呢？《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）雖然明確指出，單個農(nóng)民或單個農(nóng)村小企業(yè)的持股比例不得超過農(nóng)村資金互助社股金總額的10%，但是未涉及對非農(nóng)股份占比的闡述。建議在法律不明確的情況下，資金互助組織最好不要引入非農(nóng)股份。如果在發(fā)展初期資金短缺時不得已而為之，在控制單個非農(nóng)社員股份比例不超過10%的要求下，對非農(nóng)股份的話語權(quán)做嚴格限制，防止資金互助組織的話語權(quán)和信貸權(quán)脫離農(nóng)民，步入正軌后，資金互助組織可以通過股權(quán)置換、股權(quán)贖回等方式消化非農(nóng)股份。
依托農(nóng)業(yè)。農(nóng)民合作社需要在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作的基礎(chǔ)上開展信用合作。目前農(nóng)民資金互助組織發(fā)展模式多樣化，大致來說有三種：一種是銀監(jiān)會正式批準的農(nóng)村資金互助社。從2007年試點到現(xiàn)在，此類資金互助社全國共有49家，相對于中國七十多萬個行政村數(shù)量，此類新型農(nóng)村金融機構(gòu)只是滄海一粟。第二種是地方政府和民政部門批準認可的農(nóng)民資金互助社。目前安徽鳳陽等地政府鼓勵工商部門和民政部門為農(nóng)民資金互助組織注冊登記。然而大部分地區(qū)政府擔心農(nóng)民獲得權(quán)利太多會對社會安定增加隱患，而對資金互助社采取不作為或取締化解的措施。三是在合作社內(nèi)部開展資金互助業(yè)務。這類合作社內(nèi)部自發(fā)設(shè)立的資金互助主要分布在吉林、江蘇、河南、河北、山東等地，大概有5000多家，在一些地區(qū)幾乎每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有一家?？梢哉f，在當政者猶豫不決、多方權(quán)衡的思考中，前兩類資金互助組織發(fā)展難以獨擋一面。而第三種是基于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作上的資金互助組織成為趨勢選擇。就盛源農(nóng)民合作社而言，在成立資金互助部之前，合作社也積極開展生產(chǎn)合作，成立了農(nóng)業(yè)技術(shù)服務部門、農(nóng)機合作部門和供銷合作部門，如聘請農(nóng)藝師開展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)指導、購買大型玉米聯(lián)合收割機為社員收割玉米、開展糧食收購儲藏和農(nóng)資產(chǎn)品購銷服務等。從政策導向來看，政府鼓勵農(nóng)民合作社開展信用合作，也是現(xiàn)在許多專家提倡的兩社合一模式。可以看出，基于自下而上、從內(nèi)部到外部的發(fā)展動力支持，依托農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作的資金互助組織是時代發(fā)展的最佳選擇。
此外，依托農(nóng)業(yè)生產(chǎn)可以有效防止互助資金的非農(nóng)化運作。例如，盛源合作社是在產(chǎn)業(yè)運作基礎(chǔ)上，為解決社員生產(chǎn)流動資金的不足，而開展資金互助業(yè)務。兩者的有機結(jié)合，可以有效的把農(nóng)民的閑散資金引向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的發(fā)展，防止出現(xiàn)類似銀行“抽血式”的農(nóng)村金融服務。
扎根農(nóng)村。農(nóng)民資金互助組織的經(jīng)營區(qū)域立足于縣域農(nóng)村區(qū)域。為了防止農(nóng)民資金互助組織在發(fā)展初期片面求大求快，《規(guī)定》在設(shè)立區(qū)域上做了更加謹慎的要求——農(nóng)村資金互助社應在農(nóng)村地區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和行政村以發(fā)起方式設(shè)立?？傮w來說，農(nóng)民資金互助組織要秉承立足于縣域農(nóng)村地區(qū)的原則，在積極利用熟人社會做好信貸風險防范的同時，服務好農(nóng)村社會經(jīng)濟。
盛源資金互助部隨合作社設(shè)立于蘇辛莊村，其在附近行政村落成立了7個信息服務處，信息服務處在合作社的指導下，以村落熟人社會信息對稱的條件下分別開展資金互助服務。然而據(jù)調(diào)查，有的農(nóng)民合作社出現(xiàn)社員跨地區(qū)甚至是跨省分布的現(xiàn)象，那么其面對社員開展的資金互助業(yè)務是否也可以實現(xiàn)跨區(qū)域運作呢？目前法律上沒有做明確的規(guī)定，但是本著謹慎原則，資金互助組織要以村級熟人社會信用為基礎(chǔ)，防止信息不對稱現(xiàn)象的出現(xiàn)。
做好農(nóng)民資金互助組織的“本”——健全的信用資金管理
農(nóng)民資金互助組織為更好服務“三農(nóng)”，必須實施健全、高效的信用資金管理，實現(xiàn)組織的可持續(xù)發(fā)展。
加強風險管理，特別是流動性管理。據(jù)調(diào)查，農(nóng)民資金互助組織包括盛源合作社負責人最擔心擠兌風險。為有效規(guī)避此類風險，資金互助組織需要做的第一層防火墻就是加強現(xiàn)金流動性管理。合作社可以建立準備金制度，準備金可按照大于信用資金總額的20%提取。例如，盛源合作社建立了備付金制度，備付金率為25%，目前其庫存現(xiàn)金和信用社賬戶上共有747萬元的備付金來抵御擠兌風險。第二層防火墻就是，在信用風險管理上嚴格執(zhí)行銀監(jiān)會的審慎監(jiān)管標準。農(nóng)民資金互助組織可以遵從《規(guī)定》對其在資本充足率、單一社員貸款額度限制、前十大戶貸款總額、資產(chǎn)損失準備充足率等方面要求。例如，盛源合作社執(zhí)行《規(guī)定》中的風險管理要求后，從純利潤中提取10%作為放款風險金，以抵御壞賬損失。同時又要求社員借款必須繳納5%的借款資格股，以降低放款風險。第三層防火墻就是在行業(yè)聯(lián)合的基礎(chǔ)上進行同業(yè)拆借。眾多資金互助組織無金融牌照不能從人民銀行獲得再貸款，為此區(qū)域資金互助組織應盡快形成行業(yè)聯(lián)合協(xié)會，調(diào)劑資金余缺。如日本各級農(nóng)協(xié)通過自下而上逐級入股成立基層、縣級和全國的農(nóng)協(xié)聯(lián)合會，各自在保持獨立法人的前提下，實現(xiàn)生產(chǎn)和信用的再聯(lián)合。
嚴格的貸款要素控制。包括設(shè)計完善的資金使用申請、放款審查、擔保、利率等管理制度。在擔保制度上，盛源要求資金使用申請者需要有兩名合作社認可的村民作第一擔保人，并且要求理事會成員以其放款風險金作第二擔保人，進一步督促借款人信用履約。借款利率合理定價也是資金互助組織比較關(guān)心的問題?！?a target="_blank">中國人民銀行關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》中規(guī)定，借貸雙方協(xié)商的民間個人借貸利率不得超過人行公布的金融機構(gòu)同期、同檔次貸款利率（不含浮動）的4倍。超過上述標準的，應界定為高利借貸行為?！睹穹ㄍ▌t》也作了相應規(guī)定。為此，資金互助組織一定要嚴格控制資金使用費用水平。盛源合作社在嚴格遵從法律的同時，為支持和發(fā)展種養(yǎng)業(yè)，實行差別化的資金使用費率，即種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工五萬元以下貸款利率為10‰（月息）；個體工商戶企業(yè)貸款利率為12‰（月息）。其資金年使用費用最高約為17.5%，遠低于銀行同期貸款利率水平的4倍即22.4%。
為實現(xiàn)資金互助組織的健康可持續(xù)發(fā)展，化解不確定的法律、信貸等風險，資金互助一定要抓好抓牢這個“根本”——不脫離“三農(nóng)”和高效的信用資金管理，在取得良好的社會效益和經(jīng)濟效益時，為政府排憂解難謀求“三農(nóng)”發(fā)展，為自己贏得更好政策支持法律環(huán)境。
基金項目：河北金融學院科研基金項目（JY201502）、國家社會科學基金項目（13CJY125）、河北省社會科學基金項目（HB13JJ068）、河北省人才工程培養(yǎng)經(jīng)費資助科研項目（A201400264）、河北省高等學校青年拔尖人才計劃項目（BJ2014073）
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