10月23日，央行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%。也就是說，銀行的存款利率又低了
10月25日，太原市民吳蓓來到并州路上的某國(guó)有銀行網(wǎng)點(diǎn)，為到期存款辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)。
“利率降得太快！1萬元在銀行存一年，去年這張存單的利息算下來還有300元，這次存進(jìn)去，只有175元嘍！”她說。吳女士所在的這家銀行，經(jīng)過這次降息，掛牌一年期存款利率為1.75%。這還是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮了0.25%。
此前10月23日，央行宣布，10月24日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.35%，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%。自2014年11月22日以來，央行已經(jīng)進(jìn)行了六次降息，一年期存款基準(zhǔn)利率從3%下降至1.5%。存款利率在11個(gè)月內(nèi)縮水一半。
當(dāng)錢看上去“越存越少”時(shí)，我們?cè)撨x擇哪些理財(cái)方式，讓手里的錢不縮水或者少縮水？
“負(fù)利率”真的來了嗎
“負(fù)利率”時(shí)代又來了！此次降息之后，不少人驚呼。
所謂“負(fù)利率”，是指實(shí)際CPI（全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）高于一年期存款基準(zhǔn)利率。也就是說，在某些經(jīng)濟(jì)情況下，一年期定期存款利率小于同期物價(jià)指數(shù)的漲幅。這時(shí)，居民把錢放銀行是跑不贏通脹的，購(gòu)買力逐漸降低，看起來就好像存放在銀行的錢“越存越少”一樣。
資料顯示，自上世紀(jì)90年代以來，我國(guó)經(jīng)歷過4次負(fù)利率時(shí)期，分別是1992年10月至1995年11月、2003年11月至2005年3月、2006年12月至2008年10月、2010年2月至2012年3月。而在這4個(gè)時(shí)期，CPI的最高值分別達(dá)27.7%、5.3%、8.7%與6.5%。
10月14日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，9月份全國(guó)CPI同比上漲1.6％，漲幅相比上月回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。即使CPI數(shù)據(jù)較8月份回落，該數(shù)字仍然比降息后一年期存款的基準(zhǔn)利率高出0.1個(gè)百分點(diǎn)。從這一點(diǎn)看，“負(fù)利率”已經(jīng)來了。
不過，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然利率一降再降，但“負(fù)利率”時(shí)代還未到來。其理由是當(dāng)前商業(yè)銀行存款利率的上浮空間已打開。據(jù)相關(guān)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，本次降息后，國(guó)內(nèi)主要大中型商業(yè)銀行和部分城商行、農(nóng)商行紛紛呈現(xiàn)不同的一年期個(gè)人定期存款掛牌利率。其中，工、農(nóng)、中、建、交等銀行掛牌利率最低，為1.75%，較9月份CPI高0.15個(gè)百分點(diǎn)。而掛牌利率更高的部分銀行，最高利率水平為2.5%。換句話說，銀行存款定價(jià)機(jī)制不同了，所以不能單純使用存款基準(zhǔn)利率與CPI的差值來判斷“正利率”或“負(fù)利率”。
當(dāng)然，不管專家怎么說，老百姓更注重的是實(shí)際感受。
在太原市長(zhǎng)風(fēng)街某商場(chǎng)，市民薛雯女士逛了兩圈，都沒有買到一件衣服。“都說今年的CPI特別低，可是這商場(chǎng)里的衣服仍然居高不下，隨便買一件都要上千元！”她發(fā)現(xiàn)，前些年人們拎著大包小包衣服的場(chǎng)景已經(jīng)不復(fù)存在，商場(chǎng)里如今是閑逛者多，下單者少。
事實(shí)也正如此。即使“負(fù)利率”沒有到來，存款基準(zhǔn)利率一降再降，終歸會(huì)使老百姓的錢袋子縮水。
打個(gè)比方，按照工、農(nóng)、中、建等銀行一年期存款利率1.75%的水平計(jì)算，你存1萬元人民幣，一年后本息收入為10175元。同時(shí)，如果物價(jià)像今年8月份那樣維持2%的上漲幅度，那么今天1萬元能買到的商品，到一年后就需要10200元。這意味著，存在銀行的1萬元，一年下來貶值25元，購(gòu)買力相當(dāng)于一年前的9975元。
因此，我們應(yīng)該了解更多的理財(cái)知識(shí)，讓財(cái)富悄悄流走的速度不要那么快。
該選哪種理財(cái)方式
今年27歲的許磊，最近把手里的幾張存款單全部提現(xiàn)，一部分放入證券賬戶，用于購(gòu)買股票基金；另一部分則通過互聯(lián)網(wǎng)金融工具理財(cái)。
像許磊這樣把存款“搬”出來，投向熱點(diǎn)理財(cái)項(xiàng)目的人不在少數(shù)。P2P、各種“寶寶”……事實(shí)上，近年來興起的理財(cái)新工具越來越多。那么，老百姓的錢放哪兒才“不虧”？
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，人們可以進(jìn)行更加多元化的投資理財(cái)，努力讓資產(chǎn)保值增值。
通常情況下，利率處在下降通道時(shí)，有的銀行儲(chǔ)戶會(huì)選擇購(gòu)買商品消費(fèi)，更多人會(huì)購(gòu)買資產(chǎn)如房地產(chǎn)、存款、股票、理財(cái)產(chǎn)品等保值。數(shù)據(jù)顯示，在過去的四段“負(fù)利率”時(shí)期，我國(guó)房?jī)r(jià)均有較大漲幅。在本輪降息期，房?jī)r(jià)快速上漲的外部環(huán)境已不具備。但對(duì)投資者來說，隨著利率降低，買房投資存在不小的機(jī)會(huì)。向銀行“借錢”，投資中心城區(qū)稀缺性房產(chǎn)、地鐵等具有地位特殊性的房產(chǎn)以及學(xué)區(qū)房等，可能使資產(chǎn)保值增值，未來變現(xiàn)也相對(duì)容易。
如果嫌銀行存款利率太低，“寶寶”類產(chǎn)品等是較為流行的選擇。這類產(chǎn)品無門檻、風(fēng)險(xiǎn)較小、無期限限制、流動(dòng)性好、收益基本穩(wěn)定。最常見的“寶寶”是余額寶等貨幣基金產(chǎn)品。除余額寶外，現(xiàn)在常見的還有招商銀行招錢寶、蘇寧零錢寶、南京銀行鑫元寶等。這些“寶寶”的背后主要是貨幣基金，7日年化收益率基本在3%上下，極少數(shù)超過4%。由于貨幣基金主要投資于短期貨幣工具，如國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)等，相對(duì)其他理財(cái)產(chǎn)品而言安全性和流動(dòng)性較好，是接受度較高的理財(cái)產(chǎn)品。
風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高，或者將部分資金拿出來進(jìn)行中、高風(fēng)險(xiǎn)投資的人群，可以考慮P2P等理財(cái)途徑。
作為新興的理財(cái)方式，P2P網(wǎng)貸近年受到熱捧。截至今年9月底，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)已達(dá)2417家，當(dāng)月P2P網(wǎng)貸整體成交量更是達(dá)1151.92億元，預(yù)計(jì)今年行業(yè)的年化收益率將維持在11%—13%。因此收益較高的P2P成為不少人的投資選擇。
此外，隨著利率降低、流動(dòng)性釋放，經(jīng)歷了兩輪大跌的股市也存在投資機(jī)會(huì)。股票具有門檻低、流動(dòng)性較大的特點(diǎn)，雖然風(fēng)險(xiǎn)較高，但投資回報(bào)誘人。因此，在利率下行的基本面下，可能會(huì)有越來越多的投資者攜帶資金進(jìn)入資本市場(chǎng)。
和CPI“賽跑”要講安全
理財(cái)工具越來越多，其專業(yè)性也會(huì)越來越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越來越大。為了資產(chǎn)安全，人們?cè)谕顿Y時(shí)應(yīng)該規(guī)避各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，走出思想誤區(qū)。
對(duì)于當(dāng)下的理財(cái)環(huán)境，關(guān)鍵要避免隨波逐流和選擇不適合自身的理財(cái)方法。
以黃金投資為例，以往不少人認(rèn)為買黃金就是保值。然而，這只是對(duì)黃金價(jià)格處于上升期而言。最近三年，“抄底”買入黃金的“大媽”被紛紛套牢，就是黃金投資的教訓(xùn)。
對(duì)于激進(jìn)的投資者來說，投資P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，一定要擦亮眼睛，選擇正規(guī)、靠譜的平臺(tái)。如果投資者不太清楚某平臺(tái)是否透明合規(guī)，最簡(jiǎn)單的辦法是，投資者可以考慮選擇有過風(fēng)投投資的P2P公司。因?yàn)轱L(fēng)投在投資企業(yè)前必然已經(jīng)對(duì)其進(jìn)行了完整的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。另外，還要多關(guān)注其股東背景、資產(chǎn)端以及風(fēng)險(xiǎn)控制能力等。在操作中，不要輕易選擇年化收益過高的平臺(tái)，畢竟現(xiàn)在多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的收益率都在下降。
在利率處于下行通道中，投資理財(cái)還要適度降低收益預(yù)期。目前，全球市場(chǎng)都處于貨幣寬松環(huán)境中，且實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，復(fù)蘇乏力。在這樣的大環(huán)境下，各類理財(cái)產(chǎn)品收益下降都在所難免。大家熟知的理財(cái)產(chǎn)品如國(guó)債收益越來越低；2013年興起的“寶寶”類貨幣基金收益也不比往日；去年開始紅火的股市、基金，也進(jìn)入了休整振蕩期。作為理性的投資者，這時(shí)就不應(yīng)追求過高收益。更不能為了高收益忘記風(fēng)險(xiǎn)，把錢全部從銀行取出來投資高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，甚至掉入非法集資的陷阱。
此外，投資理財(cái)還要注意分散風(fēng)險(xiǎn)，不要把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里，以致某個(gè)產(chǎn)品投資失誤而滿盤皆輸。
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