近日，一家投資公司來電咨詢。該公司2009年1月以2000萬元貨幣資金投資于大連某房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，取得該房地產(chǎn)企業(yè)40%股權(quán)。本月，該投資公司準(zhǔn)備將其持有的甲公司全部股權(quán)以3500萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給另一家公司。此時(shí)，該房地產(chǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)達(dá)8000萬元（實(shí)收資本5000萬元、留存收益3000萬元），該投資公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中應(yīng)如何繳納企業(yè)所得稅？
股權(quán)轉(zhuǎn)讓情形下的所得稅處理
《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號(hào)）規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。
因此，該投資公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中只允許扣除取得該股權(quán)時(shí)所發(fā)生的2000萬元成本，應(yīng)確認(rèn)1500萬元（3500萬元-2000萬元）收入為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。
與此規(guī)定相似，《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國稅函〔2009〕698號(hào)）規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額。如被持股企業(yè)有未分配利潤或稅后提存的各項(xiàng)基金等，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額，不得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除。股權(quán)成本價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人投資入股時(shí)向中國居民企業(yè)實(shí)際交付的出資金額，或購買該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額?？梢姡瑹o論是居民企業(yè)還是非居民企業(yè)，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，均不允許將被投資企業(yè)留存收益中按其投資股權(quán)所可能分配的金額從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格中扣除。
清算與撤資情形下的所得稅處理
值得注意的是，《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕60號(hào)）規(guī)定，被清算企業(yè)的股東分得的剩余資產(chǎn)的金額，其中相當(dāng)于被清算企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積中按該股東所占股份比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；剩余資產(chǎn)減除股息所得后的余額，超過或低于股東投資成本的部分，應(yīng)確認(rèn)為股東的投資轉(zhuǎn)讓所得或損失。同時(shí)，《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)）規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。
以上兩個(gè)文件均表明，在被投資方清算和投資方撤減資的情況下，投資方從被投資方取得的資產(chǎn)，可以將被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和累計(jì)盈余公積按投資比例或減資比例計(jì)算的部分確認(rèn)為股息所得，從投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得中扣除。而根據(jù)我國企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益（不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益），為免稅收入。而在股權(quán)轉(zhuǎn)讓情形下，投資方是不可以將被投資方的留存收益確認(rèn)為股息所得的。兩種不同的稅務(wù)處理方法，導(dǎo)致了各自的稅收負(fù)擔(dān)不同。
本例中，如果是投資公司經(jīng)股東大會(huì)決議，以3500萬元的價(jià)格撤回其對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的投資。那么，該投資公司撤回投資所取得的3500萬元資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分2000萬元，確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)留存收益部分按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，3000×40%=1200（萬元），應(yīng)確認(rèn)為股息所得，為免稅收入。該投資公司應(yīng)確認(rèn)3500-2000-1200=300（萬元）為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。
那么，股權(quán)轉(zhuǎn)讓情形與被投資方清算、投資方撤減資情形對(duì)留存收益不同的稅務(wù)處理方式是否存在對(duì)該部分留存收益重復(fù)征稅的問題呢？筆者分析如下：在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形下，接受股權(quán)轉(zhuǎn)讓方作為新股東在被投資企業(yè)分配利潤時(shí)，取得該部分留存收益，作為股息所得是可以享受免稅優(yōu)惠的。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)確認(rèn)股息所得，享受免稅優(yōu)惠，就會(huì)造成重復(fù)享受稅收優(yōu)惠。另外，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方確認(rèn)的留存收益部分所對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)讓所得，屬于甲公司的稅后利潤，如果單從該方面來看，確實(shí)存在重復(fù)納稅的問題。對(duì)于該問題，投資方可以通過在被投資企業(yè)進(jìn)行利潤分配后，再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式來進(jìn)行規(guī)避，從而達(dá)到稅負(fù)公平。
作者：于強(qiáng) 傅盈 （中國稅務(wù)報(bào)）
