國內(nèi)愈發(fā)昂貴的天然氣價格和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的減速抑制了中國天然氣需求的增長，改變了天然氣進(jìn)口市場的結(jié)構(gòu)，尤其是液化天然氣。
繼近年來取得兩位數(shù)的高速增長后，中國天然氣需求增長在今年猛降至10%以下。
中國沒有發(fā)布天然氣需求數(shù)據(jù)，但據(jù)普氏能源資訊估算，中國1月份至10月份的天然氣表觀需求（凈進(jìn)口量加國內(nèi)產(chǎn)量）上升了9.1%至1,472.5億立方米左右（170億立方英尺/天）。而2013年的增速為15.4%。
中國政府的一位高級官員最近表示：“今年[需求增長放緩]的主要原因是[國內(nèi)]價格上漲。我們希望仍能維持較高增速，但同時還需要和市場化轉(zhuǎn)型之間取得平衡?！?/p>
繼多年來實(shí)施較低的管制氣價后，中國政府根據(jù)能源價格改革的宏偉目標(biāo)，自2013年7月以來已經(jīng)兩次提高了非居民用天然氣的價格。
為了緩解嚴(yán)重的污染問題，全國都在推進(jìn)天然氣的使用。但是，北京仍然表示需要提高氣價以應(yīng)對需求增長。由于液化天然氣協(xié)議供應(yīng)量的增加、與俄羅斯達(dá)成新的天然氣管道協(xié)議以及即將迎來的中亞地區(qū)供應(yīng)量提升，進(jìn)口依賴度有望在去年30%的基礎(chǔ)上有所上升。
2013年8月，中國政府將非居民用戶的用氣價格平均提升了15.4%；而在今年9月份，大部分非居民用戶的城市燃?xì)忾T站價格進(jìn)一步上調(diào)18%。同時也按需求針對居民用戶采取了三檔定價機(jī)制，整體價格也有了大幅增長。10月份，中國石油稱其國產(chǎn)天然氣實(shí)際均價在今年前三季度同比上升了16.8%至6.28美元/千立方英尺(6.07美元/MMBtu)，而其競爭對手中石化的價格同期上升了14.6%至7.05美元/千立方英尺。
在中國，東部沿海地區(qū)的天然氣價格最高，大大高于來自中亞的管道天然氣，接近價格相對較高的進(jìn)口液化天然氣。據(jù)北京能源咨詢公司3E的數(shù)據(jù)，北京、南京和廣州等重點(diǎn)城市的天然氣零售價格高達(dá)5元/立方米(0.81美元/立方米或22.50美元/MMBtu)，而居民用氣價格在2.2-3.45元/立方米之間。
中國天然氣分銷公司新奧能源的一位女發(fā)言人說：“今年一些非居民客戶的需求有所下降，例如玻璃制造廠和瓷磚廠，但這并不是由于價格的問題，而是由于經(jīng)濟(jì)增長放緩。”
由于工業(yè)活動減少、天然氣價格上漲以及地方政府放緩了補(bǔ)貼的發(fā)放，麥格理研究部將其對2020年中國天然氣需求的預(yù)測從先前的3,800億立方米下調(diào)至3,400億立方米。該機(jī)構(gòu)的這一最新預(yù)測低于北京2020年的官方目標(biāo)3,600億立方米。
天然氣進(jìn)口量下降
需求增長的減少也影響到了中國對于進(jìn)口天然氣的需求。在今年前10個月，中國液化天然氣進(jìn)口量比2013年同期上升了13.1%至1,612萬噸（222.3億立方米）。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2012年和2013年上升比例分別為25.3%和20.8%。
在今年前10個月，管道天然氣進(jìn)口量增幅降至14%（259.2億立方米），而2013年1月-10月上升了30.3%。
由于今年冬天較去年氣溫更高，導(dǎo)致供暖需求減少，因而中國買家今年對于現(xiàn)貨天然氣的需求大大少于去年。中國的一位貿(mào)易商表示：“今年的冬天比去年同期要暖和得多?！彼瑫r也指出，盡管為居民提供了更多的天然氣，但它們實(shí)際上并未被使用。
下游需求疲軟導(dǎo)致幾個液化天然氣接收站的庫存水平較高。中國一家進(jìn)口公司的一位消息人士說：“我們的庫存量較大，沒有足夠的空間來存放更多的現(xiàn)貨。”
同時，基于照付不議義務(wù)，他的公司需要繼續(xù)根據(jù)長期采購合同購買天然氣，盡管液化天然氣的現(xiàn)貨價格已經(jīng)降至多年以來的最低水平。他提醒道：“是的，與去年同期相比，今年有更低的現(xiàn)貨價格，但這并不一定意味著我們的液化天然氣需求將上升?！彼硎?，下游價格上漲意味著液化天然氣并非首選燃料。
普氏能源資訊基于詳細(xì)的海關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行的估算顯示，中國目前有11個正在使用的進(jìn)口液化天然氣接收站，而兩年前僅為7個，但在今年前10個月，它們的平均負(fù)荷系數(shù)已經(jīng)下降至55%，而2013年同期為59.4%。
小規(guī)模進(jìn)口商的興起
這讓國有企業(yè)的一些接收站能夠存儲第三方天然氣，這也響應(yīng)了中國政府號召，即騰出一些油氣基礎(chǔ)設(shè)施來供更多的最終用戶使用。
8月份，電力和天然氣公司申能將進(jìn)口的現(xiàn)貨存放到了中國石油位于江蘇的如東接收站，而且據(jù)稱它們之前已將進(jìn)口的兩批馬來西亞現(xiàn)貨存放在了中海油上海液化天然氣接收站，用于電廠天然氣調(diào)峰。申能持有該上海液化天然氣設(shè)施55%的股份，但持有其余45%股份的中海油負(fù)責(zé)運(yùn)營該設(shè)施。
業(yè)界消息人士最近表示，在液化天然氣現(xiàn)貨價格大幅下跌至福島地震之前的水平后，申能和新奧能源開始考慮購買現(xiàn)貨。新奧能源自己沒有進(jìn)口液化天然氣的接收站，雖然其母公司新奧燃?xì)庖呀?jīng)開始建設(shè)自己的設(shè)施，并預(yù)計(jì)于2016年前后投產(chǎn)。一位貿(mào)易商說：“新奧能源目前十分活躍。目前的價格很低，使用中海油或中國石油接收站足以覆蓋他們的進(jìn)口、倉儲和再氣化成本?！逼帐夏茉促Y訊日韓價格指數(shù)（JKM）11月28日估算的1月交貨價格為10美元/MMBtu。
一家大型國際石油公司的液化天然氣戰(zhàn)略總經(jīng)理表示：“隨著小型油氣公司和第三方的需求超出了對于剩余倉儲能力的需求，我認(rèn)為這將是一個趨勢。”
他補(bǔ)充道：“國有石油公司面臨著越來越大的壓力——它們需要通過接收站的效率和利用率而非資產(chǎn)和區(qū)域擴(kuò)張來證明資產(chǎn)的價值。”
專注于價格改革
中國針對居民和非居民天然氣用戶設(shè)定了不同檔次的價格，但改革到目前為止還是專注于非居民消費(fèi)者。
非居民天然氣價格分為兩檔：第一檔涵蓋存量氣，第二檔較高的價格適用于“增量氣”，具體為進(jìn)口燃料油和液化石油氣價格平均值的85%，其中燃料油權(quán)重為60%。
當(dāng)中國政府于去年7月份宣布改革時，表示非居民燃?xì)庥脩舸媪繗獾膬r格從明年起也將與液化石油氣和燃料油的價格掛鉤。除了轉(zhuǎn)向石油之外，該項(xiàng)改革的另一個重點(diǎn)是定價點(diǎn)進(jìn)一步向下游轉(zhuǎn)移，從井口生產(chǎn)成本轉(zhuǎn)至城市燃?xì)忾T站，體現(xiàn)了更為市場化的方式。
從本質(zhì)上來說，設(shè)定階梯價格的目的是鼓勵效率，燃?xì)庥昧看蟮挠脩粜铻轭~外需求支付更高的價格。每個地區(qū)的兩檔價格均由政府設(shè)定。麥格理研究部的數(shù)據(jù)顯示，全國城市燃?xì)忾T站非居民增量氣價格目前為2.95元(0.48美元)/立方米，平均13.34美元/MMBtu。
價格應(yīng)該更低
但麥格理研究部在11月份的一份研究報告中指出，鑒于今年油價大幅下降，如果真正實(shí)施新的燃?xì)鈨r格機(jī)制，這一價格實(shí)際上應(yīng)該更低。伯恩斯坦研究公司發(fā)布的一份報告也持有同樣的觀點(diǎn)。
麥格理研究部表示：“如國家發(fā)改委最終實(shí)施了新的燃?xì)鈨r格機(jī)制（與油價掛鉤），我們預(yù)計(jì)中國的燃?xì)鈨r格將首次下降?！敝辽傧惹皩τ谌?xì)鈨r格在明年將上漲15%的預(yù)測目前看來已不會實(shí)現(xiàn)。
在去年引入非居民燃?xì)怆A梯計(jì)價時，兩檔之間的平均差距在40%以上，盡管90%以上的天然氣的價格都屬于較低檔次。
其目的是通過逐漸提升低檔價格，最終到2015年年底時將兩檔價格并軌。今年9月份，政府按計(jì)劃將非居民用戶存量氣檔次的城市燃?xì)忾T站價格提升了0.4元/立方米（全國漲幅略高于18%），從而進(jìn)一步縮小了與增量氣價格的差距。
麥格理指出，如果中國政府繼續(xù)使用這一新的與石油掛鉤的燃?xì)舛▋r機(jī)制，那么中國明年的非居民城市燃?xì)忾T站價格將統(tǒng)一為2.4-2.5元/立方米，而目前的預(yù)期為2.95元/立方米。伯恩斯坦預(yù)計(jì)，如原油價格維持在80美元/桶或以下的水平，燃?xì)鈨r格在明年將下降8%。如原油降至70美元/桶，燃?xì)鈨r格可能會下降17%，但如原油價格為90美元/桶，燃?xì)鈨r格將保持不變。
例如，在上海，如政府在明年繼續(xù)采用這一新的燃?xì)舛▋r機(jī)制，當(dāng)石油價格在70美元/桶時，存量氣和增量氣城市燃?xì)忾T站價格將統(tǒng)一為較低檔的2.5元/立方米，石油價格在80美元/桶時，存量氣和增量氣城市燃?xì)忾T站價格將統(tǒng)一為較低檔的2.7元/立方米，低于目前的存量氣價格2.84元/立方米和增量氣價格3.32元/立方米。
中國目前的非居民城市燃?xì)忾T站價格高于國際進(jìn)口液化天然氣價格，所以在理論上這將在近期促進(jìn)液化天然氣的進(jìn)口。
伯恩斯坦表示，如果國內(nèi)價格下降，長期影響將會是有害的。新的液化天然氣接收站及其輔助基礎(chǔ)設(shè)施的投資將會面臨挑戰(zhàn)，而上游復(fù)雜氣層盆地的開發(fā)也將不可行，這將抑制整體供應(yīng)。
伯恩斯坦認(rèn)為，中國的井口天然氣均價（與城市燃?xì)忾T站價格掛鉤）已經(jīng)達(dá)到了亞洲最高價格水平7美元/千立方英尺，這表明中國企業(yè)將需要適度的較高天然氣價格來鼓勵開發(fā)非常規(guī)天然氣。
作者M(jìn)ax Gostelow為普氏能源資訊亞洲液化天然氣副主編，宋燕玲為普氏能源資訊中國市場資深撰稿人。
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