今天小淼講的內(nèi)容，僅作為案例分析討論，不作為投資建議，大家一定要注意 今年，股市表現(xiàn)不如人意，銀行理財頻頻暴雷，不少投資者開始把目光轉(zhuǎn)向了一類“歲月靜好”的產(chǎn)品——債基。 我們以中證全債指數(shù)來看它的表現(xiàn)：今年以來逆勢上漲3.81%，近一年年化收益超過5%，近一年波動率只有0.92%。這也太穩(wěn)了吧！！
數(shù)據(jù)截至：2022-9-8 數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)網(wǎng)
今天，小淼就給大家科普一下債基及它的投資方法，感興趣的同學別忘了讀到最后哦。
什么是債基
債券簡單來說，就是一張標準化的借條。
它按照安全性可分為利率債和信用債。
利率債以國家信用為擔保，安全性最高，基本不會違約。
比如國債（財政部發(fā)的）、政策性銀行債（國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行發(fā)的）、央行票據(jù)（中央銀行發(fā)的）等等。地方政府發(fā)的債券屬于準利率債。
信用債，指的是企業(yè)發(fā)的債券。
由于不同企業(yè)的財務狀況不同，所以風險等級差別很大。
一般，信用債比利率債風險更大、收益更高。
債基簡單來說，就是80%以上資產(chǎn)用來購買債券的基金。
按照資產(chǎn)配置情況，債基可以分為兩類：純債基金和混合債基。
一、純債基金，只買債券的基金。
純債基金按照所購買債券到期時間長短，可分為中短債基金和長債基金。
中短債基金買的債券到期時間為3年以內(nèi)，因為到期時間較近，所以受利率變化影響較小，價格波動較小，但是收益率相對更低一些，一般為3%-4%。
長債基金買的債券到期時間在3年以上，相較于短債基金，波動更大，但收益率更高，一般為4%-6%。
二、混合債基，除了債券，還會買股票和可轉(zhuǎn)債的基金。
由于股票和可轉(zhuǎn)債的波動較大，所以混合債基的波動比純債基金更大。
混合債基按照是否參與打新股，可分為一級債基和二級債基。由于2012年開始債基被禁止參與打新股，所以現(xiàn)在二者分類不是很明晰。
混合債基按照股票和可轉(zhuǎn)債所占比例是否超過10%，可分為保守型和積極型。前者波動更小一些，優(yōu)秀的產(chǎn)品收益率可達6%-7%；后者波動更大，優(yōu)秀的產(chǎn)品收益率可達15%。
優(yōu)秀債基這樣選
看到這里有同學要問啦：“市場上有幾千只債基，該如何選擇呢？”
小淼給大家?guī)讉€參考指標：
1.業(yè)績
對于中短債基金來說，年化收益大于3%、最大回撤小于1%的，更優(yōu)秀一些。
對于長債基金和混債基金來說，年化收益大于4%、最大回撤小于3%的，更優(yōu)秀一些。
2.基金規(guī)模
最好大于2億，規(guī)模太小容易清盤。一般基金篩選工具沒有大于2億的選項，我們選大于5億更為穩(wěn)妥。
3.成立時間
近兩輪牛熊市開始時間是2020年4月和2016年10月。
對于中短債基金來說，經(jīng)歷一輪牛熊即可，可以選成立時間大于2年的；其他的最好經(jīng)歷兩輪牛熊，可以選成立時間大于6年的。
除此之外，還可以從評級、排名、基金公司和基金經(jīng)理等角度進行比較，優(yōu)中選優(yōu)。
最后，我們選好基金后，最好以定投的方式分批買入，這樣可以平攤成本，分散風險，穩(wěn)上加穩(wěn)哦。
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