如果你有50萬元且必須穩(wěn)健投資，或許未來大額存單是個不錯的選擇。近日，中國銀行被傳出獲批面向個人和企業(yè)發(fā)行大額存單，一時間“大額存單”成為市場熱點——盡管隨后中國銀行方面否認(rèn)了這一消息。不過，雖是烏龍，大額存單的即將登場卻很驚艷。
大額存單箭在弦上
針對媒體報道中國銀行已獲開辦大額存單業(yè)務(wù)資格的報道，中行方面對京華時報記者表示，“目前，中國銀行尚未獲得大額存單業(yè)務(wù)的開辦資格，也沒有需要對外披露的相關(guān)信息?！彪m然中行否認(rèn)其已經(jīng)獲開辦資格，但有關(guān)大額可轉(zhuǎn)讓存單正式推出的相關(guān)“基礎(chǔ)設(shè)施”正在加速，銀監(jiān)會的存貸比“新規(guī)”也將大額可轉(zhuǎn)讓存單納入了分母項。
記者了解到,在中行的部分分支行中已經(jīng)在進(jìn)行針對個人和企業(yè)的大額可轉(zhuǎn)讓存單的相關(guān)培訓(xùn)。同時，中行部門分行已經(jīng)印刷好了宣傳材料，給客戶發(fā)短信告知此業(yè)務(wù)即將推出?！斑@些僅僅只是準(zhǔn)備工作，不過，即使尚未獲批可以發(fā)行，但中行發(fā)行前的準(zhǔn)備工作已經(jīng)非常到位了。”一位知情人士表示。
記者獲得的中行關(guān)于此產(chǎn)品的營銷材料顯示，個人大額存單為限量發(fā)售，可提前支取，全額轉(zhuǎn)讓，并可開立存款證明。協(xié)議約定保本保收益，50萬起售，一年期利率最高可達(dá)4.1%。而當(dāng)前央行規(guī)定的一年定期存款利率上限是3.3%。
但京華時報記者向多家銀行了解情況，均稱截至目前尚未接到參與大額可轉(zhuǎn)讓存單的發(fā)行。
或改變銀行金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
同業(yè)存單的不斷擴(kuò)大也僅僅只是存款利率市場化的“引子”，大額可轉(zhuǎn)讓存單的推出是存款利率市場化的關(guān)鍵一步。
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對京華時報記者表示，在長期利率形成過程中，大額存單的定價可以起到比較基準(zhǔn)性的作用，大額存單是實現(xiàn)存款利率市場化的一個過渡工具和趨勢，存款逐漸存單化的比例越高，開放存款利率時的風(fēng)險就越小。郭田勇說，這個工具可幫助銀行調(diào)節(jié)負(fù)債結(jié)構(gòu)，推動利率市場化進(jìn)程。
大額存單本質(zhì)上是存款證券化，有大額、二級市場可流通、定期(提前支取罰息)、固息(少數(shù)是浮息)、銀行的主動負(fù)債管理工具等特點。
民生證券宏觀分析師管清友分析稱，長期看，隨著大額存單流動性改善和發(fā)行利率上限打開，可能會替代活期存款，成為各銀行間競爭存款的工具，導(dǎo)致銀行負(fù)債成本上升。
記者初步統(tǒng)計，2014年以來，已經(jīng)有22家商業(yè)銀行披露了年度同業(yè)存單發(fā)行計劃，總規(guī)模合計為12180億元。
中行內(nèi)部人士告訴記者，大額存單推出將對銀行定期、活期、理財三大塊構(gòu)成的主要金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)帶來改變。銀行還可通過調(diào)整大額存單的收益率來對其募集規(guī)模進(jìn)行調(diào)控。
高門檻或致其叫座不叫好
個人存單收益高、隨時兌現(xiàn)，看上去很美，但是個人存單真的能幫銀行在存款爭奪戰(zhàn)中力挽狂瀾嗎？
對理財產(chǎn)品沖擊有限
銀率網(wǎng)分析師毛亞斌告訴京華時報記者，在銀行看來，個人存單本身是銀行犧牲了一部分利潤來換取存款，這樣的讓步也是銀行的無奈之舉，然而，在投資者看來，存單的投資門檻設(shè)置較高，他們可以選擇收益更好的銀行理財或其他低風(fēng)險產(chǎn)品，就目前銀行理財產(chǎn)品收益來看，短期理財產(chǎn)品收益最低也能達(dá)到存單的收益水平，而存單的流動性在實際操作中，和購買理財產(chǎn)品相比，區(qū)別不大。
根據(jù)目前的消息，首批擬定推出的個人存單利率為4.2%，而起點為50萬元或100萬元。記者查閱發(fā)現(xiàn)，目前在售的非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中，保本固定收益的理財產(chǎn)品預(yù)期收益最高達(dá)5.15%，較個人存單的4.2%高出近1%，但這些產(chǎn)品的投資門檻僅5萬元。簡單對比即可發(fā)現(xiàn)，個人存單與銀行理財產(chǎn)品相比仍然缺乏優(yōu)勢，存單高額的投資門檻注定其難以對銀行理財產(chǎn)品市場造成沖擊。
與“寶寶軍團(tuán)”將錯位競爭
銀行存款流失的始作俑者無疑是互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們，本次推出個人存單能否成為銀行逆襲互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的殺手锏呢？2013年中銀行業(yè)突發(fā)的“錢荒”讓銀行業(yè)至今還心有余悸，也成就了互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”這個半路殺出來的程咬金。不過隨著銀行流動性的轉(zhuǎn)好，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們的收益也是每況愈下。加上個人存單本身有銀行信用作為擔(dān)保，收益有保障，風(fēng)險更低，而互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”承諾的預(yù)期收益恐難以與之抗衡。
毛亞斌指出，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的主要優(yōu)勢可不是令人眼紅的收益，零錢理財才是互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”真正吸引人的特色，而這樣一看，個人存單的優(yōu)勢蕩然無存，50萬元、100萬元的投資門檻或?qū)⒍鄶?shù)投資者拒之門外。
>>名詞解釋·大額存單
大額存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證明。可轉(zhuǎn)讓大額存單與一般存單不同的是，期限不低于7天，金額為整數(shù)，并且，在到期之前可以轉(zhuǎn)讓。
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