一、大盤(pán)分析的實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)(1)
K量三態(tài)分析方法 作者：趙哲 柴紅桃 2007-09-18 05:09
分析指數(shù)的走勢(shì)，把握市場(chǎng)的方向，這是投資者入市的必經(jīng)之路，作為一個(gè)真正的投資高手，就必須具備常人沒(méi)有的市場(chǎng)感知力，從指數(shù)波動(dòng)的細(xì)微之處，能體會(huì)到市場(chǎng)中參與各方的心理及他們?cè)谑袌?chǎng)中現(xiàn)在或即將采取的操作行為，從而讓自己立于市場(chǎng)最安全的地方，或在最佳的時(shí)間出擊自己跟蹤的目標(biāo)個(gè)股。但是在蕓蕓的投資者中，他們雖然對(duì)指數(shù)大的形態(tài)可以發(fā)表一下自己的觀點(diǎn)，面對(duì)分分秒秒的分時(shí)波動(dòng)，又能有幾人能明白其中的市場(chǎng)要義？在此節(jié)中，我只能把大盤(pán)分析的要點(diǎn)列舉給大家，讓大家在日積月累的看盤(pán)實(shí)戰(zhàn)中去用心感知，用心去悟！
(一)多頭上漲中分析 獲利盤(pán)
解套盤(pán)
股民持股的心態(tài)
籌碼的換手
空倉(cāng)資金的積極買(mǎi)入
浮動(dòng)籌碼賣(mài)出后的積極回補(bǔ)
我舉一實(shí)盤(pán)分析的例子，下圖是上證指數(shù)2007年3月26日的分析走勢(shì)，上證指數(shù)在經(jīng)過(guò)了上周周四周五洗盤(pán)，特別是上周五快速深幅的下跌和拉起動(dòng)作后，短期的獲利盤(pán)被有效清洗，3月26日股指跳空高開(kāi)說(shuō)明了市場(chǎng)整體做多的投資沖動(dòng)，隨后連續(xù)兩波的震蕩走底擊穿了昨天的收盤(pán)位置，其原因是上周五下探中極少的主動(dòng)抄低介入的短線資金的獲利出局。也正是他們的出局，使指數(shù)的分時(shí)走勢(shì)在上午10點(diǎn)多的時(shí)候快速下調(diào)，致使當(dāng)天的買(mǎi)盤(pán)縮手觀望，才出現(xiàn)了分時(shí)走勢(shì)上無(wú)量快速下調(diào)。但是當(dāng)我們看到強(qiáng)大的買(mǎi)盤(pán)蜂擁介入并把指數(shù)快速推高到當(dāng)日高開(kāi)以上的位置時(shí)，我們立即應(yīng)該明白今天的走勢(shì)應(yīng)該是一路飄紅持續(xù)走高的態(tài)勢(shì)！因?yàn)樵诙唐讷@利盤(pán)被有效清洗而大量場(chǎng)外空倉(cāng)資金積極買(mǎi)入背景下，長(zhǎng)線獲利資金也就是股民的持股心態(tài)愈加穩(wěn)定，何來(lái)大幅做空能量？特別在下午2點(diǎn)以后，指數(shù)一直運(yùn)行在分時(shí)的高位，前幾天和當(dāng)日出局的短線資金被迫高位回補(bǔ)入市，致使指數(shù)尾盤(pán)加速上漲！
圖8-1
3月27日，在昨天一路走高的市場(chǎng)中，產(chǎn)生了兩種結(jié)果：一是大幅連續(xù)的上漲產(chǎn)生了新的短線獲利盤(pán)，他們將隨時(shí)套現(xiàn)出局；二是昨天持續(xù)的介入特別是尾市的放量上漲，消耗了大量的做多力量。所以當(dāng)日分時(shí)形成了多空平衡窄幅震蕩的走勢(shì)如下圖，這種多空態(tài)勢(shì)的平衡出現(xiàn)后，市場(chǎng)短期走勢(shì)必然有一種選擇，同時(shí)市場(chǎng)在做多做空力量的對(duì)比中，將會(huì)出現(xiàn)激烈的走勢(shì)，主動(dòng)地拋盤(pán)和做多的沖動(dòng)也同時(shí)產(chǎn)生了大的換手！
圖8-2
在3月28日的走勢(shì)中，指數(shù)開(kāi)盤(pán)后持續(xù)放量走高，但是在盤(pán)中已經(jīng)顯示了沉重的上漲拋壓，首先一些浮籌開(kāi)始松動(dòng)，在下探過(guò)程中帶動(dòng)了部分中線籌碼主動(dòng)出局，同時(shí)也給市場(chǎng)逢低介入的機(jī)會(huì)，從盤(pán)中不斷沖高的分時(shí)線可以看出，資金追漲的心理十分突出，將在不斷的震蕩中消化大量的獲利盤(pán)推動(dòng)著指數(shù)不斷上行走高！
圖8-3
一、大盤(pán)分析的實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)(2)
K量三態(tài)分析方法 作者：趙哲 柴紅桃 2007-09-18 05:10
(二)下跌趨勢(shì)中分析 在調(diào)整或下跌趨勢(shì)中，主要分析殺跌盤(pán)的做空能量釋放，當(dāng)然在長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)中殺跌盤(pán)主要成因是短線的抄低獲利盤(pán)和中線的出局止損盤(pán)，而調(diào)整中的殺跌盤(pán)主要是短線獲利盤(pán)和中線的獲利盤(pán)，同時(shí)我們動(dòng)態(tài)觀察分析市場(chǎng)任何中長(zhǎng)期的下跌其實(shí)在初始階段都是以調(diào)整意義為開(kāi)始的。在此我們一定要明白市場(chǎng)最本質(zhì)的意義。在調(diào)整和下跌中，空倉(cāng)資金的試探性進(jìn)場(chǎng)是把握反彈或反轉(zhuǎn)的時(shí)機(jī)。同時(shí)我們要知道技術(shù)形態(tài)對(duì)操作者操作心理和操作行為的影響。我們分析兩根不同破位大陰線的形成意義和不同點(diǎn)，如果你能深入慢慢讀懂市場(chǎng)單根K線的時(shí)候，也許投資的成功就離你不遠(yuǎn)了！
圖8-4
如上圖，兩根陰線在形態(tài)意義上都是調(diào)整開(kāi)始的破位陰線，但是無(wú)論從量能還是下跌力度上為什么有著明顯的差別呢？當(dāng)時(shí)在大陰線B的時(shí)候市場(chǎng)的消息面上有國(guó)外的索羅斯講了一句話，其實(shí)這都是市場(chǎng)表面現(xiàn)象，至多只能是消息與市場(chǎng)的共振，但從技術(shù)形態(tài)上就明顯可以看到，當(dāng)指數(shù)突破3000點(diǎn)之后，前期沒(méi)有快速寬幅震蕩的洗盤(pán)，市場(chǎng)存在著持股待漲的一致心態(tài)，在量能不能有效放大的同時(shí)調(diào)整是必然的。隨著指數(shù)的調(diào)整，大量短期獲利盤(pán)快速打壓了指數(shù)。同時(shí)，在關(guān)鍵的形態(tài)位置上，M頭形態(tài)突然顯現(xiàn)出來(lái)，造成部分中線籌碼大量出局，以至于跌出了歷史上罕見(jiàn)的大陰線！我們?cè)倏纯创箨幘€A，由于其前期指數(shù)有著長(zhǎng)時(shí)間的震蕩過(guò)程，高位換手較為充分，中線持股的持倉(cāng)成本較高。同時(shí)，由于走勢(shì)上每次大陰線后的快速拉起，這些形成了投資者心理的定式，其大陰線的主要成因是因?yàn)檫B續(xù)的震蕩走勢(shì)使市場(chǎng)缺少大幅追高和承接意愿。陰線A釋放的主要是市場(chǎng)的短期獲利盤(pán)，而陰線B不但有大量的市場(chǎng)短線獲利盤(pán)，同時(shí)也有中線出局資金，也正是陰線造成了場(chǎng)外空倉(cāng)資金的不同，才決定了未來(lái)調(diào)整的時(shí)間和反彈的位置！
為了更好地理解，我們對(duì)陰線A做進(jìn)一步解析，由于市場(chǎng)在前一段時(shí)間出現(xiàn)了大幅震蕩的走勢(shì)，中線換手較為充分，中線持股成本較高，中線持股的籌碼穩(wěn)定性極好。當(dāng)股價(jià)跌穿30天均線的時(shí)候，部分中線籌碼出局，而且當(dāng)天的K線量能萎縮，尤其在K線C和K線D上午的分時(shí)圖上，場(chǎng)內(nèi)空倉(cāng)資金一直處于觀望狀態(tài)，指數(shù)處于一種沒(méi)有主動(dòng)接盤(pán)的狀態(tài)，做空能量得到有效釋放，轉(zhuǎn)而形成了市場(chǎng)反轉(zhuǎn)點(diǎn)。
圖8-5
殺跌盤(pán)
承接盤(pán)
股民的持股心態(tài)與持幣心態(tài)
技術(shù)形態(tài)對(duì)投資者操作心理與操作行為的影響
場(chǎng)內(nèi)的空倉(cāng)資金
前期浮動(dòng)籌碼的出局情況
二、個(gè)股分析的實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)
在大盤(pán)背景下分析個(gè)股的前期形態(tài)意義
在關(guān)鍵分析點(diǎn)處，分析主力意圖
識(shí)別圖表陷阱
判斷洗盤(pán)及浮動(dòng)籌碼的出局
強(qiáng)化技術(shù)介入點(diǎn)形態(tài)意義理解
把握熱點(diǎn)變換操作節(jié)奏
三、階段行情的市場(chǎng)分析要素
形態(tài)意義：時(shí)間與空間
個(gè)股表現(xiàn)：吸籌的形態(tài)
市場(chǎng)心理：主力與散戶的投資行為
籌碼分布：市場(chǎng)的成本
政策趨向
四、反彈或反轉(zhuǎn)點(diǎn)分析示意圖
K量三態(tài)分析方法 作者：趙哲 柴紅桃 2007-09-18 05:11
圖8-6
1.分析反彈當(dāng)天的反彈熱點(diǎn)
2.在第二天分析整個(gè)市場(chǎng)投資者的投資心理與投資行為
3.分析資金的跟風(fēng)進(jìn)場(chǎng)意愿
4.判斷主力在關(guān)鍵位置表現(xiàn)出來(lái)的操作意圖
五、反彈后頭部確立的形態(tài)與主力思路
K量三態(tài)分析方法 作者：趙哲 柴紅桃 2007-09-18 05:11
圖8-7
此形態(tài)高點(diǎn)的T形線說(shuō)明：
1.主力沒(méi)有主動(dòng)殺跌出逃意圖，基本是市場(chǎng) 空頭心理所形成的連續(xù)陰線，一般離中期 行情底部不遠(yuǎn)。
2.以后的下跌要有利空消息配合。
3.能說(shuō)明市場(chǎng)極度缺少信心，而主力對(duì)市場(chǎng)的看法已經(jīng)慢慢逆轉(zhuǎn)。
圖8-8
此形態(tài)一般是場(chǎng)內(nèi)主力借助反彈后，果斷派發(fā)，看空后市。同時(shí)也說(shuō)明對(duì)此處位置做為行情的起點(diǎn)不認(rèn)同，后市仍有較大的下跌空間。
六、“11R26;27”反彈底部分析
K量三態(tài)分析方法 作者：趙哲 柴紅桃 2007-09-18 05:11
圖8-9
1.A在嚴(yán)重超跌的情況下，出現(xiàn)了放量的星線震蕩，是前期空頭有試探性的回補(bǔ)要求。
2.做空動(dòng)能進(jìn)一步釋放，形成在此繼續(xù)下跌的大陰線。
3.B指數(shù)跳空低開(kāi)后，進(jìn)一步釋放做空能量，但由于資金的積極介入，K線形態(tài)上表現(xiàn)出放量跌不下去，同時(shí)出現(xiàn)了活躍的個(gè)股和熱點(diǎn)表現(xiàn)。
4.C抄底的獲利盤(pán)逢高出局。
5.多空平衡形成的原因：自6月24日以來(lái)的嚴(yán)重下跌及殺跌反彈可以分析出，此次反彈僅是場(chǎng)內(nèi)存量資金所為， 目前絕不是真正的中期底部。
6.在F處的技術(shù)位置，指數(shù)止跌并沒(méi)有出現(xiàn)對(duì)應(yīng)的熱點(diǎn)，且在F處的上行中，量能不能有效放大，K線形態(tài)上沒(méi)有出現(xiàn)單日較大的陽(yáng)線和上影線，市場(chǎng)處于一種謹(jǐn)慎觀望狀態(tài)，缺少做多熱情?？梢耘袛啻俗邉?shì)不會(huì)走太高。
7.徹底表現(xiàn)出了一個(gè)弱勢(shì)的假底部形態(tài)。
8.E處的大陰線是頭部的定性陰線，在技術(shù)上是對(duì)均線技術(shù)殺跌，其成因：其一，由于12月25日D處陰線的提示作用，對(duì)場(chǎng)內(nèi)持股心理有著極大的壓力。其二，由于6月24日以來(lái)多次反彈，股民被套的結(jié)果，形成了股民尤其是技術(shù)人士的心理操作定式(對(duì)后市看空的趨同性)，也是下跌趨勢(shì)中出現(xiàn)定性陰線較為準(zhǔn)確的原因。
七、大盤(pán)指數(shù)對(duì)前期高點(diǎn)的突破
K量三態(tài)分析方法 作者：趙哲 柴紅桃 2007-09-18 05:11
(一)輕松上移突破 圖8-10
對(duì)于指數(shù)來(lái)說(shuō)這種形態(tài)極其少見(jiàn)，因?yàn)樵谟杀姸鄠€(gè)股構(gòu)成的市場(chǎng)中，投資者對(duì)不同個(gè)股及市場(chǎng)的看法很難趨同，市場(chǎng)始終存在著明顯的多空分歧。一般這種形態(tài)只能說(shuō)明投資者持股觀望的心理，應(yīng)與個(gè)股中這種籌碼高度集中的意義區(qū)分開(kāi)來(lái)。
(二)平臺(tái)蓄勢(shì)突破 圖8-11
對(duì)于前期較為深幅的調(diào)整，前期高點(diǎn)有大量的被套籌碼，同時(shí)指數(shù)在上行中還存在著調(diào)整中低位介入的獲利拋壓，在接近前期頭部位置指數(shù)往往進(jìn)行平臺(tái)蓄勢(shì)，市場(chǎng)內(nèi)籌碼充分換手，市場(chǎng)分歧趨為一致，從而突破前期高點(diǎn)，繼續(xù)上漲。在這里平臺(tái)的作用有：1.保持多空雙方的暫時(shí)平衡；2.多方的蓄勢(shì)，在下跌趨勢(shì)中往往是空方的蓄勢(shì)；3.消化前期大量被套籌碼；4.注意在行情末期的頭部，是多方維持暫時(shí)的弱勢(shì)形態(tài)，為主力出局贏得時(shí)間。
(三)快速大陽(yáng)線突破 圖8-12
在前期高點(diǎn)的技術(shù)位置，指數(shù)以大陽(yáng)線向上快速突破拉升，必然出現(xiàn)明顯的熱點(diǎn)板塊的主升行情。分析個(gè)股前期的形態(tài)意義，及拉升時(shí)機(jī)的選擇，是判斷及介入熱點(diǎn)龍頭莊股的有效方法，也是市場(chǎng)投資高手能力的有效檢驗(yàn)，真正在市場(chǎng)中最大的獲利機(jī)會(huì)，不是每天的買(mǎi)賣(mài)，而是對(duì)市場(chǎng)內(nèi)在本質(zhì)的分析及果斷介入的勇氣！
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