| 經典指標KDJ的解讀與運用技巧： 一、KDJ曲線的背離 KDJ曲線的背離就是指當KDJ指標的曲線圖的走勢方向正好和K線圖的走勢方向正好相反。KDJ指標的背離有頂背離和底背離兩種。 當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價將高位反轉的信號，表明股價中短期內即將下跌，是賣出的信號。 當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現象。底背離現象一般是股價將低位反轉的信號，表明股價中短期內即將上漲，是買入的信號。 與其他技術指標的背離現象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準確性要高于底背離。當股價在高位，KDJ在80以上出現頂背離時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，KDJ也在低位（50以下）出現底背離時，一般要反復出現幾次底背離才能確認，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。 二、K、D、J曲線運行的狀態(tài) 1、當J曲線開始在底部（50以下）向上突破K曲線時，說明股價的弱勢整理格局可能被打破，股價短期將向上運動，投資者可以考慮少量長線建倉。 2、當J曲線向上突破K曲線并迅速向上運動，同時曲線也向上突破D曲線，說明股價的中長期上漲行情已經開始，投資者可以加大買入股票的力度。 3、當K、D、J曲線開始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時向上快速運動時，說明股價已經進入短線強勢拉升行情，投資者應堅決持股待漲。 4、當J曲線經過一段快速向上運動的過程后開始在高位（80以上）向下掉頭時，說明股價短期上漲過快，將開始短線調整，投資者可以短線賣出股票。 5、當D曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的短期上漲行情可能結束，投資者應中線賣出股票。 6、當K曲線也開始在高位向下掉頭時，說明股價的中短期上漲行情已經結束，投資者應全部清倉離場。 7、當K、D、J曲線從高位同時向下運動時，說明股價的下跌趨勢已經形成，投資者應堅決持幣觀望。 三、KDJ曲線與股價曲線的配合使用 1、當KDJ曲線與股價曲線從低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股價中長期趨勢向好、短期內股價有望繼續(xù)上漲趨勢，投資者應繼續(xù)持股或逢低買入。 2、當KDJ曲線與股價曲線從高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期內股價將繼續(xù)下跌趨勢，投資者應繼續(xù)持幣觀望或逢高賣出。 3、當KDJ曲線從高位回落，經過一段時間強勢盤整后再度向上并創(chuàng)出新高，而股價曲線也在高位強勢盤整后再度上升創(chuàng)出新高，表明股價的上漲動力依然較強，投資者可繼續(xù)持股待漲。 4、當KDJ曲線從高位回落，經過一段時間盤整后再度向上，但到了前期高點附近時卻掉頭向下、未能創(chuàng)出新高時，而股價曲線還在緩慢上升并創(chuàng)出新高，KDJ曲線和股價曲線在高位形成了相反的走勢，這可能就意味著股價上漲的動力開始減弱，KDJ指標出現了頂背離現象。此時投資者應千萬小心，一旦股價從下，應果斷及時地離場。 5、當KDJ曲線在長期弱勢下跌過程中，經過一段時間弱勢反彈后再度向下并創(chuàng)出新低，而股價曲線也在弱勢盤整后再度向下創(chuàng)出新低，表明股價的下跌動能依然較強，投資者可繼續(xù)持幣觀望。 6、當KDJ曲線從低位向上反彈到一定高位、再度向下回落，但回調到前期低點附近時止跌企穩(wěn)、未能創(chuàng)出新低時，而股價曲線還在緩慢下降并創(chuàng)出新低，KDJ曲線和股價曲線在低位形成相反的走勢，這可能就意味著股價下跌的動能開始衰弱，KDJ指標出現了底背離現象。此時投資者也應密切關注股價動向，一旦股價向上就可以短線買入，等待反彈的出現。 KDJ曲線所處的位置和運行方向 （一）持股待漲信號 1、當KDJ曲線向上突破80以后，如果KDJ曲線一直運行在80以上區(qū)域，則意味股價處于強勢上漲行情之中，這是KDJ指標發(fā)出的持股待漲信號，如果股價也同時依托中短期均線上行，這種持股信號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。 2、當KDJ曲線中的三條曲線同時向上運行，表明股價是處于強勢上升行情之中，這也是KDJ發(fā)出的持股待漲信號。只要KDJ指標中的K線和J線不向下跌破D線，并且D線的運行方向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。 （二）持幣觀望信號 1、當KDJ曲線向下突破50以后，如果KDJ曲線一直運行在50以下區(qū)域，則意味著股價處于弱勢下跌行情之中，這是KDJ指標發(fā)出的持幣待漲信號，如果股價也同時被中短期均線壓制下行，這種持幣觀望信號更加明顯。此時，投資者應堅決持幣觀望。 2、當KDJ曲線在中高位（50以上）死*后，如果三條曲線同時向下發(fā)散，表示股價是處于弱勢下跌行情之中，這也是KDJ指標發(fā)出的持幣觀望信號。此時，投資者應堅決持股觀望。這種持股信號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。 條件：當一支股票周KDJ技術指標形成金叉，此時五周均量一定要小于十周均量，而后日KDJ技術指標在五日均量小于十日均量時，也形成金叉，此時為有效金叉。 四、KDJ指標的實戰(zhàn)心得 在券商傳統(tǒng)常用的錢龍軟件中，技術指標就有幾十中，讓新股民投資者無所適從，隨著電腦的普及，特別是股票專業(yè)軟件的不斷創(chuàng)新，一些股票軟件帶有自編指標函數，更讓技術指標愛好者樂此不疲勇于改編創(chuàng)新，網上流行的指標更是成千上萬，也讓老股民目不暇接，其實萬變不離其宗，無非價量均線不同組合表達方式的變異，真正有價值新創(chuàng)意的可謂鳳毛麟角，反不如傳統(tǒng)常用的幾個經典指標實用，當然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。 任何的技術指標都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對震蕩走勢的盲區(qū)，KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區(qū)，寶塔線對頂底的盲區(qū)，均線的壓力支撐是否有效調整到位的盲區(qū)，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區(qū)等等。我們可以其他指標來互相彌補其不足，比如用KDJ，CDP來彌補輔助MACD系統(tǒng)；CCI，DMI來彌補KDJ系統(tǒng)；KDJ，RSI來彌補均線系統(tǒng)；KDJ，RSI背離來彌補寶塔線系統(tǒng)；股價高低位及K線均線等來彌補換手率的盲區(qū)等等，當然有時一個指標也不能完全彌補另一個指標的缺陷，需要辨正地看待這個問題。 五、均線先行原則 股價一旦被長期均線壓制，KDJ再怎么樣金*一般也只能做短線操作，切莫做中長線投資。這是KDJ使用的前提。在長期均線下，且遠離均線，KDJ金叉時，股價有超跌反彈的可能可做短線操作。 六、漲勢的大體周期 日KDJ是短中期 最多維持15天--1個月 周KDJ是中期，維持時間為1個月--3個月（一旦金*，一個月內基本會漲，但漲幅不能確定） 月KDJ是長期，維持時間一般為3個月--5個月 七、除權后，KDJ指標沒有研判意義，起碼要三個月以后才能重新研判 八、KDJ的參數的修改 隨著技術分析的廣泛應用,技術指標的重要性已是不言而喻。 但由于目前技術指標的運算已大為簡化,這就造成技術指標大面積的雷同,并失去其指導作用。因此 為盡量保持精確性、敏感性和時效性的和諧與統(tǒng)一,有必要對某些指標重置參數,并注意以下通則: 第一、根據時間循環(huán)周期設定參數。無論大盤還是個股, 時間周期對其運行都會產生較大的影響,而周期本身往往就是一個非常重要的參數,這一點在均線、強弱指標等方面表現得尤為突出。至于周期的測量, 通?？捎蓛蓚€重要低點的時間跨度來確定。同時,由于存在長、中、短線的區(qū)別,投資者必須根據具體情況設定個性化且自己熟知的參數,而5（日）或其倍數、以及費波南茲數列在這方面都是不錯的選 擇。 第二、保持不同時間標準的一致性。如果將適用于日線的參數放到分時里, 特別是震蕩類指標就會過于敏感,用于周線或月線則會明顯滯后,因此,在應用過程中, 這一原則必須適當變通后方可使用,這絕不是一個簡單的計算問題,而是換算之后需要進行微調,盡管個別指標絕對保持一致仍能取得較好的效果。 第三、注意大盤與個股間的異同點。由于大盤與個股是一般與特殊的關系, 適合于大盤的同一指標參數,通常可直接或略作調整后用于大多數個股,但兩者之間的差異畢竟存在,大盤的平均結果往往也會掩蓋許多真相或忽略了個性化,即處于超強或超弱狀態(tài)的個股不同于大盤,其參數的設定理應另開小灶。 第四、隨市場變化不斷調整并優(yōu)化。強勢股和弱勢股與大盤情形迥然不同, 平衡市與趨勢運行也有所不同。面對不斷變化的市場, 一旦發(fā)現原參數不太適合當時的市勢,大家就需要對該參數進行修正以便優(yōu)化指標,這應是一項長期的工作, 中短期參數更是如此。 九、不同周期參數的KDJ指標的研判 （一）34日KDJ（注：這是錢龍軟件上的KDJ參數）的使用方法 對于大部分股市分析軟件，投資者都可以根據不同的股票、股票不同時期的走勢以及投資者的興趣偏好來修改指標，從而得出不同的分析結論。把日KDJ的數值修改為34，下面在這里簡單介紹34日KDJ使用方法。 1、首先，把KDJ運行的區(qū)間分為20以下極弱勢區(qū)，20--50之間為弱勢區(qū)，50--80之間強勢區(qū)和80以上極強勢區(qū)，數值50是強弱的分界線。 34日KDJ指標中的50線對于從弱勢區(qū)起來的股價來說是一個強大的短線阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50位值，就不能說股價已經走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點位無功而返是非常正常的事，所以必須十分重視此阻力位的作用，很多股票的反彈都在此點位就結束。 34日KDJ指標中的50線對于從強勢區(qū)跌下來的股價而言，雖有些支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要參考意義。這與股價上漲要成交量配合，而下跌沒有量也能做到是同樣的道理。 2、KDJ三值在極弱勢區(qū)20以下運行時，一般不作買入計劃，持幣觀望為主，特別是股價剛剛經歷過一輪較長時間的下跌。除非是股價經過大跌并在低位盤整了很長時間后，如果有反轉意義的低位放量大陽線出現，或有反轉意義K線組合形態(tài)明確告訴投資者進場。 3、KDJ三值在極強勢區(qū)80以上運行時，一般不作賣出計劃，以持股待漲為主。除非有反轉意義的高位放量大陰線（烏云蓋頂，穿頭破腳）出現，或有反轉意義的K線組合形態(tài)明確告訴投資者離場。 4、KDJ在20以下極弱勢區(qū)運行的時間越長，在極弱勢區(qū)內發(fā)出的金叉信號越應該重視，特別是那些向上角度較大、能迅速脫離20線的金叉，K線組合形態(tài)也在明確告訴我們有反轉的可能，更應該重視此金叉的意義，這很有可能是中短期底部形成的第一個信號。 5、KDJ在80以上極強勢區(qū)運行的時間越長，在極強勢區(qū)內發(fā)出的死叉信號越應該重視，特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死叉，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉的可能，更應該重視此死叉的意義，這很有可能是頂部形成的第一個信號。 6、KDJ在20以上（弱勢區(qū)）和50以上（強勢區(qū)）的每次KDJ金叉都是介入機會，金叉的位置越高市場意義越大，同時還必須關注KDJ金叉叉角度大小，角度越大越好。另外，還要注意K線形態(tài)組合和成交量配合情況。如我們在高位KDJ金叉（80線以上）介入之后不久卻又看見KDJ死叉，投資者要立即止損離場，防止擴大損失。但20以下的金叉如無KD兩值迅速脫離20極弱勢區(qū)或K線組合形態(tài)確認反轉，無多大市場意義。 7、KDJ在80以下（強勢區(qū)）和50以下（弱勢區(qū)）的每次KDJ死*叉都是必須離場的信號，死叉的位值越高下跌的風險也越大。但KDJ在20以下的極弱勢區(qū)內的死叉，如果KD兩值沒有繼續(xù)走低則無多大參考意義。 8、股價短期，會引起KDJ滯后的連續(xù)上升，這時我們要保持冷靜，切忌盲目追漲，此時股價走勢可能正與KDJ的走勢相反，耐心等待KDJ走勢與股價走勢的同步運行。然后再尋找介入機會， 同樣股價的短期暴跌，也會引起KDJ的滯后下降，股價也會出現暴跌后的反彈走勢是與KDJ走勢相反的情況。當KDJ走勢與股價走勢同步時，正是我們反彈離場之時。 9、在下跌的市道中，反彈時產生的KDJ金叉位置也會越來越低，從而引起KDJ的死叉位置也會越來越低，在上漲的市道中，回調時產生的KDJ死叉位置越來越高，從而引起KDJ的金叉位置也會越來越高。 10、KDJ在沖出極弱勢區(qū)20以后，KDJ會出現報復性的上竄，即股價并沒有上漲很多，KDJ就很快進入強勢區(qū)，這時我們要注意KDJ的回調整理，要注意KDJ在強勢區(qū)的第二次金叉，因為第二次金叉的介入意義會比每一次更大。更有上漲空間。 11、KDJ的使用只是作為一種輔助手段而存在，投資者應參考股價的K線組合，量價關系，趨勢形態(tài)與KDJ指標一起研判，當它們發(fā)出的買賣信號趨于一致之時，這樣的買賣信號比較可靠。 （二）89日KDJ參數的使用方法 如果把34日KDJ指標作為一個比較有實際研判意義的KDJ短線指標,那么89日KDJ指標就是一個比較重要的KDJ中線研判指標,它和34日KDJ指標在研判上雖有很多相似的地方,但也有不少不同步驟,具體研判如下： 1、和34日KDJ指標的研判相同的是,89日KDJ運行區(qū)間也分為20以下極弱勢區(qū)，20--50之間為弱勢區(qū)，50--80之間強勢區(qū)和80以上極強勢區(qū)，數值50是強弱的分界線。 89日KDJ指標中的50線對于從弱勢區(qū)起來的股價來說是一個強大的短線阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50位值，就不能說股價已經走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點位無功而返是非常正常的事，所以必須十分重視此阻力位的作用，很多股票的反彈都在此點位就結束。 89日KDJ指標中的50線對于從強勢區(qū)跌下來的股價而言，雖有些支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要參考意義。這與股價上漲要成交量配合，而下跌沒有量也能做到是同樣的道理。 2、要關注0-20區(qū)間的KDJ，越靠近底部股價越有上升力度。和34日KDJ指標一樣, 89日KDJ在20以下極弱勢區(qū)運行的時間越長，在極弱勢區(qū)內發(fā)出的金義越應該重視，特別是那些向上角度較大、能迅速脫離20線的金叉，K線組合形態(tài)也在明確告訴我們有反轉的可能，更應該重視此金叉的意義，這很有可能是中長期底部形成的第一個信號。 3、89日KDJ指標中的80這條強弱分界線對于中線賣出股票有著重要的指導意義。只要89KDJ曲線沒有向下突破80區(qū)間，就可以一路持股,直到該指標中的J線、K線、D線都向下跌破80這條多方防線以后,就可以中線賣出全部或大部分股票。 4、89日KDJ中的K、D、J這三條曲線在80以上極強勢區(qū)運行的時間越長，那么它們在極強勢區(qū)內發(fā)出的死叉越應該重視，特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死叉，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉的可能，更應該重視此死叉的意義，這很有可能是中長期頂部形成的第一個信號。 5、當89日KDJ指標在80以上的高位死叉、并開始朝下發(fā)散時，應立刻賣出余下的股票更不要輕易買進股票（死叉*向下發(fā)散應觀望） 6、一旦89日KDJ指標在20以下金叉并開始向上發(fā)散，不要輕易賣出股票，直到確定它高位死叉。 （三）55周KDJ使用方法 相比較34日和89日KDJ指標，55周KDJ指標就是KDJ指標研判中的一種長期指標，它對于研判一個股票未來半年以上的走勢具有很強的參考意義。 1、周K線（55周）KDJ的使用方法與日K線（34天）KDJ的使用方法大同小異。 首先,和日KDJ指標研判一樣，把周KDJ運行的區(qū)間分為20以下極弱勢區(qū)，20--50之間的為弱勢區(qū)，50--80之間的為強勢區(qū)和80以上極強勢區(qū)，50線是強弱的分界線。 周KDJ指標中的50線對于從弱勢區(qū)漲起來的股價來說是一個強大的阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50數值，就不能說股價已經走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點位無功而返是非常正常的事，很多股票的反彈都在此點位就結束。 周KDJ指標中的50線對于從強勢區(qū)跌下來的股價而言，是一個較強的支撐位。如果周KDJ指標在50線附近獲得支撐，股價的中長線還是看好，而一旦KDJ曲線再次跌破50線，則表明股價的中長線依然看壞。 2、周（55周）KDJ在80以下任何區(qū)域的金*和在K線形態(tài)量價支持下的J值強力拐頭都是介入持倉信號。 金叉的數值越低市場意義越大，同時還必須關注KDJ金叉角度大小，角度越大越好，另外還要注意K線形態(tài)組合和成交量配合情況。如我們在KDJ金*介入之后KDJ又出現死叉的，要立即止損離場。 3、周K線（55周）KDJ在50以上區(qū)域的死叉和在K線形態(tài)破位時的J值強力拐頭都是離場止損信號。死叉的位值越高下跌的風險也越大。 4、周K線（55周）KDJ三值在極弱勢區(qū)20以下運行時，一般不作買入計劃，持幣觀望是上上策。除非有反轉意義的低位放量大陽線（一陽指）出現，或有反轉意義K線組合形態(tài)明確告訴我們進場。 5、周K線（55周）KDJ三值在極強勢區(qū)80以上運行時，一般不作賣出計劃，持股待漲是上上策。除非有反轉意義的高位放量大陰線（烏云蓋頂，穿頭破腳）出現，或有反轉意義的K線組合形態(tài)明確告訴我們退場。 6、股價短期，會引起KDJ滯后的連續(xù)上升，這一點比日（34）KDJ更明顯，這時我們要保持冷靜，切忌盲目追漲，此時股價走勢可能正與KDJ的走勢相反，耐心等待KDJ走勢與股價走勢的同步運行。然后再尋找介入機會， 同樣股價的短期暴跌，也會引起KDJ的滯后下降，股價也會出現暴跌后的反彈走勢是與KDJ走勢相反的情況。當KDJ走勢與股價走勢同步時，正是我們反彈離場之時。 7、KDJ死叉的位值越高，對股價的風險就越大，同樣KDJ金叉的位值越低，對股價的上漲就越有保障。在下跌的市道中，反彈時產生的KDJ金*位值也會越來越低，從而引起KDJ的死叉位值也會越來越低，在上漲的市道中，回調時產生的KDJ死叉位值越來越高，從而引起KDJ的金叉位值也會越來越高。 8、KDJ在沖出極弱勢區(qū)20以后，KDJ會出現報復性的上竄，即股價并沒有上漲很多，KDJ就很快進入強勢區(qū)，這時我們要注意KDJ的回調整理，要注意KDJ在強勢區(qū)的第二次金叉，因為第二次金叉的介入意義會比每一次更大、更有上漲空間。 9、KDJ的使用只是作為一種輔助手段而存在，特別對于周K線KDJ來說，滯后效應更明顯，決不能盲目根據周K線KDJ來選擇進出點，但周K線KDJ也有它的優(yōu)點，那就是它的穩(wěn)定性，中長期趨勢的指向性比較明確。 應用： 1) K線是快速確認線--數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣； D線是慢速主干線--數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣； J線為方向敏感線，當J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0時，特別是連續(xù)數天以上，股價至少會形成短期底部。 2) 當K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。 實戰(zhàn)時當K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當的漲幅。 3) 當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。 實戰(zhàn)時當K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當的跌幅。 4) 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂底也是頗為實用的方法： A) 股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出； B) 股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入； C) 股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出； D) 股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應買入； 需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。 KDJ技術指標在實際操作過程中經常會出現有效金叉和無效金叉。無效金叉是指依據KDJ金叉買入股票后股價卻不上漲，反而下跌。對KDJ金叉的有效性，我們可采取周K線和日K線的KDJ技術指標相結合進行判斷。 十、綜合運用KDJ與MACD 目前市場最常用的技術指標是ＫＤＪ與ＭＡＣＤ指標。ＫＤＪ指標是一種超前指標，運用上多以短線操作為主；而ＭＡＣＤ又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。 理論上分析，ＫＤＪ指標的超前主要是體現在對股價的反映速度上，在８０附近屬于強勢超買區(qū)，股價有一定風險；５０為徘徊區(qū)；２０附近則較為安全區(qū)域，屬于炒賣區(qū)，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現的買入賣出信號失誤較多；ＭＡＣＤ指標則因為基本與市場價格同步移動，使發(fā)出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現。 這兩者結合起來判斷市場的好處是：可以更為準確地把握?。耍模手笜硕叹€買入與賣出的信號。同時由于ＭＡＣＤ指標的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標將可以判定股票價格的中、短期波動。 十一、解決ＫＤＪ指標的鈍化和操線問題 １、放大法。因為ＫＤＪ指標非常敏感，因此經常給出一些雜信，這些信號容易誤導投資者，認為產生進貨信號或出貨信號，因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性，將會有較好的效果。如在日Ｋ線圖上產生ＫＤＪ指標的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產生黃金交叉，我們將認為這個信號可靠性強，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強，有可能是莊家的操線手法，這時候我們可以采用觀望的方法。 ?。?、形態(tài)法。由于ＫＤＪ指標的敏感，它給出的指標經常超前，因此我們可以通過ＫＤＪ指標的形態(tài)來幫助找出正確的買點和賣點，ＫＤＪ指標在低位形成Ｗ底，三重底和頭肩底形態(tài)時再進貨；在較強的市場里，ＫＤＪ指標在高位形成Ｍ頭和頭肩頂時，出貨的信號可靠性將加強。 ?。场道朔?。ＫＤＪ指標和數浪相結合，是一種非常有效的方法。在Ｋ線圖上，我們可以經常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪，三浪，五浪。在Ｋ線圖上，股價盤底結束，開始上升，往往在上升第一子浪時，ＫＤＪ指標即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個操線信號。當股指運行到第三子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當股指運動到明顯的第五子浪時，這時如ＫＤＪ指標給出賣出信號，我們將堅決出貨。這時候ＫＤＪ指標給出的信號通常將是非常準確的信號，當股指剛剛結束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，少考慮ＫＤＪ指標的買進信號，當股指下跌了第三子浪或第五子浪時，才考慮ＫＤＪ指標的買入信號，尤其是下跌五子浪后的ＫＤＪ指標給出的買進信號較準確。 ?。?、趨勢線法。在股指或股價進入一個極強的市場或極弱的市場，股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢；在單邊下跌走勢中，ＫＤＪ指標會多次發(fā)出買入信號或低位鈍化，投資者按買入信號操作了，將被過早套牢，有的在極低的價位進貨的，結果股價繼續(xù)下跌，低了還可以低。如果要有效解決這個問題，可以在Ｋ線圖上加一條下降趨勢線，在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前，ＫＤＪ發(fā)出的任何一次買入信號，都將不考慮，只有當股指和股價打破下降趨勢線后，再開始考慮ＫＤＪ指標的買入信號；在單邊上升的走勢中，市場走勢極強，股指會經常再高位發(fā)出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日Ｋ線上加一條上升趨勢線，在股價或股指未打破上升趨勢線前，不考慮ＫＤＪ指標給出的賣出信號，當股指和股價一旦打破上升趨勢線，ＫＤＪ給出的賣出信號，將堅決執(zhí)行，不打折扣。 十二、周線ＫＤＪ的中期運用 股諺云：“底部買入，不動如山”，以正確的方法，在市場低位承接恐慌盤，是中長線投機與投資的制勝之道。利用周線ＫＤＪ抄大底，在可靠的底部區(qū)域做多是勝率極高的贏家之道。由于９周ＫＤＪ指標反映的是股價中期趨勢的漲跌變化，其買賣信號的中線參考價值較高。 但對于運用９周ＫＤＪ抄底的個股需要具備以下幾個條件： ①個股股性活躍，震蕩幅度大。 ?、诮陧敳繜o明顯逃莊行為。 ?、郾P子適中，流通盤小于９０００萬股（最好小于６５００萬股）。 ?、茏皂敳坷塾嬒碌蛑衅趩芜吋钡容^大。 符合上述條件的個股用９周ＫＤＪ抄底準確性極高，具體信號特征如下：１．９周ＫＤＪ在２０以下出現黃金交叉，往往是最佳的切入時間。一般中短線至少都有一定力度的反彈上揚行情。 ?。玻耍模试冢玻白笥遥陕愿哂冢玻埃┗蛟冢担白笥野l(fā)生金叉時，往往是中短期底部。只有當ＫＤＪ有較明顯底背離（股價創(chuàng)新低，ＫＤ指標拒絕創(chuàng)新低）信號時，以及低位雙交叉或多次交叉時，才可認為是中期底部（或次中級底部）來臨。 ?。常示€指標為負，出現２周以上（往往３－５周）。底部鈍化，時常會引發(fā)低位反彈。投資者可以把此時看做中短期底部，但暫以快進快出、獲利就跑的態(tài)度參與。除非出現９周ＲＳＩ，１４周ＲＳＩ低于２０，或ＫＤＪ低位（２０左右）底背離及ＫＤＪ兩次以上交叉*等更為可靠的中長線信號時，才能轉為抄底后中線持有。 十三、KDJ的分析周期 日、周、月、分鐘（主要是60分鐘） 10日以下為分析參數的KDJ的研判適用周期為3天左右（從金叉到死叉為3天時間） 50日以下為分析參數的KDJ的研判使用周期為10天左右 50日以上為分析參數的KDJ的研判適用周期為20天 十四、KDJ實戰(zhàn)技巧 ◆ 四線合一選股法 1.先將所有的KDJ月線指標進入超賣區(qū)個股選出來，加以歸類； 2.再從中選出KDJ周線指標中J值已經上穿0線，并且周線指標K、D兩值出現低位金叉的個股； 3.對于KDJ日線指標也幾乎同時發(fā)出買入信號的個股，投資者可以選擇其中量能持續(xù)放大的積極買入； 4.實施具體買入操作時，可以選擇15分鐘的分時隨機指標進入超賣區(qū)的時候，在盤中較低的位置介入。 值得注意的是，為了提高選股的有效范圍，投資者對于月線指標的標準可以適當放寬，只要達到超賣就可以了，不必一定要發(fā)出買入信號。但對短線指標的要求必須嚴格。 ◆ 運用KDJ指標尋找短線黑馬 將KDJ的指標設置為9。這種用法通常只使用D線，而D線即黃色線一般在80％以下，較難越過80％，但當D線超過80％以上時，就是尋找黑馬的好機會。這是必須選擇滿足以下條件的股票： 1)當Dn>80的時候； 2)Dn+3>Dn+2>Dn+1>Dn； 3)第一天至第四天形成一個平臺，第五天股價創(chuàng)新高。此時應該買進。 ◆ 每到月底收盤，看月KD（指標設9）只要它在底位金叉并放量（一定要陽量）就把它的月最高價減去它的月最低價，除上三，再加上它的最低價，就是買進價。資金分成三份，第一次買1／3，要是下跌到買進價以下一元或10％開始再買第二次，這樣分批進倉，賣出價一般定位在月KD金叉的收盤價10％再加來回手續(xù)費，不要貪心，不管大盤漲跌，基本上成功率在85％以上。 ◆ 運用kdj捕捉短線黑馬。 1.kdj指標參數設置：13，3，3； 2.均線設置：5，10，20，30； 3.具體應用。當一只股票經過大幅下跌或者長時間調整后，空方動能衰竭，多方反擊。表現為股價逐步抬高，均線形成多頭排列，即5日，10日，20日均線呈現向上發(fā)散的形態(tài)。這時由于底部獲利籌碼的獲利拋出，股價下跌，kdj指標形成死叉，死叉前一天的k值在70以上。這需要根據不同的大盤來決定，請仔細體會。 買點:當kdj死叉后的3天內，再次金叉，金叉的同時，k線為大陽線，一舉突破前期高點，此時是最佳買點?？捎诋斕焓毡P前或者第二天開盤，進行買進操作。止損:一般設在10日均線。不過也要根據大盤的情況靈活運用，這是需要實戰(zhàn)中看盤經驗的不斷豐富。 ◆ 波動過于劇烈的行情，應該退出市場觀望，如果實在想與股市搏斗，至少要放棄KDJ改用CCI或BOLL或MIKE等等。注意D值大于80經常向下回跌，低于20經常上漲，極端行情例外。股價先經過一段不小的漲幅，然后經過一段時期的下跌KD兩線在20附近第一次相交剛要向上時立即又失敗了，這時又有了第二次上漲相交，第二次相交后，KD在底部形成兩只人眼狀，為最佳KD的經典買入時機。 ◆ 選股要訣 怎樣才能選好股？歸納起來有六個方面，即：形態(tài)、均線、技術指標、成交量、熱點及主力成本。 周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法 第一種買入法：打提前量買入法。在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當周線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是：①收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線KDJ在這一周內發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線。若日線KDJ金叉當天，當天成交量大于5日均量更好。 第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。 第三種買入法：周線K、D兩線"將死不死"買入法。此方法要滿足的條件是：①周KDJ金叉后，股價回檔收周陰線，然后重新放量上行。②周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。③日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。 第四種買入法：周KDJ死叉后再快速金叉買入法。此方法要滿足的條件是：1、周線KDJ金叉后，股價收周陰線，周ＫＤＪ出現死叉，第二周快速再次金叉。２、日線ＫＤＪ金叉。 第五種買入法：周線KDJ金叉后至死叉前，日線KDJ每次死叉后再金叉均是買入時機。 第六種買入法：周線KDJ"高位空中轉折"買入法。高位空中轉折是指：周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方重新勾頭上行與D線將要金叉（周五收市仍未金叉）或剛金叉，從而走出另一波上升行情。此方法要滿足的條件是：①周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方勾頭上行與D線將要金叉（未金叉）或剛金叉。②股價在20周均線上方的強勢市場運行。③在此周內，日線KDJ金叉上行。需要強調指出的是：用周線KDJ"高位空中轉折"買入法買入股票后，將會出現升勢快且猛的強勁上升行情，但也有可能是見頂前的最后一波行情。見頂回落調整，周KDJ會出現高位二次死叉的情況，后市將會進行力度較大、時間較長的中級調整。在應用周KDJ高位"空中轉折"買入法時，既要捕捉到買入良機，更要把握好賣出的獲利機會，把利益真正拿到手，避過中級調整。 第七種買入法：月線、周線、日線KDJ共同金叉買入法。月線、周線、日線KDJ在低位全部共同金叉向上，在一年中只出現一兩次，應當要抓住這種難得的機會。 應用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法時還要留意如下問題： 1、周線KDJ金叉后的上升行情仍有強、弱之分，周線KDJ底背馳后再金叉上升的力度更強、上升時間更長（牛市行情，周線KDJ不會發(fā)生底背馳）。 2、周線KDJ的"將死不死"買入法及"死叉后再快速金金叉"買入法等方法也適用于日線KDJ。 ◆ 捕捉"底部起漲點" 用KDJ捕捉"下跌三浪底部起漲點"。首先是設定技術指標參數，將周線移動平均線參數設定為5、13、21，將KDJ設定為5，將月線移動平均線參數設定為3、6、12，將月線KDJ參數設定為6。研究KDJ用的是周K線和月K線，而不是日K線，這樣效果更好一些。如果一只股票在連續(xù)下跌過程中符合了以下條件，那就說明該股的跌勢已盡，隨之而來的是一波非常理想的上漲行情，這些條件是： 一、股價的下跌完成了"下跌--反彈--下跌"的三浪過程，并且在第三浪下跌時創(chuàng)出了新低； 二、股價在第三浪下跌過程中，隨著股價的不斷下跌，成交量逐步萎縮，并保持在一定水平； 三、5、13、21周移動平均線呈空頭排列，或3、6、12月移動平均線呈空頭排列； 四、在以上基礎上,KDJ發(fā)生黃金交叉，并且交叉時收的是周陽線(或月陽線)。 在決定究竟是用周線還是用月線選股時，其依據是看哪種K線的浪形比較清楚，如果周K線的浪形比較清楚，那就用周線，否則就用月線。另外在數浪時，不必過分拘泥于波浪理論的束縛，只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態(tài)就可以了，沒必要過多計較其間的小波動，以至于"因小而失大"。 ◆ 九周KDJ指標的臨界鈍化 J值的反映最為靈敏，K值次之，D值最穩(wěn)定。在指標分析中常用的方法在分析KDJ指標中都會用到的，包括：1、看KDJ指標的絕對數值；2、看KDJ曲線的形態(tài)；3、看KDJ指標的背離形態(tài)；4、看K值與D值的交叉信號。 在所有的鈍化現象當中，有一種情況稱為臨界鈍化。所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接、最不要臉的鈍化方式，是指從最高位置100（或最低位置0）直接不回頭的直線到達最低位置0（或最高位置100）。記住一條直接到達的原則，如果中途有停留就不算。 當將KDJ的時間參數設到一個特定的值，一般是九周，即日K線圖上的45天KDJ指標，去研究臨界鈍化狀態(tài)時，會得到一些有價值的結果：這種45天KDJ的臨界鈍化狀態(tài)出現之后，后市往往有較大的后續(xù)行情，是股價趨勢將發(fā)生反轉的前奏，往往真正的主推動浪還在后面。由于這種方法用于判斷是否會有較大的行情出現，所以它也有確認的原則： 1、首先要遵守直接到達，即J值直接從底部鈍化狀態(tài)運行至頂部鈍化狀態(tài)，中間不做停留； 2、由于是判斷新一輪的行情出現，所以在此之前股價趨勢應該是明顯偏弱的，調整幅度較大，股價處于相對底部，調整時間比較充分，一般在半年左右； 3、J值到達頂部鈍化位置后，一般都會向下回調，但回調的最低點不應低于40左右的范圍。如果J值又直接從頂部鈍化回到底部位置，則上攻趨勢不能確認。掌握上述三個確認條件，就可以運用45天J值的臨界鈍化現象指導操作。在鈍化頂部不可能是最好的介入機會，一般可以選擇在J值從鈍化頂部開始回調后第一次再度上升時介入。 ◆ 如果大盤經過一輪比較大的下跌，其后出現回升、周Ｋ線的ＫＤＪ在２０以下發(fā)生金叉，這是空頭市場結束，多頭市場開始的標志。周Ｋ線ＫＤＪ發(fā)生金叉后，一般都會有一輪中級行情。此前如果成交量已大幅萎縮，莊股完成５０％回調，這時就更加應該堅定做多的信心。反之，如果大盤經過一輪漲升后，周Ｋ線的ＫＤＪ在高位發(fā)生死叉，同時結合其它見頂信號，如ＲＳＩ頂背離、莊股出現大跳水，這時基本可以確定空頭市場已經開始，退出觀望、保留現金是最佳策略。周Ｋ線的指標由于其長期性以及不敏感性而不易被主力操控，其買賣信號相當準確。所以一旦周Ｋ線指標提示反轉來臨，正確的做法絕對是"寧可信其有，不可信其無"。但對于一波幅度很大的上升或下跌行情，ＫＤＪ、ＲＳＩ等技術指標可能會嚴重鈍化從而失效，所以也不可全信。左右 十五、日線KDJ指標的參數設置 在一般的分析軟件中，ＫＤＪ指標的系統(tǒng)默認參數是９。從實戰(zhàn)的角度來看，由這一參數設置而成的日Ｋ線ＫＤＪ指標存在著波動頻繁，過于靈敏，無效信號較多的缺陷，也正因為如此，ＫＤＪ指標往往被市場人士所忽略，認為這一指標并沒有太大的使用價值。但事實上，如果我們把ＫＤＪ指標的參數進行修改，可以發(fā)現這一指標對研判價格走勢仍然具有著比較好的功效。 根據使用經驗，將日Ｋ線的ＫＤＪ指標參數選定以下數值之一，都具有比較好的使用效果：５、１９、２５。使用者可根據不同的股票和不同的時間段來靈活地設置這一指標的參數。下面我們就來討論一下三個天數的不同用處。 ?。ǎ保┮裕堤鞛閰刀O置的ＫＤＪ指標，對價格波動的敏感性得到加強，它變動的頻率非常高，適合于短線客尋找買點和賣點。一般來說，ＫＤＪ三條線在超買超賣區(qū)的每一次交叉都將可能成為你的操作時點。這一指標和RSI配合使用能有效相互補充成為最佳搭檔。 （２）以１９天為參數設置而成的ＫＤＪ指標具有信號穩(wěn)定而且靈敏度不低的優(yōu)點，在大多數情況下，筆者建議讀者根據這一參數來設定你自己的ＫＤＪ指標。按照這一參數設定的ＫＤＪ指標，有一條非常重要的操作原則就是在指標處于２０超賣區(qū)以下時應該堅決作買進操作，而在８０超賣區(qū)以上時應該堅決作賣出操作。這一指標和 （34，21，8）配合使用 成為波段操作的利器。 ?。ǎ常┮裕玻堤鞛閰刀O定的ＫＤＪ指標在更大程度上排除了價格波動所產生的虛假信號，用它來尋找價格的中線買點或者是中線賣點是一個不錯的選擇。KDJ（25）和KDJ（19）相互彌補缺點，能減少操作次數，常為散戶朋友所鐘愛。 下面是重新設置過參數以后的日Ｋ線ＫＤＪ指標的使用原則： １．以參數５設置而成的日Ｋ線，ＫＤＪ指標由于在價格運行中會出現多次交叉，容易產生信號失真，因此除非你有足夠豐富的實戰(zhàn)經驗，否則一般不要輕易嘗試這一參數設置。短線高手的利器，最好能讀懂K線圖的情況下使用。 ２．以參數１９設置而成的日Ｋ線ＫＤＪ指標，在使用中必須遵循這樣的操作原則：指標的交叉必須是出現在超賣區(qū)或者超買區(qū)時才是有效信號；在底部發(fā)出交叉時，出現兩次交叉應視為良好的買進時機；在高位出現交叉時，多數情況下應當有連續(xù)兩次以上的交叉，當第三次交叉即將出現時，就可以采取賣出操作了。 ?。常疅o論是大盤指標還是單只股票，尋找中線買點或是賣點時應當考慮設定超買超賣區(qū)的問題。傳統(tǒng)的ＫＤＪ指標理論認為，當ＫＤＪ值在８０以上是超買區(qū)，應當作賣出操作，而當ＫＤＪ值在２０以下是超賣區(qū)，應當作買進操作。事實上，以２５為參數設置而成的ＫＤＪ指標的超賣區(qū)應當在１０以下，而不是２０，而超買區(qū)應當是在８５以上，而不是８０（主要指Ｋ值）。 4.朋友們，請聽我的勸告：再好的軟件，指標在于自己的理解和應用，用在實戰(zhàn)中，執(zhí)行要果段！ |
聯系客服
