非同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理研究

　　購買法顧名思義,即視合并企業(yè)以購買行為取得被并企業(yè)的凈資產(chǎn)或股權(quán),如同購買機(jī)器設(shè)備、存貨一樣將被并企業(yè)視作整體資產(chǎn)進(jìn)行購買。2004年3月31日發(fā)布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》將購買法定義為:購買法從被認(rèn)定為購買方的參與合并主體的角度看待企業(yè)合并,購買方購買凈資產(chǎn)并確認(rèn)取得的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債及或有負(fù)債,包括那些被購方以前未予確認(rèn)的部分。在采用購買法時(shí),要解決的問題主要有:購買方的辨認(rèn)、購買日的確定、購買成本的確定、可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的確認(rèn)及其公允價(jià)值的計(jì)量、商譽(yù)的計(jì)量及其會(huì)計(jì)處理等。

　　(一)購買方的辨認(rèn)

　　采用購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,首先要確定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的主體,辨別誰是真正的購買方企業(yè)。認(rèn)定購買方,是采用購買法的第一步。事實(shí)上,在所有的企業(yè)合并中,幾乎總有一個(gè)參與合并的企業(yè)能夠控制其他參與合并的企業(yè),從而能辨認(rèn)出哪個(gè)是購買方。按照新準(zhǔn)則的定義,非同一控制下的企業(yè)合并中,在購買日取得對(duì)其他參與合并企業(yè)控制權(quán)的一方為購買方,參與合并的其他企業(yè)為被購買方。因?yàn)橘徺I法是從購買方的角度看待企業(yè)合并,所以購買法假定交易的一方可以被認(rèn)定為購買方。一般來說,僅通過支付現(xiàn)金或者其他資產(chǎn),或者僅通過承擔(dān)負(fù)債方式實(shí)施的企業(yè)合并中,支付現(xiàn)金或者其他資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債的企業(yè)通常作為購買方。如果企業(yè)合并是通過股權(quán)交換方式實(shí)施的,那么發(fā)行股票的實(shí)體通常狀況下作為購買方。

　　(二)購買日的確定

　　購買日的確定,是確定資產(chǎn)公允價(jià)值和購買成本的時(shí)間依據(jù),是進(jìn)行購買賬務(wù)處理的基礎(chǔ)。因?yàn)樵趯?shí)際操作中,購買不一定是一次性完成的,所以以哪一時(shí)點(diǎn)作為確認(rèn)“公允價(jià)值”的基準(zhǔn)日是十分重要的。企業(yè)合并按購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,首先必須計(jì)算在購買日購買方所支付的成本是多少,就是確定購買日所支付給被購買方各項(xiàng)目的公允價(jià)值。值得一提的是,在合并交易中,購買方并不一定對(duì)被購方的資產(chǎn)進(jìn)行一體化,而主要是獲得對(duì)被收購方的控制權(quán)。因此,購買日是被購買方企業(yè)的凈資產(chǎn)和經(jīng)營控制權(quán)實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移給購買方企業(yè)的日期,也是購買法開始應(yīng)用的日期。新準(zhǔn)則規(guī)定,購買日是指購買方實(shí)際取得對(duì)被購買方控制權(quán)的日期。隨后的應(yīng)用指南又明確,當(dāng)控制權(quán)實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)移時(shí)就可以確定為購買日。

　　(三)購買成本的確定

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中,企業(yè)合并成本包括購買方為進(jìn)行企業(yè)合并支付的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)、發(fā)行的權(quán)益性證券在購買日的公允價(jià)值以及企業(yè)合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和。具體來講,企業(yè)合并成本包括購買方在購買日支付的以下費(fèi)用合計(jì):作為合并對(duì)價(jià)的現(xiàn)金及非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值;發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值;因企業(yè)合并發(fā)生或承擔(dān)債務(wù)的公允價(jià)值;當(dāng)企業(yè)合并合同或協(xié)議中提供了視未來或有事項(xiàng)的發(fā)生而對(duì)合并成本進(jìn)行調(diào)整時(shí),符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》規(guī)定的確認(rèn)條件的,應(yīng)確認(rèn)的支出也應(yīng)作為企業(yè)合并成本的一部份;合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用。非同一控制下企業(yè)合并中發(fā)生的與企業(yè)合并直接相關(guān)的費(fèi)用,包括為進(jìn)行合并而發(fā)生的會(huì)計(jì)審計(jì)費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)用、咨詢費(fèi)用等,不包括為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)行權(quán)益?zhèn)虬l(fā)行債務(wù)相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、傭金等。

　　(四)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的確認(rèn)

　　可辨認(rèn)凈資產(chǎn)為可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值與負(fù)債公允價(jià)值的差額。新準(zhǔn)則指出,購買企業(yè)在企業(yè)合并中取得的各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債按購買日的公允價(jià)值全額確認(rèn)。購買日所取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債,應(yīng)該是被購買企業(yè)在購買日已存在的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目。購買方企業(yè)能夠控制的可辨認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債包括那些以前沒有在被購買企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債。新準(zhǔn)則規(guī)定:

　　1.合并中取得的被購方除無形資產(chǎn)之外的其他各項(xiàng)資產(chǎn),其所帶來的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)且公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的,應(yīng)單獨(dú)予以確認(rèn)。合并中取得的無形資產(chǎn),其公允價(jià)值能可靠計(jì)量的,應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。

　　2.合并中取得的被購方除或有負(fù)債之外的其他各項(xiàng)負(fù)債,履行有關(guān)義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)且公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的,應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為負(fù)債。

　　3.合并中取得的被購方的或有負(fù)債,其公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量的,應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為負(fù)債。

　　(五)商譽(yù)的確認(rèn)和處理

　　新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》對(duì)于商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量作了新的規(guī)定。在非同一控制下的企業(yè)合并中,合并成本大于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分,確認(rèn)為商譽(yù);合并成本小于被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分,直接計(jì)入合并當(dāng)期損益。初始確認(rèn)后的商譽(yù),不再進(jìn)行攤銷,而是于每一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末,按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》的規(guī)定,對(duì)其進(jìn)行減值測試。但是由于商譽(yù)難以獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量,因此,應(yīng)當(dāng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試。

　　1.此處的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合應(yīng)是能夠從企業(yè)合并的協(xié)同效應(yīng)中受益的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合,但不應(yīng)大于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第35號(hào)——分部報(bào)告》所作決定的主要分部或者次要分部。

　　2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)將商譽(yù)的賬面價(jià)按合理的方法分?jǐn)傊料嚓P(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中去,合理的方法是:(1)以各資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值;(2)公允價(jià)值難以可靠計(jì)量時(shí),以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)。

　　3.會(huì)計(jì)期末比較各相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值與其可收回金額,并根據(jù)以上的方法確認(rèn)減值損失。

　　二、非同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理后果分析

　　從以上可以看出,非同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理實(shí)際上是采用購買法進(jìn)行處理,它對(duì)合并資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表等企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)狀況的影響十分顯著。

　　(一)對(duì)合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響

　　與權(quán)益結(jié)合法下,被并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債仍按原賬面價(jià)值反映,計(jì)價(jià)基礎(chǔ)保持不變相比,購買法下,購買方要按照公允價(jià)值對(duì)被購企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)重新計(jì)量,產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。一般情況下,被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值要高于其賬面價(jià)值。因此,購買法下企業(yè)合并后的資產(chǎn)往往要高于單純性賬面價(jià)值加計(jì)后的資產(chǎn)。假設(shè)P公司和S公司通過協(xié)商后決定,由P以發(fā)行股票對(duì)S公司合并,購買法下的P公司合并后資產(chǎn)總值比賬面上的資產(chǎn)有增值。在很多情況下,公允價(jià)值是以市場價(jià)格來反映的,因此,購買法下的資產(chǎn)負(fù)債表容易受通貨膨脹的影響。在通貨膨脹下,資產(chǎn)中尤其是像土地、建筑物等升值的幅度很大,容易造成資產(chǎn)增值的假象,而這些增值的資產(chǎn)在以后年度將會(huì)轉(zhuǎn)化成折舊費(fèi)用,從而影響企業(yè)的收益。

　　在購買法下,被并企業(yè)的留存收益不能并入資產(chǎn)負(fù)債表。與權(quán)益結(jié)合法相比,合并后企業(yè)未來彌補(bǔ)虧損的可能性減弱,也不會(huì)為股東帶來更多可供分配的留存收益。

　　(二)對(duì)合并利潤表的影響

　　購買法要求將購買日后,被并企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤納入利潤表內(nèi)。假設(shè)合并日是在2007年7月31日,假設(shè)2007年S公司實(shí)現(xiàn)利潤100 000元,其中8月1日至12月31日實(shí)現(xiàn)利潤60 000元。按照新準(zhǔn)則,P公司只能將購買日8月1日后的利潤60 000元納入利潤表中,這部分納入的利潤是由合并后被并企業(yè)的經(jīng)營行為所產(chǎn)生的,而不是由合并方式所引起。因此,購買法下不會(huì)產(chǎn)生權(quán)益結(jié)合法下“虛高”的利潤。

　　購買法下,購買方要按照被購企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值予以合并,而公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間會(huì)有些差異,這會(huì)引起合并后某些資產(chǎn)攤銷、折舊費(fèi)用的調(diào)整,從而導(dǎo)致合并利潤的變動(dòng)。例如S公司固定資產(chǎn)公允價(jià)值凈增值10 000元,假設(shè)不考慮其他因素,折舊年限以10年為限,則合并后,P公司的折舊費(fèi)用要增加1 000元。

　　(三)對(duì)納稅的影響

　　1.合并后企業(yè)的留存收益可能會(huì)因合并而減少。例如,為合并而發(fā)行權(quán)益性證券發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用,將抵減權(quán)益性證券的溢價(jià)收入,溢價(jià)收入不足的,調(diào)整留存收益。留存收益的減少,意味著用未來稅前利潤彌補(bǔ)虧損的可能性增大,從而加大了潛在的節(jié)稅作用。

　　2.購買法下,被并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債是按公允價(jià)值計(jì)量的。因此,合并企業(yè)在通常情況下資產(chǎn)價(jià)值總額提高,從而提高了資產(chǎn)未來的折舊、攤銷額,加大了資產(chǎn)未來的“稅收擋板”作用。

　　3.購買法確認(rèn)合并商譽(yù),要對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測試,計(jì)提減值準(zhǔn)備,當(dāng)商譽(yù)存在減值的情況時(shí),就會(huì)加大企業(yè)的經(jīng)營成本,減少企業(yè)利潤,從而實(shí)現(xiàn)節(jié)稅的目的。

　　(四)對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響

　　購買法下,購買方采用現(xiàn)金、債券或是股票作為合并的支付手段,取得對(duì)合并后企業(yè)的控制權(quán),其結(jié)果都是對(duì)被合并企業(yè)股東權(quán)益的剝奪或削弱。在合并后的企業(yè)中,取得控制權(quán)企業(yè)的原股東權(quán)益得到維護(hù)甚至有所增強(qiáng),即使是在用股票支付的情況下也是如此。因?yàn)樵喜⑵髽I(yè)的股東在不追加投資的情況下所控制的資產(chǎn)數(shù)額增加了。所以,合并后企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生重大變動(dòng)。

　　(五)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

　　國外的Benjamin C.ayears認(rèn)為,購買法將會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)比率產(chǎn)生顯著的影響,盡管影響程度因行業(yè)不同而有所差異。實(shí)證研究指出,如果將商譽(yù)按10年攤銷,同時(shí)取消權(quán)益結(jié)合法,公司只能采用購買法進(jìn)行合并會(huì)計(jì)處理,則凈資產(chǎn)收益率(ROE)下降13%(金融行業(yè))到65%(旅館和服務(wù)行業(yè));對(duì)每股收益(EPS)而言,下降幅度也將高達(dá)8%(金融行業(yè))到42%(食品、紡織和化學(xué)工業(yè))。究其原因,主要是購買法下商譽(yù)的攤銷,導(dǎo)致主并公司收益降低。如果按照新準(zhǔn)則,商譽(yù)每年不再進(jìn)行攤銷,而是在每個(gè)期末按照資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行減值測試,以初始確認(rèn)后的成本扣除累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量。商譽(yù)發(fā)生重大減值,對(duì)主并企業(yè)ROE和EPS的降低將會(huì)產(chǎn)生重大影響。因此,購買法對(duì)主并企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況負(fù)面影響十分顯著。