A M頭和W底的轉(zhuǎn)換機密
要是單看技術(shù)指標，可以憋死很多最優(yōu)秀的技術(shù)分析專家。
比如，很多文章指出，“W底”已經(jīng)筑就，言下之意可以放膽買股票。但是第二天開盤后，卻單邊震蕩回調(diào)，而且，收盤后的圖形，你不能否認“M頭”的可能。也就是說，昨天剛剛做好了“W底”,股民可以買股票了，今天就給你“M頭”的可能，也就是說要警惕賣出了。
假如你等下去，明天重新攻上去創(chuàng)近期新高，從技術(shù)上看力度會加大；但是如果明天不漲反跌，恐怕圖形就更難看。不過，即便下跌，分析師的心里不會沒有支撐位：比如5日10日30日均線都在下面嚴陣以待，隨時準備狙擊空頭的肆虐；再比如各類指標的強勢信號等等。分析師會按照慣例這樣告訴你：下面某某位置有支撐，可以密切關(guān)注，如果某某位被有效擊破，大盤則可能向下考驗雙底的支撐力度。
按照這樣的分析，你不管怎么操作，都有可能出錯，甚至出大錯；但是，分析師的分析卻會一直很正確。所以拿著錢的和拿著牙的感覺差異太大。這就要求，拿著牙的說話要辯證，客觀，全面，最好是有充分詳實的數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)；而拿著錢的投資人，在獲取分析資訊的時候，就特別需要有一個再分析的功夫，就是對所有專家分析文章的真實性、可靠性、準確性來一個比較和研究，否則，賠錢的永遠是你，說對的永遠是他。
事實上，大盤或者個股的走勢，永遠都在運行著各種形狀的“M頭”和“W底”，只是看起來模樣各不相同而已，比如有的左邊右邊高低相同，形態(tài)比較標準，有的左右高度不同，有的甚至有一定的差距，但依然是“M頭”或者“W底”的形態(tài)；換一個角度看，所有的歷史走勢都是“M頭”和“W底”的不斷演變，走完了“M頭”，后面就會有“W底”，或者走完了“W底”，接下來就會有“M頭”。
投資人最要緊的，就是要弄清楚這些“M頭”和“W底”的轉(zhuǎn)換時間，轉(zhuǎn)換形態(tài)，然后適時進退。
但是很遺憾，絕對沒有人可以完全弄清楚真些“M頭”和“W底”的走勢轉(zhuǎn)換機密，也沒有人能總是準確無誤地在“W底”買進，在“M頭”賣出。至高無上的投資大師，對自己的判斷準確性要求是大于6成，最好是7-9成。沒有真正的投資大師希望自己的判斷達到10成，除非從神經(jīng)病醫(yī)院砸鎖逃出來之后。
既然所求的只是一定的相對比較高的準確度，那么就要首先承認自己不是神仙，有些為了獲得公眾投資者的信任的咨詢機構(gòu)，在廣告中把自己推薦(或者操作)股票的歷史紀錄打扮成每戰(zhàn)必勝，實際上就是要告訴公眾他是騙子。
因此真正科學(xué)的分析，就是要準確率高一些的概率。要做到這個概率比較高，就至少要從兩個方面著手：一是自己扎實研究，比如最近的走勢，你不僅要看雙頭的可能性，還要考慮均線的支撐；而更重要的，還有近期主力資金進場的能量分析——我們永遠要記得：主力資金是大盤方向的決定者。在此基礎(chǔ)上，你還要看這個“M頭”和“W底”所處的位置：在高位則前者可能性加大，后者可能性變小，換位則相反；高位高到什么程度，低位低到什么程度，政策信息對走勢的影響，影響是否已經(jīng)消化或者部分消化等等，有很多東西值得參考，列舉100條絕對不是難事。這就要看自己的工夫了，而這種功夫在看盤時候的表現(xiàn)，必須是快速反應(yīng)，否則一個一個研究，永遠沒有操作性可言。
另一個方面，就是尋找一些確實有水平的分析報告，進行研究決策。
只有這樣，才能最大概率地準確揭示出“M頭”和“W底”轉(zhuǎn)換的機密。按照這樣的研究和判斷，今天的走勢即使可能形成雙頭，也應(yīng)該是一個小雙頭，而如果近期沒有重大問題的影響，立即向下破位的可能性就比較小。
B 長方矩形形態(tài)分析
長方矩形是股價由在二條水平的上下界線區(qū)間波動而成的盤局形態(tài)。股價在某個范圍之內(nèi)波動，當上升到某水平時，遇到阻力拋壓掉頭回落，但在下方某處便獲得支持而回升，但是回升到前次同一高點時再次受阻，而挫落到上次低點時則又獲得支持，將這些短期高點和低點分別以直線連接起來，便可以繪出一條水平通道，通道既非上傾亦非下降，而是平行發(fā)展，這就是長方矩形形態(tài)，簡稱箱體。然就其廣義擴大化而言，所有股價變動范圍都可以看做是由不同的箱體組成，所以實戰(zhàn)時也有著其一套體系操作理論，俗稱“箱體理論”。
形成機理：
矩形為沖突均衡整理形態(tài)，是多空雙方實力相當?shù)亩窢幗Y(jié)果，多空雙方的力量在箱體范圍間完全達到均衡狀態(tài)，在這段運動期間誰占不了上風(fēng)?？炊嗟囊环秸J為其回落價位是很理想的買入點，于是股價每回落到該水平即買入，形成了一條水平的支撐線，但另一批看空的投資者對股價上行缺乏信心，認為股價難以升越其箱體上軌，于是股價回升至該價位水平便即沽售，形成一條平行的壓力線。所以當股價回升一定高度時，一批對后市缺乏信心的投資者退出；而當股價回落到一定價位時，一批憧憬著未來前景的投資者買進，由于多空雙方實力相當，于是股價就來回在這一段區(qū)域內(nèi)波動。當然有時也是主力莊家控制幅度，進行吸貨出貨的結(jié)果。
特征條件：
1）長方矩形的上軌和下軌大體呈現(xiàn)水平和平行狀態(tài)，這是與契形的主要區(qū)別；
2）矩形一般是中繼形態(tài)，即經(jīng)過整理后一般股價運行的軌跡趨勢不會改變；
3）矩形的成交量一般是呈遞減狀態(tài)，如果成交量較大，則要提防主力出貨形成頂部，向上突破時需要放大成交量來配合，向下突破則不必要；
4）矩形整理的時間越長，則形態(tài)的意義越可靠；
5）長方矩形的最小理論升跌幅為箱體的垂直高度；
操作策略：
長方矩形最佳的買賣點為箱體突破和回抽確認之時，日常亦可在接近箱體上下軌時做做差價，但需注意設(shè)立止損點。
C 從形態(tài)上判斷個股調(diào)整性質(zhì)
個股的股價在整個上漲過程中，往往很少出現(xiàn)持續(xù)攀升的行情，期間總會出現(xiàn)一些調(diào)整和回落。這種調(diào)整和回落有時屬于短期調(diào)整，有時則是長期調(diào)整，有的時候甚至是趨勢的改變。因此當股價出現(xiàn)下跌的時候，如何準確判斷個股的下跌趨勢和調(diào)整時間，對于今后的操作具有相當重要的技術(shù)參考意義。如果判斷錯誤，將短期調(diào)整看成是長期的下跌，則往往會錯失大牛股；相反，如果將長期趨勢改變看成是短期下跌則會蒙受重大損失。因此，以下就一些最為常見的下跌技術(shù)形態(tài)進行分析，作為投資者判斷趨勢的參考。
一種是一只個股在持續(xù)上漲后出現(xiàn)了一兩個交易日的下跌，則不應(yīng)作出判斷，只要該只個股還處于上升通道中，則應(yīng)繼續(xù)看多，這種下跌只是上漲途中暫時的調(diào)整；如果下跌打破了原有的軌道和趨勢，可能有幾個月的調(diào)整，但就中長期來看，仍然看好。投資者如具有波段操作能力，可以做短差，但多數(shù)投資者并不具備這種能力，一般而言，只要大牛市沒有結(jié)束就一路持有；第三種下跌就是趨勢的改變。這種下跌不斷創(chuàng)出新低，而且下跌往往是長期的，一旦被套則是很長時間的套牢，如遇這種下跌會投資者需要及早離場。
僅僅從技術(shù)上來看，似乎第二種和第三種情況相當類似，很難進行區(qū)分，而等可以區(qū)分的時候股價已經(jīng)到達了極低的水平，已經(jīng)損失慘重了。在這里，我們建議可以從下跌的幅度進行判斷。一般而言，在操作中是很難在最高價位或者在出現(xiàn)最高價位的那一天進行判斷的，所以首先不應(yīng)有在最高價位出局的要求。對于那些中長期看好的個股而言，其從最高價位下跌的幅度是比較小的，并且往往還有反彈的動作，也就是多重頭部的技術(shù)形態(tài)；而弱勢個股則是下跌幅度較大，但反彈力度又較小，這種個股在反彈中往往反彈的高度不到下跌幅度的一半，這種情況往往意味著長期趨勢的改變。因此，對于那些在下跌中跌幅較大，但在反彈中力度又較小的個股，需要及早了結(jié)出局。
實際上，從周線來判斷個股的股價趨勢是非常有參考意義的，因為日線非常短，其中會出現(xiàn)相當多的騙線，往往會使得投資者對短期的走勢難以準確把握。一般而言，那些中期調(diào)整的個股將出現(xiàn)橫盤箱體或者是上升三角形的技術(shù)形態(tài)，但趨勢改變的個股則是不斷向下探底的形態(tài)。
D 短線操作-破箱體放量小漲
股價一旦上破箱體的禁錮，后市應(yīng)有可望，這是正常的邏輯思維，相信有人能把握毋需我來提醒。在這里說的破箱體放量小漲是指：股價突破后并未迅猛大漲，聚推的成交量與對應(yīng)漲幅不大的股價不成常規(guī)正比，這就說明有股被壓抑的動能仍未釋放，必將在將來的股價上體現(xiàn)出來。加之好不容易突破箱體，還沒怎么樣就掉回來？兩點相加僅實現(xiàn)小小的漲幅似乎有點高射炮打蚊子。
有時候還真得對異動、不合情理的事況動動腦子，象這類是該用腦子的地方，不過也要站在客觀的立場上分析，不能強加個人意志摻雜一己私欲。當解開其中的蹊蹺來也不要急著搶入(未起來之前都小心翼翼，而那些上當?shù)娜藚s是多在上升尾勢中被誘，可見出發(fā)點就有如此大的境界分別)，待正式動作是自然會露出馬腳，抉擇時便有把握了。
E 旗鼓相當?shù)膶ΨQ三角形
1、頸線。對稱三角形必須有兩條聚攏的直線，即頸線。上面的頸線向下傾斜，起壓力作用；下面的頸線向上傾斜，起支撐作用。要求股價在兩條直線內(nèi)應(yīng)有至少四個以上的轉(zhuǎn)折點，即二個短期高點和短期低點，股價向上遇到頸線掉頭向下，遇到下面的頸線掉頭向上。深科技所構(gòu)筑的對稱三角形的兩條頸線
2、突破。對稱三角形的突破不一定發(fā)生在頂點位置，實際上越接近頂點位置，突破的力量越小，股價將來的力度也越弱。通常突破壓力和支撐的兩條頸線的位置一般應(yīng)在三角形橫向?qū)挾鹊亩种坏剿姆种奈恢?，這種突破后的力度較大；否則在三角形尾端才突破時，其力度會消失。深科技由于是在對稱三角形的3╱4處多一點向上突破的，因此上漲力度稍微小一點。
3、成交量。在對稱三角形成的過程中成交量不斷減少，反映出好淡力量對后市猶疑不決的觀望態(tài)度，使得市場暫時沉寂。一般向上突破必須有成交量的配合，即帶量突破、快速上升，突破后的回抽確認是買進時機；向下突破不需要成交量的配合，但突破之后要有補量的過程，這是后知后覺者在大勢已去時被動斬倉所致。有一點必須注意，假如對稱三角形向下跌破時有極大的成交量，可能是一個錯誤的跌破訊號，股價在跌破后并不會出現(xiàn)快速回落；倘若股價在三角形的頂端跌破，且有高成交的伴隨，情形尤為準確，股價僅下跌一、二個交易日后便迅回升。深科技在構(gòu)筑對稱三角形過程中成交量是萎縮的，在向上突破時是放量上攻的，符合量價配合要求。
4、假突破。與其它形態(tài)一樣，對稱三角形也存在假突假的問題。雖對稱三角形大部分是屬于整理型態(tài)，不過亦有可能在升市的頂部或跌市的底部中出現(xiàn)。根據(jù)統(tǒng)計，對稱三角形中大約四分之三屬整理形態(tài)，而余下的四分之一則屬轉(zhuǎn)勢形態(tài)。一般情形下，對稱三角形股價會繼續(xù)原來的趨勢移動。只有在股價朝其中一方明顯突破后，才可以采取相應(yīng)的買賣行動。如向上放量沖破阻力，是一個短期買入訊號；反之縮量往下跌破，是一個短期沽出訊號。深科技在上升途中構(gòu)筑對稱三角形，因此突破后的方向是繼續(xù)上攻。
5、回抽。在突破后可能會出現(xiàn)短暫的回抽確認，上升的回抽止于高點相連而成的頸線，下跌的回抽則受阻于低點相連的頸線之下，倘若股價的回抽大于上述的位置，則說明形態(tài)突破的可能有誤。
6、量度升（跌）幅。對稱三角形突破后量度升跌幅一般有兩種方法：一是測出三角形最寬部分的高度，然后從突破點算起，量出相等的距離，即最小的升跌幅；二是從三角形轉(zhuǎn)折點中找到那個最高的波峰或最低的波谷，畫一條平行于三角形下或上頸線，突破點到這條平行線的垂直高度就是最小價格目標。兩者的量度幅度是不相等的，前者是固定數(shù)字，后者是不斷變動的數(shù)字，一般使用前者較多。深科技在2002年6月25日創(chuàng)出16.52元的高點完成了對稱三角形突破后的量度升幅。
7、謹防主力騙線。當投資者都掌握了投資技巧后，主力有時會逆向操作，先來假突破，在你賣出或買進股票時，股價卻又向相反的方向快速發(fā)展。有經(jīng)驗的投資者一般是在突破時買進或賣出，這樣做雖然減少一部分利潤，但成功率卻大大提高了。主力騙線主要有：向下跌破頸線時成交量放大，可能為假突破；對稱三角形形態(tài)內(nèi)的成交量呈現(xiàn)忽大忽小的不規(guī)則狀時，其如向上突破往往也為假突破。
F 雪上加霜的下降三角形
下降三角形是對稱三角形的變形，與上升三角形恰好相反，空頭顯得相當急迫，但由于多頭在某特定的水平出現(xiàn)穩(wěn)定的購買力，因此每回落至該水平便告回升，造成頸線支撐線成一水平線；同時由于市場的沽售力量在不斷加強，空頭要求賣出的意愿越來越高漲，不斷降低賣出委托的價格。
下降三角形是好淡雙方在某價格區(qū)域內(nèi)的較量表現(xiàn)，然而好淡力量卻與上升三角形所顯示的情形相反。看淡的一方不斷地增強沽售壓力，股價還沒回升到上次高點便再沽出，而看好的一方堅守著某一價格的防線，使股價每回落到該水平便獲得支持。從這個角度來看，此形態(tài)的形成亦可能是主力在托價出貨，直到貨源沽清為止。目前市場中有許多投資者往往持有股價多次觸底不破且交投縮小為較佳買股時機的觀點，其實在空頭市場中，這種觀點相當可怕，雪上加霜的下降三角形正是說明這一點。事實上下降三角形在多空較量中形成構(gòu)成買方的股票需求支撐帶，即一旦股價從上回落到這一價位便會產(chǎn)生反彈，而股價反彈后便又遇賣盤打壓，再度回落至買方支撐帶，再次反彈高點不會超前一高點，賣方的拋壓一次比一次快地壓向買方陣地。這種打壓－反彈－再打壓的向下蓄勢姿態(tài)，逐漸瓦解多方斗志，產(chǎn)生多殺多情況，預(yù)示多方陣線的最終崩潰。
1、頸線。下降三角形必須有兩條聚攏的直線，即頸線。上面的由左向右下方傾斜的頸線起壓力作用；下面的水平頸線起支撐作用。股價在兩條直線內(nèi)應(yīng)有至少四個以上的轉(zhuǎn)折點，即二個短期高點和短期低點，股價向上遇到頸線掉頭向下，遇到水平頸線轉(zhuǎn)身向上。冠豪高新構(gòu)筑下降三角形的頸線見。
2、突破。下降三角形的突破不一定發(fā)生在頂點位置，與對稱三角形與上升三角形有區(qū)別的是，不要求突破支撐頸線的位置在三角形的橫向?qū)挾鹊亩种坏剿姆种奈恢?。當發(fā)展到下降三角形尾端才向下突破時，股價仍然會向下突破，因為空頭市場中由于多頭無法有效凝聚做多力量，股價可以毫無理由的下跌。冠豪高新在2003年7月25日于下降三角形3╱4位選擇了向下破位，顯示出空頭能量將會有效釋放。
3、性質(zhì)。下降三角形屬于整理形態(tài)，其走勢的最終方向?qū)⑹枪蓛r下降。根據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，與此相反的例外現(xiàn)象不到15%。因此下降三角形的準確度極高，很少出現(xiàn)失敗的情況，在實戰(zhàn)中不能因為其暫時止跌的效應(yīng)，而貿(mào)然認定底部形成，從而錯失逃命戰(zhàn)機。因此冠豪高新在9.5元上方的橫盤并不能改變下跌中繼的性質(zhì)。
4、成交量。在完成下降三角形過程中，成交量一般是由左向右逐步遞減。與上升三角形明顯不同的是下降三角形向下突破時，不需要成交量的配合，即可以無量空跌，當然若成交量放大則下降動量增大。下降三角形在突破下部水平線的支撐頸線時，應(yīng)為賣出股票時機，投資者要充分抓住時機離場出局。冠豪高新在2003年7月25日的破位中陰一確立，就為逃命的最后機會。
5、失敗的可能。下降三角形則屬于看跌的走勢形態(tài)，但有時下降三角形完成后也會向上突破，它們只是表明了一定的傾向性。若相反向上突破，則必須以大成交量來驗證。而向下突破后，股價應(yīng)有回抽確認突破有效的過程，若回升受阻于水平頸線之下則下降三角形意義成立，否則圖形有可能會失敗。
6、量度跌幅。測量下降三角形的量度跌幅，同對稱三角形，即先量出下降三角形最寬處的垂直高度，然后從突破三角形的那點開始，加上三角形最寬處的垂直高度，就是下降三角形的最小量度跌幅。冠豪高新在下降三角形向下破位后的量度跌幅。
G 技術(shù)形態(tài)：缺口并不神奇
有股價走勢就有跳空缺口，這并沒什么好奇怪的。然而“缺口＂這東西，實際上在市場中已上升到“缺口理論＂的高度，說明對其還是不能無動于衷的。但是，該理論核心好像是“缺口必補＂一說。每次大盤上漲或下跌，某些“股評大師＂的巨尺總會左量右量上量下量，原來每個缺口都不簡單，通過找以前的缺口來研判現(xiàn)在行情的頂與底。
可實際上，過分關(guān)注缺口是操作思路固化的一種表現(xiàn)，因為在市場中上市公司的業(yè)績、股本結(jié)構(gòu)、基本情況等并不是一成不變的，若干時間前市場上漲或下跌留下一個缺口，在若干時間后，能起多大作用值得疑問，因為這期間市場中資金在個股中分布情況會起變化，個股價格也會有變化，而股指正是這些變化的綜合反映，中國股市是個迅速發(fā)展起來的新興市場，用現(xiàn)在股指去對比以前股指是不正確的。更為重要的一點是，上市公司的發(fā)展，是由其公司經(jīng)營為基礎(chǔ)的，什么缺口也擋不住一家公司的大發(fā)展或大滑坡。同樣，某些造假公司在這輪大盤下跌時留下缺口一串串，按缺口必補＂的說法，這么多下跌缺口豈不意味著其后市有非常巨大的上升空間可實際上，補上這些缺口簡直比登天還難，大盤股指的走勢也最終取決于眾多上市公司的發(fā)展，“缺口＂當然也無法阻擋經(jīng)濟的發(fā)展。正是市場中一種心理作用，使“缺口＂這東西有時看似發(fā)揮作用，但如果太盲目地相信“缺口＂，大尺子比劃著量這量那，找頂摸底，紙上談兵圖上作業(yè)，那可真有點缺心眼的味道了。
H 形態(tài)與波浪理論的關(guān)系
任何主力建倉都會留下痕跡,因為大多數(shù)主力都希望在底部大量買進,所以經(jīng)常會出現(xiàn)底部反復(fù)震蕩,拉高打壓的走勢。我們根據(jù)經(jīng)驗可以發(fā)現(xiàn)很多經(jīng)典的形態(tài),比如W底,頭肩底,三重底等等。但是對于一般的投資者,只會簡單的根據(jù)形態(tài)進行判斷,并不明白它們形成的原理,自然就不知道如何靈活運用并舉一反三。
筆者是波浪理論的運用和發(fā)揚者,在大量運用和實戰(zhàn)的過程中認為,形態(tài)的發(fā)展和波浪理論的運行是分不開的,5浪上漲3浪調(diào)整的過程就是各種形態(tài)形成的過程,比如頭肩底和W底。
頭肩底形成過程如下:股價的下跌會具有明顯的波動性,大多數(shù)都會有5波下跌,那么頭肩底的左肩就是下跌4浪的反彈所形成的。股價經(jīng)過反彈后又繼續(xù)做第5浪下跌,如果第5浪創(chuàng)出了新低,并最終確認為最低點,然后開始新的一輪上漲,那么右肩就是股價在經(jīng)過第1浪上漲后進行第2浪回調(diào)后形成的,這樣,股價經(jīng)過下跌4浪、5浪,上漲1浪和2浪后形成頭肩底,當然真正的頭肩底需要確認,當上升3浪成功超過了左右肩的連線后,頭肩底徹底完成,新的主升浪隨即展開,很多投資者就是根據(jù)這種判斷來選擇買入點的。
所以,明白了形成過程,自然對頭肩底有了更深入的認識。原來頭肩底是下跌浪尾聲和上升浪的開端所共同形成的。這樣我們就非常清楚的把波浪理論知識和一般的形態(tài)判斷結(jié)合在一起,就不會機械的運用一般的形態(tài)理論來判斷。比如,如果一個形態(tài)非常像頭肩底,但是前期并沒有明顯的5浪下跌,這個時候就要當心了,很有可能是下跌中繼,并非真正的底部。
當然,這個形成過程還很容易讓我們理解W底。如果下跌第5浪并沒有創(chuàng)出新低,就是我們經(jīng)常所說的失敗5浪,這樣就是W底。當然,V型底的形成過程也是如此,無非是下跌5浪殺傷力非常迅猛,股價觸底快速反彈而形成。
筆者認為,要研究形態(tài),就必須研究波浪理論,研究好波浪理論就完全明白了經(jīng)典形態(tài)。長期研究自然會形成明顯的節(jié)奏感,踏準節(jié)奏是快樂投資的前提。其他形態(tài)的形成過程也類同,投資可以自己嘗試著進行分析。
J 短線形態(tài)指標經(jīng)典技術(shù)濃縮
技術(shù)分析的最大優(yōu)勢是能夠把握套利時機，熟練者在短暫的幾天內(nèi)贏得幾個百分點的收益很正常。特別是技術(shù)分析要求的條件比較簡單，因而成為了許多投資者的主要投資方法，很多人對于這項技術(shù)的研究也非常的刻苦。但是由于市面幾乎沒有真正有價值的技術(shù)分析資料，多數(shù)人包括一些所謂的高手都處于小兒科的狀態(tài)，把一些技術(shù)分析的基礎(chǔ)知識應(yīng)用當作拋硬幣一樣碰運氣，其結(jié)果可想而知。人的思考取決于動機，語言取決于學(xué)問和知識，而行動則多半取決于習(xí)慣，養(yǎng)成壞習(xí)慣的技術(shù)更可怕。這里我們把部分職業(yè)技術(shù)分析高手形成習(xí)慣的方法簡述如下，供技術(shù)分析愛好者參考。
一 股價上漲的動力
滬深股市的股價上漲動力主要有以下幾個方面：
1 夢幻搏傻：主要存在于大成交量的牛市背景之中，個股量能與題材熱點最重要。
2 超跌反彈：主要存在于低成交量的弱市背景之中，個股超跌與絕對低價最重要。
3 融資讓利：主要存在于上市公司融資困難的時期，特別是大盤股與莊股的融資。
4 莊股搏弈：主要要了解強市背景莊家發(fā)動與弱市背景莊家自救的契機和風(fēng)格。
二 形態(tài)指標加油器
形態(tài)指標的加油器主要有以下幾個方面：
1 量能放大：主要指連續(xù)的量能放大堆積與即時的股價明顯強市。
2 主力刺激：主要指個股成為板塊熱點與股價受到意外打擊。
3 常規(guī)事件：主要指報表、會議、股東、消息、主力等因素對應(yīng)和改變時間。
4 大盤背景：大盤給與背景配合是技術(shù)產(chǎn)生作用的最重要加油器。
三 良好的短線形態(tài)
最有價值的K線形態(tài)有：
1 初步多頭：這是強市背景下最佳形態(tài)，可以考慮一次性重倉賭。
2 上升通道：這是常見經(jīng)典的黑馬形態(tài)，可以考慮輕倉中線賭，這是唯一的中線。
3 雙從超跌：這是指中線超跌后又逢短線超跌，中線跌50%以上，短線跌15%以上，并在后期有大陰線，可以考慮三分賭。
4 反擊形態(tài)：因為大盤原因出現(xiàn)破壞性走勢，股價很快強市反擊。最常見的三種方式是漲停砸開又封死、大陽變十字星、大陰線后跟大陽線。可以考慮三分賭。
5 活躍形態(tài)：大形態(tài)呈現(xiàn)大箱體寬幅震蕩或者單邊急漲急跌。可以考慮一次重倉賭。
四 良好的常用指標
最有價值的技術(shù)指標有：
1 MACD+KDJ+強市：在大盤平衡時期，MACD指標在綠駐線縮短與紅駐線伸長期間，KDJ處強市中初期的強市股有短線機會。
2 KDJ高位鋸齒+無量強市：在大盤強市市場中，這種形態(tài)容易出大黑馬。
3 周KDJ低位+OBV良好+寶塔線強市：這是研判莊股機會的好組合。
4 PSY低位+平臺股：弱市大盤的心理線跌破18，筑短線平臺的超跌股有機會。
五 常見的失誤狀況
1 忽視股價波動的動力，特別基本面和融資方面的反向力和凝滯力。
2 忽視邏輯判斷，該漲不漲，理應(yīng)看跌；該跌不跌，理應(yīng)看漲。
3 忽視主力狀態(tài)、風(fēng)格與目的。
4 沒有多維性，制定計劃的時候是否考慮防守、失誤出路和助長性。
5 沒有職業(yè)經(jīng)驗，過于簡單的生搬硬套基礎(chǔ)書面知識
K 波浪的形態(tài)劃分
如何來劃分上升五浪和下跌三浪呢？一般說來，八個浪各有不同的表現(xiàn)和特性：
第１浪：(1)幾乎半數(shù)以上的第１浪，是屬于營造底部型態(tài)的第一部分，第１浪是循環(huán)的開始，由于這段行情的上升出現(xiàn)在空頭市場跌勢后的反彈和反轉(zhuǎn)，買方力量并不強大，加上空頭繼續(xù)存在賣壓，因此，在此類第１浪上升之后出現(xiàn)第２浪調(diào)整回落時，其回檔的幅度往往很深；(2)另外半數(shù)的第１浪，出現(xiàn)在長期盤整完成之后，在這類第１浪中，其行情上升幅度較大，經(jīng)驗看來，第１浪的漲幅通常是５浪中最短的行情。
第２浪：這一浪是下跌浪，由于市場人士誤以為熊市尚未結(jié)束，其調(diào)整下跌的幅度相當大，幾乎吃掉第１浪的升幅，當行情在此浪中跌至接近底部(第１浪起點)時，市場出現(xiàn)惜售心理，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸縮小時，第２浪調(diào)整才會宣告結(jié)束，在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)圖表中的轉(zhuǎn)向型態(tài)，如頭底、雙底等。
第３浪：第３浪的漲勢往往是最大，最有爆發(fā)力的上升浪，這段行情持續(xù)的時間與幅度，經(jīng)常是最長的，市場投資者信心恢復(fù)，成交量大幅上升，常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號，例如裂口跳升等，這段行情走勢非常激烈，一些圖形上的關(guān)卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第１浪的高點時，是最強烈的買進訊號，由于第３浪漲勢激烈，經(jīng)常出現(xiàn)"延長波浪"的現(xiàn)象。
第４浪：第４浪是行情大幅勁升后調(diào)整浪，通常以較復(fù)雜的型態(tài)出現(xiàn)，經(jīng)常出現(xiàn)"傾斜三角形"的走勢，但第４浪的底點不會低于第１浪的頂點。
第５浪：在股市中第５浪的漲勢通常小于第３浪，且經(jīng)常出現(xiàn)失敗的情況，在第５浪中，二，三類股票通常是市場內(nèi)的主導(dǎo)力量，其漲幅常常大于一類股(績優(yōu)藍籌股、大型股)，即投資人士常說的"雞犬升天"，此期市場情緒表現(xiàn)相當樂觀。
第Ａ浪：在Ａ浪中，市場投資人士大多數(shù)認為上升行情尚未逆轉(zhuǎn)，此時僅為一個暫時的回檔現(xiàn)象，實際上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警告訊號，如成交量與價格走勢背離或技術(shù)指標上的背離等，但由于此時市場仍較為樂觀，Ａ浪有時出現(xiàn)平勢調(diào)整或者"之"字型態(tài)運行。
第Ｂ浪：Ｂ浪表現(xiàn)經(jīng)常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線，然而由于是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢，形成"多頭陷井"，許多人士在此期慘遭套牢。
第Ｃ浪：是一段破壞力較強的下跌浪，跌勢較為強勁，跌幅大，持續(xù)的時間較長久，而且出現(xiàn)全面性下跌。
從以上看來，波浪理論似乎頗為簡單和容易運用，實際上，由于其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環(huán)，大循環(huán)中有小循環(huán)，小循環(huán)中有更小的循環(huán)，即大浪中有小浪，小浪中有細浪，因此，使數(shù)浪變得相當繁雜和難于把握，再加上其推劫浪和調(diào)整浪經(jīng)常出現(xiàn)延伸浪等變化型態(tài)和復(fù)雜型態(tài)，使得對浪的準確劃分更加難以界定，這兩點構(gòu)成了波浪理論實際運用的最大難點。
L “下降楔型”如何選股？
所謂“楔型”，一般是由兩條同向傾斜、相互收斂的直線組成，分別構(gòu)成股價變動的上限和下限，其中上限與下限的交點稱為端點。楔形形態(tài)屬于短期調(diào)整形態(tài)，通常分為上升楔形和下降楔形。一般而言，楔形的傾斜方向與既有趨勢相反。上升楔形通常發(fā)生在下降趨勢中，兩條相互收斂的趨勢線向上傾斜，代表空頭排列；下降楔形通常發(fā)生在上升趨勢中，兩條相互收斂的趨勢線向下傾斜，代表多頭排列。
楔型的形成過程是：上升楔型指股價經(jīng)過一次下跌后，有強烈技術(shù)性反彈，價格升至一定水平又掉頭下落，但回落點較前次為高，又上升至新高點比上次反彈點高，再回落形成一浪高于一浪之勢，把短期高點和低點分別相連，形成兩條向上傾斜的直線。這就是上升楔型形態(tài)。下降楔型則相反，高點一個比一個低，低點亦一個比一個低，形成二條同時向下傾斜的斜線，則為下降楔型形態(tài)。
從理論上說，“楔型”態(tài)勢能夠清晰地顯示多空雙方力量變化的全過程：在上升楔型中，股價上升，賣出壓力并未相應(yīng)增大，但投資人的興趣卻逐漸趨減，股價雖上揚，可是每一次新的上升波幅都較前一次弱，最后當需求完全消失時，股價便反轉(zhuǎn)回跌。因此，上升楔型表示的是一種技術(shù)性意義上的漸次減弱的情況。一般而言，上升楔形常在跌市中回升階段出現(xiàn)，屬于整理形態(tài)，顯示目前股價尚未見底，上升楔形的出現(xiàn)，顯示只是一次下跌之后技術(shù)性反彈，當其下限跌破后，就是沽出訊號。
下降楔型的市場含義則和上升楔形恰好相反。股價經(jīng)過一段時間上升后，出現(xiàn)了獲利回吐，雖然下降楔形的底線往下傾斜，似乎說明市場的承接力量不強，但新的回落波幅都較上一次回落浪波幅為小，說明沽售力量趨于減弱中，加上成交量在這階段中的減少，也證明市場賣壓的減弱。下降楔形也屬于整理形態(tài)，通常在中、長期升市的回落調(diào)整階段出現(xiàn)。下降楔形的出現(xiàn)，顯示目前升市尚未見頂，只是一波升勢后的正常調(diào)整。一般來說，形態(tài)大多會選擇向上突破，當其上限阻力突破時，就是一個買入訊號。
在具體分析中，需要密切關(guān)注成交量、時間等諸多因素。通常楔形形態(tài)內(nèi)的成交量是由左向右遞減的，且萎縮較快。同樣，楔形整理的時間不宜太長，一般在８至１５日內(nèi)，時間太久的話，形態(tài)力道將消失，也可能造成股價反轉(zhuǎn)的格局。究其具體操作而言，上升楔形在跌破下限支撐后，經(jīng)常會出現(xiàn)急跌，因此當其下限跌破后，就發(fā)出沽出訊號。而下降楔形向上突破阻力后，可能會演變成橫向發(fā)展，形成徘徊狀態(tài)，成交依然非常低沉，然后再慢慢爬升，成交亦隨之增加。這種情形的出現(xiàn)，我們則可等股價打破徘徊局面后適當跟進。
M 圓弧底與圓弧頂
1、股價處于低價區(qū)；
2、股價變動簡單且連續(xù)，先是緩緩下滑，而后緩緩上升，K線連線呈圓弧形；
3、成交量變化與股價變化相同，先是逐步減少，伴隨股價回升，成交量也逐步增加，同樣呈圓弧形；
4、耗時較長；
5、“圓弧底”形成末期，股價迅速上揚形成突破，成交量也顯著放大，股價漲升迅猛，往往很少回檔整理。
內(nèi)在成因
“圓弧底”清晰地顯示了多空雙方力量消長平緩變化的全過程：1、股價從高位跌下來，賣方的勢力逐步減弱，主動性拋盤減少，買方力量畏縮不前，于是成交量隨著股價下跌持續(xù)下降。2、股價雖然繼續(xù)下跌，但買賣雙方都已接近精疲力竭，所以股價跌幅越來越小，直至水平發(fā)展，同時成交量也極度萎縮。3、當股價跌至極低位時，開始有主力機構(gòu)或先知先覺者入場悄悄收集，多方力量漸漸增強，股價及成交量緩緩上揚。4、最后，收集完成，買方勢力完全控制市場，股價迅速攀升，因為底部耗時長，換手充分，所以向上突破后，賣方無力抵抗，往往無需回檔，短期升幅相當驚人。
M 從三角形中尋找買賣點
在技術(shù)分析中，三角形這種K線形態(tài)既有可能是一種反轉(zhuǎn)形態(tài)，也有可能是一種中繼形態(tài)，用其來尋找買賣信號具有眾多優(yōu)點：1、形態(tài)出現(xiàn)頻率高，機會層出不窮，適合挖掘短線機會；2、周期可長可短，既可在周線圖、月線圖上尋找中長期的轉(zhuǎn)折點，也可用在日線圖甚至5分鐘圖上尋找短線買賣點；3、買賣信號出來后很容易得到驗證，向上突破時幾乎是一買即漲，向下突破時則幾乎是一賣即跌。
但三角形形態(tài)千變?nèi)f化，很難捉摸，既可向上突破也可向下突破。需重點把握的是：1、突破的信號。三角形筑成后，若成交量極度萎縮，則說明股價處在突破的前夜，向上突破時，往往伴隨著巨量成交、大陽線、向上跳空缺口等現(xiàn)象，這些現(xiàn)象強化了突破的有效性。相反，向下突破時則往往以大陰線、向下跳空缺口等方式出現(xiàn)。2、形態(tài)越大、周期越長的三角形，突破之后上升或下跌的空間越大。3、在現(xiàn)實走勢中，經(jīng)常出現(xiàn)下降三角形向上突破、股價見底，而上升三角形向下突破、股價見頂?shù)那闆r
M 如何辨識W雙底反轉(zhuǎn)形態(tài)
股價持續(xù)下跌一段時間后出現(xiàn)了技術(shù)性反彈，但回升幅度不太大，然后又出現(xiàn)下跌，當?shù)角按蔚忘c附近時獲得了支撐，令股價再一次反轉(zhuǎn)向上，其股價運行的軌跡就像英文字母Ｗ一樣，此形態(tài)是重要的底部形態(tài)之一，技術(shù)上稱之為雙底形態(tài)。
這主要是股價持續(xù)下跌令持股的投資者覺得價太低而惜售，而另一些投資者則因為新低價的吸引而嘗試買入，加之前期做空者也在低位回補，于是股價開始呈現(xiàn)回升，當上升至某水平時，短線投機買入者出現(xiàn)獲利回吐，那些在跌市中持籌的亦趁回升時沽出，因此股價出現(xiàn)再一次下挫。但對后市充滿信心的投資者，覺得他們錯過了上次低點買入的良機，所以這次股價回落到上次低點時便立即跟進、當愈來愈多的投資者買入時，求多供少的力量便推動股價揚升，而且還突破上次回升的高點(頸線)，扭轉(zhuǎn)了過去下跌的趨勢，新的上升開始了。
Q 正確把握紅三兵帶來的轉(zhuǎn)折信號
在所有技術(shù)指標當中，反轉(zhuǎn)的技術(shù)信號最引人注目。其中有一種技術(shù)圖形就是我們常說的“紅三兵”，它往往是一個階段性底部的標志。
投資者往往簡單地根據(jù)技術(shù)形態(tài)來下定義，他們一般認為，“紅三兵”是指股指出現(xiàn)了連續(xù)三根陽線的技術(shù)形態(tài)。實際上，該技術(shù)形態(tài)的形成需要幾個方面的特征同時出現(xiàn)：第一是在形態(tài)上確實出現(xiàn)了連續(xù)的三根陽線，并且上漲實體不斷增長，這表明市場做多的力量在不斷增強，形成了共同的市場認識；其次就成交量而言，則是穩(wěn)步和放大的，這表明上漲得到了成交量的有效配合，是有資金推動的；第三則是在經(jīng)歷了一輪上漲行情后開始回調(diào)持續(xù)下跌的尾市，大盤成交也處于相對低迷的情況下出現(xiàn)的?！ ?
根據(jù)筆者多年的經(jīng)驗，判斷出現(xiàn)“紅三兵”需要注意以下幾個條件：首先，一般來說，在一個持續(xù)下跌的創(chuàng)新低的市場中是不會有該技術(shù)指標出現(xiàn)的。也就是說，如果市場是持續(xù)幾年的長期熊市，見底信號不會出現(xiàn)該技術(shù)形態(tài)，熊轉(zhuǎn)牛的技術(shù)形態(tài)往往會呈現(xiàn)當日反轉(zhuǎn)的長陽。而“紅三兵”則一般是在一輪上漲行情結(jié)束后進入階段性調(diào)整，后市將創(chuàng)出高于前期高點的行情中出現(xiàn)。也就是前一輪行情告一段落，市場出現(xiàn)了相對較深的跌幅的時候出現(xiàn)。如滬市綜指在1999年5.19行情之后，市場下跌半年左右時間，后在該年最后三個交易日出現(xiàn)了“紅三兵”。還有今年7月中旬的中達股份、近期的東方鉭業(yè)和國通管業(yè)等也是如此；第二，所謂的“紅三兵”一般而言都是實體較小的，也就是漲幅多數(shù)不會太大，當然，特殊情況除外；第三則是出現(xiàn)該種技術(shù)形態(tài)的時候，市場成交往往處于一個相對的地量當中，雖然其成交量在及時、持續(xù)地放大，但仍處于較低的水平?！ ?
需要謹記的是，“紅三兵”是屬于一種相對和的見底反彈信號，它沒有突發(fā)性和爆發(fā)性的特點，不是大逆轉(zhuǎn)行情的標志，而是前一輪較大行情后陷入中期調(diào)整后見底的信號。這個前提提醒我們，必須從那些有驚人上漲幅度之后又經(jīng)歷較長時間調(diào)整的個股中去尋找此類轉(zhuǎn)折中的投資機會。我們建議從那些創(chuàng)出歷史新高之后、股價出現(xiàn)了較為深度調(diào)整但從基本面判斷后市還將出現(xiàn)更高價位的品種中去尋找，“紅三兵”一般不會在持續(xù)上漲的中途出現(xiàn)。
“紅三兵”是市場逐步見底、多方持續(xù)加大力度、市場趨于一致的走勢，這種走勢是一種和的逆轉(zhuǎn)。對于投資者來說，也是一個較好的參與時機，它不會像有的個股直接漲停而難以買入。但出現(xiàn)“紅三兵”之后往往第四根是幅度更大的陽線，這是一種技術(shù)上的確認，此時也是最佳的參與時機?！ ?
